Các câu hỏi gợi ý để hỏi một trung tâm khu vực
Có ba loại dự án EB-5: các dự án dựa trên trung tâm khu vực, các dự án EB-5 trực tiếp và các dự án đầu tư gộp. Các yêu cầu của nhà đầu tư vẫn giữ nguyên—thực hiện khoản đầu tư rủi ro trị giá 800,000 USD hoặc 1.05 triệu USD và tạo ra 10 việc làm; tuy nhiên, ba con đường hơi khác nhau. Dưới đây là một số hướng dẫn mà nhà đầu tư nên cân nhắc khi dự tính một Đầu tư EB-5.
Hồ sơ Nhà đầu tư & Sự tham gia của EB-5
Trong bối cảnh EB-5 trực tiếp, nhà đầu tư thường được thúc đẩy bởi tinh thần kinh doanh. Chủ đầu tư là:
- quan tâm đến việc bắt đầu và/hoặc quản lý một doanh nghiệp;
- có động cơ chủ động kiểm soát việc đầu tư và đưa ra các quyết định hàng ngày về dự án;
- thường quan tâm đến việc cư trú tại khu vực nơi đầu tư sẽ được thực hiện. Cuối cùng, nhà đầu tư thường tìm cách tối đa hóa lợi nhuận từ khoản đầu tư.
Trong tạp chí trung tâm khu vực hoặc bối cảnh EB-5 gộp, tuy nhiên, nhà đầu tư thường có xu hướng thụ động hơn và ít quan tâm đến việc quản lý doanh nghiệp. Mặc dù nhà đầu tư có thể đầu tư vào một dự án ở một vùng của Hoa Kỳ nhưng họ có thể cư trú hoàn toàn ở một tiểu bang khác. Thông thường, nhà đầu tư duy trì hoạt động kinh doanh khác bên ngoài Hoa Kỳ và dành nhiều thời gian đi du lịch. Tối đa hóa lợi nhuận thường không phải là ưu tiên hàng đầu vì tỷ suất lợi nhuận thường thấp hơn so với EB-5 trực tiếp. Mặt khác, các dự án dựa trên trung tâm khu vực (và một số dự án đầu tư gộp) thường đưa ra chiến lược rút lui nhanh nhất và an toàn nhất.
Thời gian
Ưu điểm hiện tại của thỏa thuận EB-5 trực tiếp là I-526 thời gian xử lý cho thẻ xanh có điều kiện thường nhanh hơn nhiều (thường là 2-6 tháng). Điều này có thể là do cấu trúc giao dịch thường không lớn và phức tạp như các giao dịch của trung tâm khu vực. Tuy nhiên, các nhà phát triển lớn hơn hiện đang khám phá các giao dịch trực tiếp và trên thực tế, thời gian xử lý có thể bị ảnh hưởng trong tương lai.
Về phía trung tâm khu vực, thời gian xử lý I-526 hiện tại là khoảng 12-16 tháng (đôi khi còn lâu hơn) đối với nhà đầu tư đầu tiên. Về mặt lý thuyết, nếu USCIS chấp thuận nhà đầu tư đầu tiên trong khung thời gian 12-16 tháng, thì các phê duyệt của nhà đầu tư còn lại sẽ đến nhanh hơn vì USCIS sẽ chủ yếu tập trung vào nguồn và đường dẫn vốn cho mỗi nhà đầu tư. Mặc dù chưa có sự nhất quán về điểm này nhưng ở những dự án lớn hơn, đây có thể là động lực cho các nhà đầu tư sau này.
Thời gian xử lý các khoản đầu tư gộp nằm ở giữa hai con đường.
Tạo việc làm
Phần lớn các giao dịch EB-5 lớn có xu hướng được cấu trúc dưới sự bảo trợ của một trung tâm khu vực vì số lượng công việc cao hơn nhiều. Điều này là do, thay vì chứng minh rằng phần vốn góp của mỗi nhà đầu tư sẽ dẫn đến việc tạo ra 10 nhân viên công nhân Hoa Kỳ đủ tiêu chuẩn (được hỗ trợ bởi các tài liệu thuế có bằng chứng), như trường hợp trong thỏa thuận EB-5 trực tiếp hoặc gộp, cho các dự án trung tâm khu vực, việc làm gián tiếp và phát sinh dự kiến sẽ đủ điều kiện. Trong kịch bản này, một Nhà kinh tế EB-5 sẽ tính toán tác động công việc do việc góp vốn mang lại. Cuối cùng, với số lượng công việc lớn hơn trong các giao dịch của trung tâm khu vực, hầu hết các nhà phát triển có xu hướng thích sử dụng con đường này hơn.
