Các yếu tố rủi ro phổ biến trong các trường hợp gian lận EB-5 - EB5Investors.com

Các yếu tố rủi ro phổ biến trong các trường hợp gian lận EB-5

Bởi Reid Thomas 

Chương trình EB-5 đã phát triển theo cấp số nhân kể từ năm 2008, tạo ra hơn 11 tỷ USD đầu tư trực tiếp nước ngoài và hỗ trợ hơn 35,000 việc làm hàng năm. [1]

Tuy nhiên, sự tăng trưởng này đã đi kèm với những nỗi đau ngày càng tăng. Kể từ năm 2013, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã đưa ra các biện pháp thực thi, bao gồm cả cáo buộc về các hoạt động gian lận, đối với ít nhất tám chương trình EB-5. 

Cuộc khảo sát của chúng tôi về những trường hợp này cho thấy hai chủ đề chung: thứ nhất, trong mọi trường hợp, việc thiếu sự kiểm soát của bên thứ ba đã tạo điều kiện cho gian lận diễn ra và thứ hai, sự thiếu minh bạch đối với các nhà đầu tư của dự án đã khiến việc lạm dụng tiền không được chú ý. . 

Trong hầu hết các trường hợp, việc thiếu sự giám sát độc lập đã cho phép những kẻ lừa đảo bị cáo buộc chuyển tiền của nhà đầu tư vào những mục đích sử dụng hoàn toàn không liên quan đến việc tạo ra việc làm cần thiết để đủ điều kiện xin thị thực EB-5. Do thực tế là các tổ chức phát hành bị cáo buộc lừa đảo này cung cấp rất ít hoặc không minh bạch nên các nhà đầu tư không có cách nào để biết được điều gì đó không ổn cho đến khi quá muộn. 

Phần lớn các nhà đầu tư này có khả năng mất một phần hoặc toàn bộ số tiền gốc đầu tư 500,000 USD của họ. Tệ hơn nữa, nhiều người sẽ thấy đơn xin cấp thẻ xanh vĩnh viễn của họ gặp nguy hiểm do sự vi phạm của cơ quan cấp thẻ xanh. 

Thiếu sự giám sát: Không phải tất cả các khoản ký quỹ đều giống nhau 

Nhìn chung, việc tạo điều kiện thuận lợi thích hợp cho các cấu trúc ký quỹ là nguyên nhân phổ biến dẫn đến gian lận và lạm dụng.

Trong một số trường hợp, các nhà đầu tư được hứa rằng tiền sẽ được giữ ở dạng ký quỹ cho đến khi I-526 được phê duyệt. Cơ cấu ký quỹ được tuân thủ không đúng cách và việc thiếu sự giám sát của bên thứ ba đã cho phép tiền được giải ngân sớm hơn nhiều trong quy trình, đôi khi ngay khi tiền được nhận vào tài khoản ký quỹ. 

Trong các trường hợp khác, bao gồm cả những cáo buộc gần đây chống lại Jay Peak, số tiền được giữ dưới dạng ký quỹ cho đến khi đáp ứng được các yêu cầu phát hành đã nêu, nhưng đã bị chiếm dụng, trộn lẫn hoặc sử dụng sai mục đích trước khi chúng có thể được sử dụng như mô tả trong tài liệu chào bán. 

Sự phức tạp được ngụy trang dưới dạng lừa đảo

Một phần của sự phức tạp của quy trình EB-5 nằm ở số lượng đơn vị tham gia. Các khoản tiền phải được theo dõi trong suốt quá trình kéo dài nhiều năm khi chúng chuyển qua vòng đời EB-5. Nếu không có khả năng theo dõi và báo cáo chuyên biệt, việc quản lý các quỹ này rất phức tạp và dễ xảy ra sai sót. 

Trong một số trường hợp, những kẻ lừa đảo EB-5 bị cáo buộc đã lợi dụng sự phức tạp này để che giấu việc sử dụng sai mục đích hoặc chiếm dụng tiền của họ.

Trong trường hợp của Jay Peak, “tiền thường xuyên được luân chuyển theo vòng tròn giữa các tài khoản và tổ chức khác nhau” [2] nhằm che giấu những thiếu sót mà gian lận bị cáo buộc đã tạo ra. Ngay cả người kiểm soát của Jay Peak cũng gặp khó khăn trong việc lấy tài liệu tài khoản và các thông tin tài chính khác.

Nếu các dự án Jay Peak minh bạch hơn với các nhà đầu tư và cộng đồng của họ, thì sự thiếu hụt tài chính và việc sử dụng sai quỹ sau đó sẽ rõ ràng hơn từ nhiều năm trước. Các cáo buộc về việc trộn lẫn các quỹ và nhiều hành vi vi phạm thỏa thuận đối tác hạn chế dẫn đến vi phạm các yêu cầu nhập cư của chương trình EB-5 sẽ dễ dàng bị phát hiện. 

Hơn nữa, nếu bên thứ ba theo dõi dòng tiền trong vụ Jay Peak, thì những người đứng đầu dự án sẽ không thể che giấu việc lạm dụng tiền thông qua “mạng lưới chuyển tiền phức tạp” mà các nhà điều tra của SEC cáo buộc họ đã tạo ra.[3]

Xung đột lợi ích cần có nhiều biện pháp kiểm soát hơn 

Cuối cùng, xung đột lợi ích là yếu tố phổ biến trong gần như tất cả các cáo buộc gian lận trong các dự án EB-5. 

