Bởi Christian Triantaphyllis
Quá trình lựa chọn dự án đầu tư có thể là một quá trình phức tạp đối với các nhà đầu tư EB-5. Có những bước cần thực hiện để đưa ra quyết định quan trọng này một cách hiệu quả và hiệu quả. Bao quanh mình với các cố vấn pháp lý và tài chính là điều bắt buộc khi đưa ra quyết định lựa chọn một Dự án EB-5, vì có cả vấn đề tuân thủ luật nhập cư và rủi ro tài chính liên quan đến quy trình này. Các điểm sau đây tập trung vào các yếu tố liên quan đến dự án trung tâm khu vực cần cân nhắc khi đưa ra quyết định quan trọng này.
CÁCH TÌM TRUNG TÂM KHU VỰC
An Trung tâm khu vực EB-5 là một thực thể Hoa Kỳ, thuộc sở hữu nhà nước hoặc tư nhân, được Sở Di trú và Nhập tịch Hoa Kỳ (USCIS) chỉ định tham gia vào Chương trình Nhà đầu tư Nhập cư EB-5 nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Mỗi trung tâm khu vực có thẩm quyền đối với một khu vực địa lý cụ thể để tập trung đầu tư EB-5 tổng hợp. Hiện có hơn 720 trung tâm khu vực do USCIS chỉ định, điều này có vẻ quá sức đối với một nhà đầu tư tiềm năng khi lựa chọn một dự án trung tâm khu vực để đầu tư. Các hành động được thực hiện để chọn một trung tâm khu vực bao gồm nhưng không giới hạn ở những điều sau:
- Xác nhận rằng trung tâm khu vực đã được USCIS chỉ định bằng cách yêu cầu một bản sao thư chỉ định của trung tâm khu vực và xem xét danh sách các trung tâm khu vực EB-5 được USCIS phê duyệt trên trang web của USCIS.
- Yêu cầu bằng chứng về việc trung tâm khu vực tuân thủ các yêu cầu báo cáo hàng năm của USCIS I-924A, chẳng hạn như Nộp đơn I-924A phiếu thu.
- Thực hiện thẩm định dựa trên nền tảng của các nhà điều hành trung tâm khu vực.
- Yêu cầu thông tin về hồ sơ phê duyệt mẫu đơn của nhà đầu tư EB-5 I-526 và I-829 kiến nghị.
- Yêu cầu bản sao thỏa thuận tài trợ giữa trung tâm khu vực và dự án EB-5 để đảm bảo có sự liên kết phù hợp với trung tâm khu vực.
CÁCH CHỌN DỰ ÁN EB-5
Sản phẩm Quy trình lựa chọn dự án EB-5 liên quan đến việc đánh giá và đánh giá một dự án từ cả góc độ tài chính và luật nhập cư, vì mục tiêu chính của nhà đầu tư thường liên quan đến việc lấy thẻ xanh để trở thành thường trú nhân tại Hoa Kỳ và cuối cùng nhận lại tiền đầu tư của họ từ EB- dự án 5. Một đề nghị đầu tư EB-5 để tài trợ cho một dự án sẽ bao gồm các tài liệu liên quan đến tổ chức phát hành và nhà phát triển dự án. Các hành động được thực hiện để chọn dự án EB-5 bao gồm nhưng không giới hạn ở những điều sau:
Kế hoạch kinh doanh cho dự án – Rà soát kế hoạch kinh doanh tuân thủ Matter of Ho, bao gồm các mục sau:
- Tiến độ thi công của dự án
- Ngân sách xây dựng dự án
- Dòng thời gian tạo việc làm
- Biểu mẫu 5-10 năm cho dự án
- Hình ảnh hoặc bản vẽ của dự án
- Thẩm Định
- Nghiên cứu thị trường của bên thứ 3 về tính khả thi của dự án
- Giấy phép và phê duyệt của chính phủ
- Chứng thư/hợp đồng thuê
- Hợp đồng tổng thầu
- Phân tích khu vực việc làm mục tiêu
Nghiên cứu tác động kinh tế – Xem xét phương pháp, độ tin cậy của các đầu vào của nghiên cứu như chi tiêu dự án và doanh thu hoạt động, đồng thời kiểm tra các vấn đề về tỷ lệ sử dụng của người thuê.