Due Diligence
Nếu nhà đầu tư quyết định ưu tiên một dự án trung tâm khu vực thì có một số vấn đề cần xem xét: 1) thẩm định để nhận được thẻ xanh của bạn và 2) thẩm định để lấy lại khoản đầu tư của bạn nếu I-526 của bạn không được chấp thuận. Mặc dù những cân nhắc này chủ yếu áp dụng trong bối cảnh trung tâm khu vực, nhưng nhiều cân nhắc cũng có thể áp dụng như nhau trong bối cảnh EB-5 trực tiếp hoặc gộp. Nhà đầu tư cũng nên tham khảo báo cáo gần đây Cảnh báo EB-5 do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (“SEC”) phát hành.
Các câu hỏi gợi ý khi tiến hành thẩm định (xin lưu ý rằng danh sách này không đầy đủ mà chỉ bao gồm những gợi ý của tác giả).
-
Trung tâm khu vực (“RC”) có thực sự được USCIS chỉ định không?
Truy cập trang web USCIS, tham khảo thư mục tại EB5Investors.com, xem lại trang web của trung tâm khu vực, tiến hành tìm kiếm trực tuyến các hồ sơ công khai và yêu cầu luật sư nhập cư của bạn tư vấn thêm. Tất nhiên, chỉ vì trung tâm khu vực có chỉ định được phê duyệt không có nghĩa là USCIS đã phê duyệt dự án (trừ khi đó là một dự án được phê duyệt mẫu). Đồng thời, hãy nhớ rằng một số trung tâm khu vực tham gia tiếp thị “mềm” trong khi việc chỉ định trung tâm khu vực đang chờ xử lý. Trong những trường hợp như vậy, điều quan trọng là phải hiểu rằng không thể nộp đơn I-526 cho đến khi trung tâm khu vực được chính thức phê duyệt.
-
Thành tích của Trung tâm khu vực
Tập trung vào tỷ lệ thành công của I-526 (và nếu có, I-829). Mặc dù thành công trong quá khứ không đảm bảo cho thành công trong tương lai, nhưng thành tích của trung tâm khu vực có tầm quan trọng nhất định.
-
Trung tâm khu vực đã hoạt động được bao lâu và đã tài trợ cho bao nhiêu dự án?
Nếu trung tâm khu vực hoàn toàn mới (chắc chắn không phải là điều xấu), hãy tập trung vào chuyên môn của các hiệu trưởng RC. Lưu ý, có rất nhiều đơn đăng ký RC đang chờ xử lý đã được gửi bởi các nhà phát triển dự án thành công và đáng tin cậy trên toàn quốc. Chỉ vì họ chưa quen với EB-5 không có nghĩa là họ mới tham gia phát triển dự án. Đồng thời, nếu đây là một chiếc RC cũ hơn thì điều quan trọng là phải xem xét mức độ hoạt động của RC đó. Ví dụ: nếu nó được phê duyệt vào năm 2009 nhưng kể từ đó đến nay không thực hiện bất kỳ dự án nào, nhà đầu tư sẽ muốn xác định xem liệu RC có duy trì nghĩa vụ nộp đơn với USCIS hay không và liệu cơ cấu sở hữu có được giữ nguyên hay không. Sự cân nhắc tương tự cũng cần được dành cho các nhà phát triển các dự án EB-5 gộp. Trước khi đầu tư vào một dự án do bên thứ ba xử lý, nhà đầu tư nên tiến hành thẩm định kỹ lưỡng những cá nhân này.
-
Xem xét danh tiếng của nhà phát triển dự án
Cuối cùng, số phận của nhà đầu tư nằm trong tay nhà phát triển. Do đó, nhà đầu tư nên nghiên cứu kinh nghiệm và kiến thức nền tảng của nhóm phát triển, đồng thời đề phòng bất kỳ dấu hiệu nguy hiểm nào.
-
Xem xét danh tiếng và kinh nghiệm của cố vấn và tư vấn bên ngoài của nhà phát triển dự án
Điều quan trọng ở điểm này sẽ là kinh nghiệm của cố vấn nhập cư, cố vấn chứng khoán và nhà kinh tế tham gia vào thương vụ này.
-
Xác định xem dự án đã được USCIS phê duyệt trước hay chưa
Đối với các nhà đầu tư nộp I-526 vài tháng sau khi nhà đầu tư dự án đầu tiên nộp đơn, hãy xác định xem dự án có được USCIS phê duyệt trước hay không. Việc phê duyệt dự án là một dấu hiệu rất tốt.
