Cập nhật bởi Anthony Korda và nhóm cộng sự
Luật sư chuyên về chương trình định cư EB -5 đóng vai trò không thể thiếu trong hành trình giúp nhà đầu tư EB-5 có được thẻ xanh và quốc tịch. Vì sự thành công của đơn xin định cư phụ thuộc vào sự thành công của dự án, điều quan trọng là bạn cần biết những yếu tố cần xem xét khi tư vấn cho khách hàng là nhà đầu tư EB-5.
Ảnh chụp thống kê EB-5
Các số liệu thống kê sau đây do Cơ quan Di trú và Nhập tịch Hoa Kỳ [1] cung cấp cho thấy chương trình thị thực EB-5 là một sáng kiến nhập cư rất thành công:
- Trong 2016, 14,147 I-526 đơn kiến nghị đã được nộp và 7,632 đơn được chấp thuận, 1,735 đơn bị từ chối và 20,804 đơn vẫn đang chờ xử lý vào cuối năm tài chính.
- Trong năm 2017, 12,165 I-526 và 11,321 đã được phê duyệt, 922 bị từ chối và 24,992 vẫn đang chờ xử lý vào cuối năm tài chính.
- Trong năm 2018, 6,424 đơn I-526 đã được nộp và có 13,571 đơn được chấp thuận, 1,551 đơn bị từ chối và 14,394 đơn vẫn đang chờ xử lý vào cuối năm tài chính.
Tổng cộng 9,602 thị thực EB-5 đã được cấp vào năm 2018 [2] (bao gồm cả người phụ thuộc), tăng đáng kể so với 3,463 thị thực EB-5 được cấp vào năm 2011 [3].
Trước năm 2007, có rất ít trung tâm khu vực và thậm chí còn ít dự án khả thi hơn. Sự lựa chọn khá hẹp và với hầu hết những gì được cung cấp, cần phải có một mức độ tin tưởng và tin tưởng nhất định.
Tuy nhiên, với sự bùng nổ số lượng các Trung tâm Khu vực EB-5 từ năm 2007 đến năm 2019, các nhà đầu tư hiện có nhiều lựa chọn hơn. Với vô số lựa chọn như vậy, các nhà đầu tư EB-5 ngày càng khắt khe và kỹ lưỡng hơn.
Cơn sốt đầu tư
Năm 2015, người ta dự đoán sẽ có những thay đổi đáng kể đối với chương trình Visa EB-5. Những thay đổi dự kiến, từ các quy định pháp lý, đến việc tăng mức đầu tư tối thiểu và chỉ định Khu vực Việc làm Mục tiêu (Targeted Employment Area - TEA) , đã được thảo luận nhưng không thành hiện thực. Từ tháng 7 năm 2015 đến tháng 11 năm 2019, chương trình đã được gia hạn nhiều lần mà không có thay đổi. Cuối cùng, Quốc hội đã giao cho USCIS nhiệm vụ xây dựng các quy định để thực hiện những thay đổi đối với chương trình mà Quốc hội không thể (hoặc không muốn) thực hiện. Có hiệu lực từ ngày 21 tháng 11 năm 2019, mức đầu tư tối thiểu đã được tăng từ 500,000 đô la lên 900,000 đô la (nếu dự án nằm trong Khu vực Việc làm Mục tiêu) và từ 1,000,000 đô la lên 1,800,000 đô la (nếu không). Từ tháng 3 năm 2022, mức đầu tư tối thiểu là 1.05 triệu đô la và sẽ được giảm xuống còn 800,000 đô la đối với các khoản đầu tư vào Khu vực Việc làm Mục tiêu (TEA). Do số tiền đầu tư trước đây không thay đổi kể từ khi chương trình bắt đầu vào năm 1990, nên các khoản đầu tư này được xác định để theo kịp lạm phát. Những thay đổi quan trọng khác cũng bao gồm việc chỉ định Khu vực Việc làm Mục tiêu. Việc này giờ đây sẽ do USCIS quyết định, chứ không phải do các cơ quan tiểu bang riêng lẻ, bằng cách sử dụng các tính toán thận trọng hơn. Các quy định mới không thay đổi các yêu cầu về "rủi ro" cũng như thời gian duy trì đầu tư.
Nếu các khoản đầu tư phải được duy trì “trong tình trạng rủi ro” cho đến khi kết thúc thời hạn cư trú có điều kiện , thì các khoản tiền đầu tư không thể được hoàn trả trong thời gian dài hơn đáng kể so với dự kiến của nhiều điều khoản đăng ký và cho vay. Các dự án đã phải điều chỉnh phương pháp tiếp cận của mình và kết hợp các điều khoản “tái phân bổ” để tái đầu tư vốn của nhà đầu tư, từ đó tránh được các vấn đề rút vốn sớm ở giai đoạn I-829 . Do đó, các nhà đầu tư, đặc biệt là những người đến từ Trung Quốc, Ấn Độ và Việt Nam, cần được tư vấn về các vấn đề sau:
- thời gian xử lý kéo dài
- có thể phải chờ thêm thời gian chờ cấp thị thực
- nguồn vốn sẽ bị ràng buộc lâu hơn đáng kể so với thời hạn cho vay 5 năm mà nhiều dự án quảng cáo.