Hợp đồng đầu tư EB-5 – Xem xét bất kỳ tài liệu nào sau đây về các vấn đề tuân thủ EB-5, nếu có:
- Bản ghi nhớ về vị trí riêng
- Thỏa thuận LLC/LP
- Thỏa thuận ký quỹ
- Hồ sơ vay EB-5
Tài liệu phát triển dự án – Xem xét bất kỳ tài liệu nào sau đây về các vấn đề tuân thủ EB-5, nếu có:
- Hồ sơ vay cao cấp
- Hồ sơ vay cầu
- Bằng chứng về đầu tư vốn cổ phần
- Nền tảng và kinh nghiệm của các nhà phát triển dự án
Khi xem xét các tài liệu dự án EB-5, ngôn ngữ nhất định cần được phân tích để tuân thủ luật nhập cư và mục đích thẩm định tài chính. Ví dụ: việc sử dụng từ “bảo đảm” rất nhạy cảm trong các tài liệu đầu tư EB-5, vì việc hoàn vốn của quỹ đầu tư của nhà đầu tư EB-5 không thể được đảm bảo bởi Doanh nghiệp Thương mại Mới (NCE). Tuy nhiên, có một số đảm bảo nhất định được cho phép theo chương trình EB-5. Các loại bảo đảm có thể được ghi trong hồ sơ chào bán như sau:
- Được NCE đảm bảo hoàn trả phần vốn góp cho nhà đầu tư EB-5 khi bị từ chối cấp I-526 hoặc thường trú nhân hợp pháp có điều kiện.
- Việc hoàn trả khoản đầu tư EB-5 từ NCE cho tổ chức tạo việc làm (JCE) có thể được đảm bảo bởi JCE hoặc công ty liên quan của JCE, có thể được ghi trong bảng điều khoản.
- Bảo đảm hoàn thành xây dựng do JCE cung cấp để đảm bảo rằng sẽ tạo đủ việc làm thay mặt cho các nhà đầu tư EB-5.
Việc tồn đọng EB-5 và thời hạn nhập cư EB-5 kéo dài cho một số quốc tịch nhất định phải được thảo luận trong tài liệu đầu tư dự án. Những đơn hàng tồn đọng kéo dài tạo ra nhu cầu về ngôn ngữ trong các hợp đồng đầu tư liên quan đến những lo ngại về việc trẻ em quá tuổi và phải làm rõ về khung thời gian để các nhà đầu tư nhận được tín dụng để tạo việc làm. Các khía cạnh về cách dự án xử lý quỹ EB-5 cũng phải được đưa vào hợp đồng do các mốc thời gian EB-5 được kéo dài, chẳng hạn như dự đoán các điều khoản cho vay EB-5 dài hơn và mô tả các phương án tái triển khai quỹ đầu tư EB-5.
LOẠI DỰ ÁN
Các quy định EB-5 yêu cầu nhà đầu tư EB-5 nhận được vốn sở hữu trong NCE để đổi lấy khoản đầu tư EB-5, và do đó, nhà đầu tư không thể cho vay quỹ đầu tư tới NCE. Tuy nhiên, hai loại dự án EB-5 chính trên thị trường là mô hình vốn cổ phần và mô hình cho vay. Dự án EB-5 theo mô hình vốn cổ phần yêu cầu NCE sử dụng vốn của nhà đầu tư EB-5 để đầu tư vốn cổ phần vào dự án phát triển, được gọi là JCE, trong khi mô hình cho vay yêu cầu NCE sử dụng vốn của nhà đầu tư EB-5 để cho vay JCE để phát triển dự án. Sơ đồ sau minh họa việc sử dụng hai mô hình:
Trong cả hai trường hợp, nhà đầu tư EB-5 sẽ có các điều khoản đầu tư riêng với NCE, NCE và JCE sẽ có các điều khoản đầu tư riêng và dự án sẽ có trách nhiệm tạo đủ số lượng việc làm cho EB. -5 nhà đầu tư và hoàn trả vốn đầu tư cho NCE. Về mô hình cho vay, hồ sơ vay EB-5 sẽ thảo luận xem khoản vay EB-5 ở vị trí cấp cao hay cấp dưới đối với người vay dự án và liệu khoản vay EB-5 có được bảo đảm hay không được bảo đảm bởi dự án. Mỗi nhà đầu tư sẽ xác định cơ cấu đầu tư nào họ thích khi lựa chọn dự án để đầu tư, vì cả hai cơ cấu đều phù hợp với chương trình EB-5 miễn là khoản đầu tư được cơ cấu theo cách tuân thủ EB-5.
KHU VỰC VIỆC LÀM MỤC TIÊU/ KHU VỰC VIỆC LÀM KHÔNG MỤC TIÊU
Kể từ ngày 21 tháng 2019 năm 5, các quy định EB-XNUMX mới có hiệu lực, trong đó USCIS loại bỏ khả năng chính quyền tiểu bang hoặc địa phương của Hoa Kỳ chỉ định một số phân khu địa lý và chính trị là khu vực có tỷ lệ thất nghiệp cao để đủ điều kiện trở thành khu vực việc làm mục tiêu (TRÀ). Thay vào đó, USCIS hiện sẽ đưa ra các chỉ định TEA như vậy và sẽ hạn chế việc tạo ra các TEA dựa trên vùng điều tra dân số để giúp đảm bảo việc chỉ định TEA được thực hiện một cách công bằng và nhất quán. Phương pháp trong đó TEA được chỉ định để dự án EB-5 đủ điều kiện đạt mức đầu tư 800,000 USD thay vì mức đầu tư 1,050,000 USD, đã khiến các nhà đầu tư EB-5 tiềm năng gặp một số nhầm lẫn.
