By Luật Jor
Bán hoặc mua một trung tâm khu vực
Thời gian. Nó là một mặt hàng quý giá trong ngành EB-5. Các nhà đầu tư nhập cư EB-5 mong muốn nhận được thẻ xanh càng sớm càng tốt. Các công ty huy động vốn thông qua Chương trình EB-5 thường muốn tiếp cận vốn đầu tư sớm hơn là muộn hơn. Tuy nhiên, EB-5 là một quá trình chậm và tốn nhiều thời gian. Cần có thời gian để tìm ra các chuyên gia phù hợp để đưa ra đề nghị EB-5. Cần có thời gian chuẩn bị hồ sơ để thu hút nhà đầu tư. Phải mất thời gian để tiếp thị một sản phẩm cho các nhà đầu tư. Ngay cả sau khi nhà đầu tư cam kết và chuyển tiền của mình, vẫn cần có thời gian để phê duyệt giấy tờ nhập cư. Nếu có Trung tâm khu vực tham gia thì một trong những quy trình dài nhất là xin phê duyệt Trung tâm khu vực.
Với sự chậm trễ ngày càng tăng trong quá trình xử lý của Trung tâm Khu vực và sự phong phú của các Trung tâm Khu vực tương đối không hoạt động, nhiều người đã hỏi liệu họ có thể mua hoặc bán một Trung tâm khu vực. Một số người đã hỏi về việc sáp nhập nhiều Trung tâm Khu vực lại với nhau dưới quyền sở hữu chung. Để hiểu các hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A) của Trung tâm khu vực, có thể hữu ích nếu bạn hiểu 1) Trung tâm khu vực là gì, 2) những kiến thức cơ bản về công ty về các giao dịch M&A và 3) các vấn đề nhập cư ảnh hưởng đến việc bán và mua lại các Trung tâm khu vực.
Trong EB-5, “Trung tâm khu vực” được định nghĩa là bất kỳ thực thể kinh tế nào, công hay tư, có liên quan đến việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, cải thiện năng suất khu vực, tạo việc làm và tăng đầu tư vốn trong nước. Đơn vị muốn được chỉ định là "Trung tâm Khu vực" phải gửi đề xuất về Trung tâm Khu vực cho Cơ quan Di trú và Nhập tịch Hoa Kỳ (USCIS). Sau khi được phê duyệt chỉ định như vậy, nó được coi là một “Trung tâm khu vực”. Thông thường, việc chỉ định Trung tâm khu vực được cấp cho một công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC), mặc dù các đơn vị khác cũng tìm kiếm và được chỉ định là Trung tâm khu vực. Điều quan trọng là phải hiểu rằng tổ chức nhận chỉ định về mặt kỹ thuật không phải là Trung tâm Khu vực; đúng hơn, nó chỉ sở hữu danh hiệu Trung tâm Khu vực như một trong những tài sản của mình, giống như một thực thể có thể sở hữu các giấy phép và giấy phép khác làm tài sản.
Hai cấu trúc chung trong việc mua lại là mua lại cổ phần hoặc mua lại tài sản. Mua lại vốn chủ sở hữu là một giao dịch trong đó vốn chủ sở hữu của đơn vị được bán. Người mua mua đủ số vốn cổ phần của công ty (thường là phần lớn hoặc nhiều hơn) sẽ sở hữu và kiểm soát công ty. Người mua muốn có toàn quyền sở hữu và kiểm soát thường sẽ mua 100% cổ phần. Với việc mua lại vốn cổ phần, tất cả tài sản và tất cả các khoản nợ phải trả đều được mua theo quy định của pháp luật, mặc dù các bên có thể thỏa thuận bằng hợp đồng để chuyển tài sản lại cho người bán hoặc yêu cầu người bán bồi thường cho một khoản nợ được giả định. Ngược lại, mua lại tài sản là một giao dịch trong đó không có phần vốn chủ sở hữu nào của đơn vị được bán. Với việc mua lại tài sản, các bên có thể lựa chọn tài sản nào sẽ được chuyển giao trong khi để lại tất cả hoặc chỉ một phần nghĩa vụ pháp lý. Quyền sở hữu của thực thể được chuyển giao trong việc mua lại cổ phần trong khi quyền sở hữu tài sản được chuyển giao trong việc mua lại tài sản.