Tư vấn cho khách hàng EB-5 của bạn
Việc cân bằng kỳ vọng của khách hàng với thực tế của Chương trình Thị thực Nhà đầu tư Nhập cư EB-5 đã trở nên khó khăn hơn đáng kể. Khách hàng nên lưu ý rằng toàn bộ quá trình hiện có thể mất nhiều năm, chi phí cao hơn đáng kể và tiền có thể không được trả lại cho đến khi kết thúc khoảng thời gian vượt xa bất kỳ điều khoản cho vay hoặc đăng ký nào.
Giả định rằng chương trình EB-5 vẫn sẽ được quan tâm, luật sư nhập cư vẫn có vai trò quan trọng trong quá trình thẩm định. Mặc dù các luật sư di trú phải cố gắng tránh vai trò cố vấn đầu tư, nhưng không có gì sai khi xem xét kỹ lưỡng một dự án, giúp đỡ khách hàng thẩm định, tư vấn cho khách hàng về loại thông tin và chi tiết cần yêu cầu từ một khoản đầu tư tiềm năng và cuối cùng là tư vấn cho khách hàng. khách hàng không được đầu tư vào một dự án có vẻ như không thể hoặc không sẵn lòng đáp ứng các yêu cầu hợp lý về thông tin.
Tuy nhiên, luật sư chuyên về nhập cư cần thận trọng không nên khuyên khách hàng đầu tư vào một dự án cụ thể nào, trừ khi họ đủ điều kiện để làm như vậy. Do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) quan tâm đến các vấn đề liên quan đến chương trình EB-5, một số luật sư chuyên về nhập cư đang đăng ký với Cơ quan Quản lý Ngành Tài chính (FINRA) và tham gia các kỳ thi khác nhau để đủ điều kiện trở thành môi giới hoặc cố vấn đầu tư.
Cho dù có đủ điều kiện hay đã đăng ký làm cố vấn đầu tư hay không, luật sư nhập cư có nghĩa vụ hành động vì lợi ích tốt nhất của khách hàng và do đó phải vượt qua ranh giới giữa việc không cung cấp lời khuyên đầu tư trong khi vẫn giúp khách hàng đưa ra quyết định sáng suốt.
Trước khi đưa ra quyết định đầu tư vào một dự án cụ thể, khách hàng phải hoàn thành việc điều tra thẩm định dự án.
Tìm kiếm dự án tốt nhất cho khách hàng của bạn
Có ba câu hỏi cần đặt ra khi xem xét đầu tư vào Trung tâm khu vực EB-5:
- I-526 của khách hàng có được chấp thuận không?
- I-829 của khách hàng có được chấp thuận không?
- Khoản đầu tư của khách hàng có được hoàn trả không và nếu có thì khi nào và bao nhiêu?
Mặc dù khoản 1 và 2 là không thể thương lượng, các nhà đầu tư EB-5 nên chuẩn bị sẵn sàng để mất một phần hoặc toàn bộ khoản đầu tư của mình hoặc chờ đợi lâu hơn thời gian trả nợ đã nêu. Nếu khách hàng đầu tư với lý do khoản đầu tư sẽ được hoàn trả đầy đủ hoặc đúng hạn thì khách hàng có thể thất vọng.
Việc một dự án không thể hoàn trả toàn bộ hoặc hoàn trả khoản đầu tư đúng hạn không nhất thiết có nghĩa là dự án đó đã thất bại từ góc độ nhập cư. Các dự án EB-5 thường có vốn đầu tư quá mức. Điều này nhằm đảm bảo rằng việc tạo việc làm có thể đạt được theo các dự báo kinh tế được đưa ra như một phần của đơn I-526. Thật vậy, trong “thế giới thực”, nhiều doanh nghiệp thất bại vì thiếu vốn và do đó lượng vốn sẵn có cho một “doanh nghiệp (EB-5) mới” sẽ là yếu tố quan trọng quyết định thành công, ít nhất là từ việc tạo việc làm. (và do đó là quan điểm nhập cư).
Một yếu tố khác cần xem xét là định nghĩa của cụm từ “có nguy cơ”. Tất cả các nhà đầu tư EB-5 đều được thông báo rằng quỹ đầu tư phải chịu rủi ro.
USCIS yêu cầu xác nhận rằng tất cả các khoản đầu tư vốn được phân loại là “có nguy cơ” mà dự án không đưa ra đảm bảo nào cho nhà đầu tư. Điều này nhằm xác nhận rằng vốn thực sự sẽ được sử dụng cho mục đích tạo việc làm và hoạt động tạo ra lợi nhuận. Cũng cần phải có bằng chứng về hoạt động kinh doanh thực tế và việc sử dụng vốn đầu tư cho các chi phí hoặc tài khoản dự trữ không liên quan đến tạo việc làm không cấu thành hoạt động kinh doanh.