-
Xác định xem dự án có được phát triển trong Khu vực Việc làm Mục tiêu (“TEA”) hay không
Điều này sẽ rất quan trọng để xác định xem đó là yêu cầu đầu tư 1.05 triệu USD hay 800,000 USD.
-
Xác định cách thức quỹ EB-5 sẽ được giải ngân cho dự án
Hầu hết các nhà đầu tư muốn khoản đầu tư được giữ ở dạng ký quỹ cho đến khi đơn I-526 tương ứng của họ được chấp thuận. Tuy nhiên, hầu hết các nhà phát triển đều cảm thấy mệt mỏi với lựa chọn này vì điều đó có nghĩa là số vốn góp cần thiết để phát triển dự án sẽ không có sẵn trong 12-16 tháng (2-12 tháng trong bối cảnh đầu tư trực tiếp hoặc gộp). Kết quả là, nhiều cơ chế giải phóng lai đã được phát triển. Nhà đầu tư phải quyết định điều gì sẽ hợp lý nhất đối với mình.
-
Nếu I-526 bị từ chối, tiền sẽ được trả lại cho nhà đầu tư khi nào và như thế nào?
Liệu phí hành chính (thường là thêm 45,000-50,000 USD ngoài số tiền đầu tư) có được hoàn trả đầy đủ không? Trong hầu hết các trường hợp, các nhà phát triển sẽ hoàn lại toàn bộ số vốn góp và một phần phí hành chính.
-
Chiến lược thoát hiểm
Đây chắc chắn là một vấn đề quan trọng. Quan trọng nhất, nhà đầu tư nên nhận ra rằng không bao giờ có thể đảm bảo được lợi tức đầu tư. Nếu sự bảo đảm như vậy tồn tại trong các tài liệu dự án thì đây là một dấu hiệu nguy hiểm vì sự đóng góp của nhà đầu tư phải duy trì ở mức “rủi ro” cho đến khi họ thực hiện xong. I-829 được phê duyệt. Ở đó có thể là một chiến lược rút lui được đề xuất trong trường hợp dự án thành công, ví dụ như nó được bán cho bên thứ ba hoặc được tái cấp vốn bằng vốn chủ sở hữu khác. Nhà đầu tư nên thuê một chuyên gia tài chính để tiến hành phân tích rủi ro kinh doanh cho dự án.
-
Tỷ lệ hoàn vốn (ROI)
Lợi tức đầu tư là gì?
-
Có hỗ trợ công việc không?
Hãy nhớ rằng, đối với mỗi nhà đầu tư, phải tạo ra ít nhất 10 việc làm. Số lượng việc làm được tạo ra càng lớn hơn số tiền này thì nhà đầu tư càng có nhiều đảm bảo rằng yêu cầu tạo việc làm sẽ được đáp ứng. Tất nhiên, nếu tấm đệm tạo việc làm được tạo ra với những dự báo việc làm phức tạp hoặc không thể chấp nhận được thì đó có thể không phải là tấm đệm thực sự. Xem (m) bên dưới.
-
Khi nào việc tạo việc làm sẽ xảy ra?
Các quy tắc EB-5 yêu cầu việc tạo việc làm phải diễn ra trong vòng 2.5 năm sau khi đơn I-526 được phê duyệt. Ví dụ: nếu dự án tiến hành bằng một số hình thức cấp vốn bắc cầu thì cấu trúc thỏa thuận rất quan trọng để xác định khung thời gian tạo việc làm.
-
Loại hình đầu tư nào đang được thực hiện bằng tiền của nhà đầu tư và việc làm được tạo ra như thế nào?
Nhà đầu tư nên thuê cố vấn nhập cư để tư vấn về việc liệu phương pháp tạo việc làm có được USCIS chấp nhận hay không.
-
Bao nhiêu phần trăm trong tổng số vốn bao gồm tiền EB-5?
Các nhà đầu tư có xu hướng thích các dự án mà nhà phát triển dự án đóng góp đáng kể dưới hình thức vốn sở hữu và/hoặc tài trợ bổ sung. Vì vậy, nếu vốn chỉ bao gồm Vốn EB-5, các nhà đầu tư có thể cảnh giác với thương vụ này.
-
Độ tin cậy của nó đến mức nào kế hoạch kinh doanh?
Một trong những yêu cầu cơ bản về EB-5 là kế hoạch kinh doanh phải Vấn đề của Hồ tuân thủ. Luật sư nhập cư của nhà đầu tư sẽ có thể tư vấn về vấn đề này. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải xác định được độ tin cậy của dự án.
Cuối cùng, nhà đầu tư phải xác định mức độ chấp nhận rủi ro của mình.
