Giao dịch tiền điện tử như một nguồn vốn cho khoản đầu tư EB-5: Điều đó có “khó hiểu” không? - EB5Investors.com

Giao dịch tiền điện tử như một nguồn vốn cho khoản đầu tư EB-5: Điều đó có “khó hiểu” không?

Cuộc khủng hoảng toàn cầu năm 2008-2009 và sự mất lòng tin ngày càng tăng của công chúng đối với hệ thống ngân hàng truyền thống đã tạo ra một hiện tượng khó có thể bỏ qua – tiền điện tử. Trong thập kỷ qua, tiền điện tử, với Bitcoin là loại tiền nổi tiếng nhất, tiếp tục trở nên phổ biến bất chấp nhiều dự đoán về sự sụp đổ và lịch sử biến động khá kịch tính về giá trị. Mặc dù tiền điện tử có thể vẫn không phải là công cụ phổ biến nhất để thanh toán và trao đổi giá trị, nhưng hàng nghìn loại tiền điện tử khác nhau hiện đang được lưu hành với giá trị vượt quá 240 tỷ USD, không thể phủ nhận tạo ra một nguồn vốn khổng lồ có khả năng đầu tư vào nền kinh tế truyền thống.[1] Do đó, xu hướng mới nổi là đưa tiền thu được từ việc bán tiền điện tử vào đầu tư gây ra một vấn đề cho những người thực hiện EB-5: liệu số tiền này có thể được ghi nhận là nguồn vốn để đáp ứng các yêu cầu về bằng chứng của dịch vụ nhập cư không?

TẠI SAO TIỀN ĐIỆN TỬ LÀ NGUỒN QUỸ CÓ VẤN ĐỀ?

Tiền điện tử được tạo ra thông qua công nghệ blockchain không phụ thuộc vào các ngân hàng do chính phủ quản lý hoặc tổ chức tài chính tư nhân, điều này khiến chúng trở thành một công cụ hấp dẫn để tích lũy giá trị mà không tiết lộ danh tính của chủ sở hữu. Tuy nhiên, bất chấp nhiều thay đổi đáng kể trong ngành EB-5, một thành phần của đơn xin EB-5 thành công vẫn không thay đổi – yêu cầu vốn đầu tư phải được thu thập một cách hợp pháp và rõ ràng thuộc về nhà đầu tư.[2] Theo đó, tính ẩn danh – ưu điểm khiến công nghệ blockchain trở nên phổ biến đối với các giao dịch trao đổi – là một lời nguyền hơn là một điều may mắn khi được áp dụng trong các lĩnh vực thường dựa vào tính minh bạch trong việc trình bày, chẳng hạn như báo cáo thuế hoặc hồ sơ nhập cư. Nhiều người hành nghề nhập cư ở lại khác với các trường hợp tiền được sử dụng cho đầu tư thị thực không nhập cư EB-5 hoặc E-2 có nguồn gốc từ trao đổi tiền điện tử hoặc từ việc tạo ra giá trị thông qua quá trình được gọi là “khai thác”. Nhưng liệu tiền điện tử có thực sự khiến quá trình xử lý tài liệu nguồn tiền đó trở nên “khó hiểu” không?

Lý do chính cho thái độ thận trọng này là lo ngại rằng người xét xử USCIS có thể đưa ra quyết định bất lợi về tính hợp pháp của quỹ chỉ vì thiếu hiểu biết về công nghệ mới và các quy định đi kèm. Sự miễn cưỡng của các dịch vụ nhập cư trong việc xem xét tiền điện tử như một nguồn vốn hợp pháp cũng có thể một phần là do SEC Hoa Kỳ đã có lịch sử từ chối đơn đăng ký niêm yết các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF), do đó làm tăng thêm nhận thức về hàng hóa dễ bị thao túng và không được kiểm soát. Tuy nhiên, kinh nghiệm gần đây chỉ ra rằng với tài liệu thuyết phục và giải thích chi tiết về các giao dịch cơ bản, có thể trình bày thành công trường hợp tiền thu được từ việc bán tiền điện tử được sử dụng làm nguồn vốn cho khoản đầu tư đủ điều kiện.  