TEA được xác định bởi USCIS là khu vực nông thôn hoặc khu vực có tỷ lệ thất nghiệp cao, có tỷ lệ thất nghiệp ít nhất bằng 150% mức trung bình toàn quốc.
- TEA nông thôn
Theo quy định EB-5 mới, “khu vực nông thôn” được định nghĩa là bất kỳ khu vực nào nằm ngoài khu vực thống kê đô thị hoặc thành phố hoặc thị trấn có dân số từ 20,000 người trở lên. Trên thực tế, để đủ điều kiện trở thành TEA nông thôn, nhà đầu tư EB-5 trong đơn I-526 phải đưa vào hồ sơ dữ liệu điều tra dân số Hoa Kỳ chứng minh rằng địa điểm của dự án EB-5 là địa điểm nằm ngoài khu vực thống kê đô thị. khu vực và có dân số dưới 20,000 người. USCIS sẽ xem xét đơn I-526 và trong quá trình đó sẽ xem xét dữ liệu vùng điều tra dân số để phê duyệt tiêu chuẩn TEA.
- TEA thất nghiệp cao
Theo quy định EB-5 mới, một khu vực ở vị trí đô thị có thể được chỉ định là TEA nếu khoản đầu tư nằm trong khu vực thống kê đô thị, một quận trong khu vực thống kê đô thị hoặc một thành phố hoặc thị trấn có dân số 20,000 hoặc hơn nữa, trong đó khoản đầu tư chủ yếu là kinh doanh và có tỷ lệ thất nghiệp trung bình ít nhất là 150% tỷ lệ thất nghiệp trung bình toàn quốc. Khu vực này cũng bao gồm khu vực điều tra dân số trong đó hoạt động đầu tư chủ yếu là kinh doanh, có thể bao gồm bất kỳ hoặc tất cả các khu vực điều tra dân số liền kề trực tiếp với khu vực đó và có tỷ lệ thất nghiệp trung bình có trọng số cho mỗi vùng điều tra dân số ít nhất là 150% mức trung bình toàn quốc. tỷ lệ thất nghiệp. Trong thực tế, để đủ tiêu chuẩn là TEA có tỷ lệ thất nghiệp cao, nhà đầu tư EB-5 trong đơn I-526 phải bao gồm một nghiên cứu về vùng điều tra dân số chứng minh rằng vùng điều tra dân số duy nhất của dự án hoặc nếu cần, nghiên cứu có thể bao gồm các vùng điều tra dân số liền kề với đường điều tra dân số của dự án đáp ứng yêu cầu tỷ lệ thất nghiệp 150%. USCIS không tự động phê duyệt bất kỳ phương pháp cụ thể nào để tính toán tỷ lệ thất nghiệp nhằm xác định TEA, nhưng sẽ xem xét đơn I-526 chẳng hạn, và trong quá trình đó sẽ xem xét nghiên cứu đường điều tra dân số để phê duyệt tiêu chuẩn TEA.
Điều đó có nghĩa là trong cả hai kịch bản TEA, gánh nặng thuộc về người nộp đơn là cung cấp cho USCIS bằng chứng đáng tin cậy và có thể kiểm chứng chứng minh rằng khu vực mà người nộp đơn đã đầu tư vào là nông thôn hoặc khu vực có tỷ lệ thất nghiệp cao để khoản đầu tư 800,000 USD đủ điều kiện cho EB-5 quá trình nhập cư.
Hiện tại có các dự án EB-5 trên thị trường đủ điều kiện là TEA theo tiêu chuẩn nông thôn và các dự án khác đủ điều kiện theo tiêu chuẩn thất nghiệp cao. Một phần của quá trình lựa chọn dự án sẽ là xem xét bằng chứng chứng minh vị trí dự án đủ tiêu chuẩn là TEA sẽ được nộp cho USCIS trong đơn I-526 như thế nào.
Như người ta có thể thấy, có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn một dự án EB-5. Nhà đầu tư EB-5 có thể sử dụng các cố vấn và điểm thảo luận để thu hẹp các lựa chọn, thực hiện thẩm định tốt hơn nhằm xác định dự án đáp ứng nhu cầu và mục tiêu của nhà đầu tư từ cả góc độ tài chính và nhập cư.
Đọc về bước tiếp theo trong quy trình EB-5: Hướng dẫn về sự thẩm định hiệu quả dành cho nhà đầu tư EB-5