Phần lớn mục tiêu tăng vốn của các dự án EB-5 rơi vào khoảng 5-15 triệu USD—một khoản tiền đáng kể. Nếu không có các biện pháp bảo vệ phù hợp, khả năng một tổ chức phát hành vô đạo đức lạm dụng tiền của nhà đầu tư có thể rất cao. 

Xung đột lợi ích chỉ làm trầm trọng thêm rủi ro này. Trong trường hợp tổ chức phát hành hoặc doanh nghiệp thương mại mới được kiểm soát bởi cùng các bên liên quan với tư cách là tổ chức tạo việc làm, nghĩa vụ ủy thác mà tổ chức phát hành nợ đối với nhà đầu tư của họ có thể bị tổn hại do vai trò của họ là nhà phát triển dự án. Nhiều người tin rằng những xung đột lợi ích như vậy chỉ đáng lo ngại nếu các bên liên quan kiểm soát trung tâm khu vực và tổ chức phát hành; tuy nhiên, như những cáo buộc gần đây chống lại các dự án liên quan đến Jay Peak ở Vermont đã chứng minh, xung đột lợi ích có thể tàn phá ngay cả khi trung tâm khu vực độc lập. 

Các giao dịch của bên liên quan và xung đột lợi ích vốn có trong đó không phải là hiếm trong EB-5, nhưng kết quả là không phải tất cả các dự án đều có cùng mức độ rủi ro. Các dự án có khả năng xảy ra xung đột lợi ích có thể bảo vệ khỏi gian lận và lạm dụng bằng cách triển khai hoạt động giám sát và kế toán của bên thứ ba cũng như bằng cách cung cấp sự minh bạch tối đa cho các nhà đầu tư và cơ quan quản lý.

Do đó, các nhà đầu tư và cơ quan quản lý có thể tin tưởng hơn rằng tiền sẽ được giám sát và bảo vệ hợp lý khỏi việc sử dụng sai mục đích. 

Sự giám sát của bên thứ ba ngăn chặn gian lận 

Trong tất cả các trường hợp này, sự giám sát và kế toán của bên thứ ba có thể đã ngăn chặn hoặc phát hiện gian lận. Thực tiễn tốt nhất về EB-5 quy định rằng các dự án nên làm việc với quản trị viên bên thứ ba để đảm bảo giám sát khách quan các quỹ EB-5 và các cam kết trong đợt chào bán luôn được tuân thủ.

Quản lý bên thứ ba là cách thực hành tốt nhất trong EB-5, nhưng nó đặc biệt quan trọng khi có nhiều thực thể dự án được kiểm soát bởi cùng một bên. Trong trường hợp tổ chức phát hành EB-5 và doanh nghiệp tạo việc làm được kiểm soát bởi cùng một người, xung đột lợi ích có thể làm suy yếu nghĩa vụ ủy thác đối với các nhà đầu tư của dự án.

Bằng cách làm việc với quản trị viên bên thứ ba có kinh nghiệm, các tổ chức phát hành có thể mang lại sự minh bạch và thiết lập các biện pháp bảo vệ chống lại nhiều yếu tố rủi ro EB-5 phổ biến nhất, đồng thời trấn an các nhà đầu tư cũng như cơ quan quản lý rằng quỹ được quản lý an toàn và tuân thủ các yêu cầu nhập cư.


[1] Hoa Kỳ, Quốc hội, Thượng viện, Ủy ban Tư pháp, Những thất bại và Tương lai của Chương trình EB-5: Có thể sửa chữa được không? Ngày 2 tháng 2016 năm 114. Đại hội lần thứ 2016. Washington: USCIS XNUMX (Lời khai bằng văn bản của Nicholas Colucci, Giám đốc Chương trình Nhà đầu tư Nhập cư, USCIS). https://www.uscis.gov/tools/resources-congress/testimonies-and-speeches/hearing-eb-5-program-senate-committee-judiciary-february-2-2016-uscis-immigrant-investor-program-chief-nicholas-colucci 

[2] Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch kiện Ariel Quiros, Jay Peak, Inc., và những người khác, Số 16-21301 (SD Fla. 4/12/16) (sau đây gọi là SEC kiện Jay Peak, và những người khác). 

[3] SEC kiện Jay Peak và cộng sự ở trang 2.    

Nhân viên EB5Investors.com

TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Các quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết thể hiện quan điểm của nhà xuất bản, nhân viên của nhà xuất bản. hoặc các chi nhánh của nó. Thông tin tìm thấy trên trang web này nhằm mục đích là thông tin chung; đó không phải là lời khuyên pháp lý hoặc tài chính. Lời khuyên pháp lý hoặc tài chính cụ thể chỉ có thể được đưa ra bởi một chuyên gia được cấp phép có kiến ​​thức đầy đủ về tất cả các sự kiện và hoàn cảnh trong tình huống cụ thể của bạn. Bạn nên tham khảo ý kiến ​​của các chuyên gia pháp lý, nhập cư và tài chính trước khi tham gia chương trình EB-5. Việc đăng câu hỏi trên trang web này không tạo ra mối quan hệ luật sư-khách hàng. Tất cả các câu hỏi bạn đăng sẽ được công khai; không bao gồm thông tin bí mật trong câu hỏi của bạn.