CÓ THỂ LẤY ĐƯỢC TÀI LIỆU ĐẶC BIỆT KHÔNG?

Việc đánh giá xem liệu việc bán tiền điện tử có thể chứng minh được tuyên bố về tính hợp pháp của quỹ hay không luôn bắt đầu bằng luật pháp nơi nhà đầu tư thực hiện giao dịch. Không thể phủ nhận rằng kỷ nguyên “Miền Tây hoang dã” trong lĩnh vực kinh tế này đã đến hồi kết. Đã có sự gia tăng năng động trong các nỗ lực quản lý, với việc các quốc gia trên toàn cầu có lập trường nghiêm túc và có chủ ý hơn trong việc điều chỉnh hoạt động sản xuất và giao dịch tiền điện tử.

Đương nhiên, các tài liệu về nguồn gốc và giao dịch tiền điện tử sẽ không có sẵn ở các quốc gia nơi việc sử dụng 'bán tiền' là đối tượng bị cấm theo quy định trên toàn quốc. Ví dụ: Algeria, Bolivia, Maroc, Nepal, Pakistan và Việt Nam cấm mọi hoạt động tiền điện tử; Qatar và Bahrain cấm trao đổi tiền điện tử trong nước; và Bangladesh, Colombia, Iran, Lithuania, Lesotho và Thái Lan cấm các tổ chức tài chính tạo điều kiện cho các giao dịch liên quan đến tiền điện tử.[3] Đồng thời, có thể khó nhưng không phải là không thể xác định hồ sơ có nguồn gốc từ các quốc gia cho phép giao dịch tiền điện tử hoặc ít nhất là không bị cấm rõ ràng.

Các khu vực pháp lý khác nhau tập trung vào các khía cạnh khác nhau trong quy định của chính phủ, bao gồm xử lý thuế, áp dụng luật chứng khoán, các tác động chống rửa tiền và yêu cầu báo cáo. Do đó, “dấu vết giấy tờ” về việc mua và bán Bitcoin ở Thụy Sĩ (quốc gia có một trong những môi trường thuận lợi nhất cho việc trao đổi tiền điện tử trên thế giới) có thể khác biệt đáng kể so với các tài liệu được tạo ra ở Nga (quốc gia nơi việc lưu thông tiền điện tử không bị cấm, nhưng nằm ngoài các yêu cầu báo cáo do chính phủ quy định.)[4] Với sự hiểu biết về tình trạng giao dịch tài sản kỹ thuật số ở quốc gia cụ thể, có thể “lập bản đồ” quá trình chuyển đổi tiền điện tử thành công cụ thanh toán truyền thống thông qua tài liệu đáng tin cậy.

LOẠI BẰNG CHỨNG NÀO NÊN ĐƯỢC TRÌNH BÀY?

Chìa khóa để ghi lại nguồn vốn thành công là xác định cách phân loại tiền điện tử trong khuôn khổ quy định của quốc gia cụ thể (tiền, tài sản, hàng hóa, v.v.) và tìm kiếm hồ sơ đi kèm với các giao dịch thương mại liên quan đến loại hàng hóa này theo truyền thống. Ví dụ: tùy thuộc vào cách phân loại, có thể có được biên lai bán hàng, hợp đồng mua bán hoặc báo cáo thuế phản ánh lãi vốn hoặc thu nhập thông thường phù hợp với khối lượng giao dịch kỹ thuật số được biểu hiện. Khi giải quyết các vấn đề phức tạp về nguồn vốn, điều quan trọng là người hành nghề nhập cư nên sai lầm khi ghi chép quá nhiều và mở rộng nỗ lực giáo dục người xét xử. Vì hầu hết các nhà đầu tư sử dụng tiền thu được từ trao đổi tiền điện tử thường thu được lợi nhuận từ việc mua tiền điện tử và sau đó bán nó với giá cao hơn, cách tốt nhất để đưa ra bằng chứng là đơn giản hóa việc trao đổi này để người phân xử mô tả nó theo các thuật ngữ thường áp dụng cho quy ước thông thường. giao dịch.