Về cơ bản, điều mà USCIS muốn tránh là bất kỳ sự đảm bảo nào rằng tiền của nhà đầu tư sẽ được trả lại bất kể sự thành công của dự án.
Tuy nhiên, đôi khi cụm từ “có nguy cơ” được coi là đồng nghĩa với từ 'rủi ro' và được dùng để bào chữa cho thực tế là một dự án không có chiến lược rút lui rõ ràng.
Việc ngần ngại vạch ra một chiến lược rút lui rõ ràng vì sợ không tuân thủ các quy định của USCIS khiến quỹ gặp rủi ro có thể là một lời giải thích có thể chấp nhận được cách đây vài năm khi chương trình còn ở giai đoạn sơ khai. Tuy nhiên, ngày nay, lời giải thích như vậy là không thể chấp nhận được và nên tránh bất kỳ dự án nào không có chiến lược rút lui được xác định rõ ràng (không giống như chiến lược rút lui được đảm bảo).
Nhiều luật sư sẽ tư vấn cho khách hàng rằng họ nên xem xét hồ sơ theo dõi của một trung tâm khu vực hoặc người quảng bá dự án. Đây có thể là lời khuyên hợp lý, nhưng hiệu suất trong quá khứ không phải lúc nào cũng là dấu hiệu cho thấy thành công trong tương lai.
Các câu hỏi rõ ràng cần đặt ra cho trung tâm khu vực hoặc người quảng bá dự án sẽ là:
- Có bao nhiêu đơn I-526 đã được nộp? Có bao nhiêu được phê duyệt? Có bao nhiêu người bị từ chối?
- Có bao nhiêu đơn I-829 đã được nộp? Có bao nhiêu được phê duyệt? Có bao nhiêu người bị từ chối?
- Có nhà đầu tư nào đã nhận lại toàn bộ hoặc một phần khoản đầu tư chưa? Nếu vậy, số tiền được hoàn trả là bao nhiêu và cho bao nhiêu nhà đầu tư?
Tuy nhiên, ngoài những điều trên, nhà đầu tư nên cân nhắc cẩn thận:
- Các tài liệu chào bán,
- Các điều khoản của quan hệ đối tác hữu hạn và/hoặc thỏa thuận đăng ký,
- Các điều khoản của hợp đồng ký quỹ,
- Kế hoạch kinh doanh có thực tế và dựa trên các nguyên tắc kinh doanh hợp lý hay không,
- Liệu các dự báo kinh tế có mang tính suy đoán hay khoa học hay không, và
- Liệu bất kỳ biện pháp bảo đảm nào được cung cấp có đủ hay không
- Liệu nhà tài trợ có tính đến (1) các quy định mới và (2) khoảng thời gian dài mà khoản đầu tư phải được duy trì và triển khai lại hay không
- Dự án có đủ điều kiện để nhận số tiền đầu tư thấp hơn hay không.
Các yếu tố khác, chẳng hạn như số lượng người đăng ký tìm kiếm và liệu những người quảng bá có nguồn vốn riêng cho dự án hay không, cũng có thể có tính thuyết phục. Dự án càng lớn thì thời gian hoàn thành đăng ký và bắt đầu dự án càng lâu. Điều này có thể đặc biệt quan trọng đối với người đăng ký sớm, những người có thể đang ở gần giai đoạn nộp đơn I-829 trước khi đơn đăng ký được lấp đầy.
Đây không phải là danh sách đầy đủ các câu hỏi thẩm định mà chỉ là ví dụ về loại câu hỏi mà các nhà đầu tư tiềm năng nên hỏi để đưa ra quyết định sáng suốt trước khi đầu tư vào một dự án.
Những khách hàng không được thông báo đầy đủ về tác động của những thay đổi và sự chậm trễ trong thời gian xử lý cũng như khoảng thời gian duy trì khoản đầu tư của họ có thể thất vọng với cố vấn pháp lý của họ, trong khi những khách hàng không thể đưa ra quyết định sáng suốt về Dự án họ đã chọn có thể sẽ thất vọng nếu khoản đầu tư của họ không đáp ứng được nhu cầu nhập cư hoặc nhu cầu đầu tư của họ hoặc cả hai.
[1] Đơn xin nhập cư của doanh nhân nước ngoài (Mẫu I-526) Báo cáo hàng quý (Năm tài chính 2019, Quý 3, ngày 1 tháng 4 - 30 tháng 6 năm 2019 (https://www.uscis.gov/sites/default/files/USCIS/Resources/Reports%20and%20Studies/Immigration%20Forms%20Data/Employment-based/I526_performancedata_fy2019_qtr3.pdf )
[2] https://www.statista.com/statistics/535966/eb5-visa-issuances-and-status-adjustments-by-region-of-origin/
[3] https://www.statista.com/statistics/535980/eb5-visa-issuances-and-status-adjustments/