Vì nó áp dụng cho các Trung tâm Khu vực nên, chỉ từ góc độ doanh nghiệp, hai cách chung để bán hoặc mua Trung tâm Khu vực sẽ là 1) chuyển nhượng lợi ích cổ phần trong thực thể sở hữu chỉ định Trung tâm Khu vực hoặc 2) chỉ chuyển nhượng Trung tâm Khu vực được chỉ định là tài sản của đơn vị. Ví dụ: nếu ABC, LLC được chỉ định là Trung tâm khu vực thì chủ sở hữu của ABC, LLC có thể bán 100% cổ phần của họ trong ABC, LLC cho người mua, người sau đó sẽ sở hữu toàn bộ ABC, LLC, bao gồm cả việc chỉ định Trung tâm khu vực . Ngoài ra, ABC, LLC có thể bán Trung tâm khu vực của mình làm tài sản cho người mua.
Việc chuyển giao Trung tâm Khu vực yêu cầu phân tích các vấn đề nhập cư liên quan vì USCIS phải phê duyệt việc chuyển giao. Mặc dù việc chuyển nhượng Trung tâm khu vực đã được USCIS chấp thuận trước đây nhưng tại thời điểm bài viết này được viết (Mùa xuân năm 2013), vẫn chưa rõ liệu USCIS hiện có chấp thuận việc chuyển giao Trung tâm khu vực theo một trong hai kịch bản hay không. Gần đây, Homeier & Law, PC, đã thấy USCIS đưa ra thông báo về ý định từ chối, theo đó USCIS từ chối rõ ràng một thực thể đang tìm cách chuyển nhượng chỉ định Trung tâm Khu vực của mình như một tài sản cho một thực thể riêng biệt. Hơn nữa, đã có một số bằng chứng cho thấy USCIS cũng có thể gặp khó khăn trong việc cho phép các Trung tâm Khu vực thực sự được chuyển nhượng bằng chuyển nhượng cổ phần. Do đó, trong môi trường hiện tại, không rõ liệu bất kỳ việc chuyển nhượng trực tiếp nào của Trung tâm Khu vực có được USCIS chấp thuận hay không. Điều quan trọng cần lưu ý là ngay cả khi USCIS đã phê duyệt việc chuyển nhượng Trung tâm khu vực trong quá khứ thì cũng không đảm bảo rằng USCIS sẽ tiếp tục phê duyệt việc chuyển nhượng đó trong tương lai. Tương tự, việc USCIS từ chối một số hoặc tất cả các giao dịch chuyển tiền hiện tại không có nghĩa là họ sẽ luôn tiếp tục từ chối những giao dịch chuyển tiền đó trong tương lai.
Có một số cơ cấu thay thế khác mà người ta có thể cho rằng có tác động tương tự như việc chuyển giao Trung tâm Khu vực. Ví dụ: đảm bảo quyền được Trung tâm Khu vực tài trợ độc quyền có thể là một giải pháp thay thế tốt cho việc mua hoặc bán thực tế của Trung tâm Khu vực. Với sự sắp xếp như vậy, người ta có thể đảm bảo rằng Trung tâm Khu vực sẽ chỉ dành riêng cho người được cấp phép. Điều quan trọng cần lưu ý là sự tài trợ độc quyền của một Trung tâm Khu vực nhằm mục đích chuyển giao Trung tâm Khu vực vĩnh viễn thường sẽ có các điều khoản khác và bổ sung trong thỏa thuận tài trợ so với sự tài trợ của Trung tâm Khu vực cho một dự án. Các cấu trúc thay thế khác cũng có thể được thực hiện, nhưng vượt quá phạm vi của bài viết này.
Cho dù đó là việc mua và bán Trung tâm khu vực, giấy phép của Trung tâm khu vực hay cơ cấu khác đạt được kết quả tương tự, điều quan trọng là phải làm việc với cả hai luật sư giao dịch doanh nghiệp có kỹ năng về M&A và ngành EB-5 cũng như luật sư nhập cư EB-5. Chiến lược chuyển nhượng hoặc cấp phép của Trung tâm Khu vực phải được truyền đạt và thống nhất rõ ràng giữa luật sư M&A và luật sư nhập cư EB-5. Nếu một người có thể hoàn tất thành công việc mua lại Trung tâm khu vực thông qua phương pháp được USCIS phê duyệt, thì người đó có thể tiết kiệm được rất nhiều thời gian quý báu.