Mặc dù biên lai bán hàng hoặc báo cáo thuế có thể không dễ dàng chỉ ra mối liên hệ giữa các giao dịch cụ thể chuyển đổi tiền điện tử thành tiền mặt và tài sản tích lũy, mối liên hệ có thể được thiết lập thông qua bằng chứng thế chấp. Ví dụ: báo cáo ngân hàng đã được xác thực phản ánh tín dụng của số tiền thu được từ việc bán tiền điện tử có thể khớp với “giá trị thị trường hợp lý” của bitcoin vào ngày nhận được thanh toán và liên kết với thu nhập được báo cáo trong tờ khai thuế nội địa của nhà đầu tư. Đối với khách hàng sử dụng sàn giao dịch tiền điện tử (trang web nơi người đăng ký có thể mua, bán hoặc trao đổi tiền điện tử lấy tiền kỹ thuật số khác hoặc đấu thầu truyền thống như đô la Mỹ hoặc Euro), hồ sơ có thể được chứng thực bằng tệp CSV – dữ liệu tiền điện tử có sẵn ở định dạng bảng tính có thể tải xuống từ sàn giao dịch.

CÁC TÀI LIỆU NÀY CÓ ĐỦ KHÔNG?

Khi trình bày các tài liệu tài chính phức tạp phải được xem xét tổng hợp để giải thích hợp lý, điều quan trọng là phải nhắc nhở thẩm phán rằng tiêu chuẩn pháp lý được sử dụng để xem xét các đơn xin EB-5 là “bằng chứng ưu việt”, tức là bằng chứng phải chứng minh bằng cách trình bày các tài liệu có liên quan và chứng minh rằng tuyên bố đó “có thể đúng” hoặc “có nhiều khả năng hơn là không” là đúng.[5]

Nhiệm vụ thu thập bằng chứng đáp ứng tiêu chuẩn này sẽ dễ dàng hơn nhiều đối với người thực hiện khi khách hàng tuân thủ các quy định nội địa của thị trường trao đổi kỹ thuật số và sự tích lũy tài sản tổng thể của anh ta từ giao dịch tiền điện tử phù hợp với trình độ học vấn, lý lịch và nghề nghiệp của khách hàng. nghề nghiệp. Lý tưởng nhất là khách hàng muốn áp dụng số tiền thu được từ tiền điện tử vào khoản đầu tư EB-5 nên tham khảo ý kiến ​​của luật sư trước khi chuyển đổi tiền kỹ thuật số hoặc mã thông báo của mình thành các công cụ tiền tệ truyền thống. Việc lập kế hoạch và cấu trúc cẩn thận của giao dịch có thể giúp thu hẹp nhiều “khoảng trống” tự nhiên đối với thị trường đang phát triển này do tính “ẩn danh” bị cho là của công nghệ blockchain, đồng thời đánh giá tính khả thi của việc dành thời gian và công sức để thu thập bằng chứng đáp ứng các yêu cầu của dịch vụ nhập cư. Khi người nộp đơn đưa ra bằng chứng đáng tin cậy để hỗ trợ việc chứng minh một sự thật cụ thể và không có bằng chứng mâu thuẫn nào, USCIS nên kết luận rằng người nộp đơn đã thỏa mãn nghĩa vụ chứng minh sự thật của mình.[6] Vì lý do này, có thể nên tạo “danh mục đầu tư” của nhà đầu tư để nâng cao uy tín của họ với tư cách là một nhà giao dịch và doanh nhân tinh vi có khả năng đưa ra quyết định xử lý tài sản kỹ thuật số một cách cá nhân hoặc thông qua đại lý được chỉ định.

Với sự vắng mặt của hướng dẫn chính sách và tiền lệ đã được thiết lập, thật khó để dự đoán với bất kỳ mức độ chắc chắn nào về việc mỗi bằng chứng được đưa ra liên quan đến nguồn tiền có nguồn gốc từ tiền điện tử sẽ được cơ quan xét xử chấp nhận như thế nào. Tuy nhiên, không thể phủ nhận khối lượng giao dịch trên thị trường tài sản kỹ thuật số cũng như tầm quan trọng và ý nghĩa của tiền điện tử đối với nền kinh tế địa phương và toàn cầu cho thấy rằng nguồn vốn đầu tư từ giao dịch tiền điện tử đang trở thành một thực tế mới đối với những người thực hiện EB-5. Chúng ta phải chuẩn bị để đối phó với thực tế này.

Nguồn:

[1]“Vốn hóa thị trường tiền điện tử,” CoinMarketCap, https://coinmarketcap.com/ với các giá trị được truy cập vào ngày 20 tháng 2020 năm XNUMX.

[2]8 CFR §204.6(j)(3)

[3]“Quy định về tiền điện tử trên toàn thế giới,” Trung tâm nghiên cứu pháp lý toàn cầu, Thư viện luật của Quốc hội, tháng 2018 năm XNUMX, có tại https://www.loc.gov/law/help/cryptocurrency/cryptocurrency-world-survey.pdf; truy cập lần cuối vào ngày 14 tháng 2020 năm XNUMX

[4]Xem Hugo Miller và Leonard Kehnscherper, “Tiền điện tử của Facebook được chào đón nồng nhiệt ở Geneva,” Bloomberg, ngày 25 tháng 2019 năm 3; Thư tư vấn của Bộ Tài chính, Cục Thuế Liên bang, ngày 2016 tháng XNUMX năm XNUMX. http://docs.cntd.ru/document/456022863 (ở Nga); truy cập lần cuối vào ngày 14 tháng 2020 năm XNUMX.

[5] Vấn đề của Chawathe, 25 Tôi&N 369, 376 (AAO 2010).

[6] Xem, ví dụ, Young China Daily v. Chappell, 724 F. Bổ sung. 552 (ND Cal.1989); Augat, Inc v Tabor, 719 F.Supp. 1158 (D.Mass. 1989); Chương trình Video Truyền hình Hồng Kông, Inc kiện Ilchert, 685 F.Supp. 712 (ND Cal. 1988)

Natalia Polukhtin

Natalia Polukhtin

Natalia Polukhtin là người sáng lập và là hiệu trưởng của Global Practice, tập trung vào các loại thị thực đầu tư định cư và không định cư. Xuất thân từ Nga, bà đã lấy bằng từ Đại học Tổng hợp Moscow và bằng luật từ Đại học Mercer. Polukhtin có chuyên môn trong việc ghi chép các nguồn tiền từ các nước CIS và đã xuất bản các bài viết về việc tích hợp tiền điện tử vào quy trình EB-5. Bà đã nhận được nhiều giải thưởng, bao gồm giải thưởng được công nhận là Luật sư EB-25 hàng đầu 5 và giải thưởng từ IIUSA. Ngoài ra, bà còn phục vụ trong Hội đồng điều hành của Ban luật di trú thuộc Đoàn luật sư Nhà nước và là tác giả của một hướng dẫn về nhập cư kinh doanh tại Hoa Kỳ bằng tiếng Nga.

Xem thông tin đầy đủ

TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Các quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết thể hiện quan điểm của nhà xuất bản, nhân viên của nhà xuất bản. hoặc các chi nhánh của nó. Thông tin tìm thấy trên trang web này nhằm mục đích là thông tin chung; đó không phải là lời khuyên pháp lý hoặc tài chính. Lời khuyên pháp lý hoặc tài chính cụ thể chỉ có thể được đưa ra bởi một chuyên gia được cấp phép có kiến ​​thức đầy đủ về tất cả các sự kiện và hoàn cảnh trong tình huống cụ thể của bạn. Bạn nên tham khảo ý kiến ​​của các chuyên gia pháp lý, nhập cư và tài chính trước khi tham gia chương trình EB-5. Việc đăng câu hỏi trên trang web này không tạo ra mối quan hệ luật sư-khách hàng. Tất cả các câu hỏi bạn đăng sẽ được công khai; không bao gồm thông tin bí mật trong câu hỏi của bạn.