Sự phát triển của Kế hoạch Kinh doanh EB-5 và Vai trò của Nó Ngày nay - EB5Investors.com

Sự phát triển của Kế hoạch Kinh doanh EB-5 và Vai trò của Nó Ngày nay

của Ellen Choe và Robert Lee

Giới thiệu

Trong quý cuối cùng của năm 2015, toàn bộ ngành EB-5 đã mong đợi một cuộc đại tu chương trình với tác động có thể lớn hơn những tác động do làn sóng thay đổi gần đây nhất gây ra vào năm 2012 và chính thức được triển khai vào năm 2013. Đôi khi, ngay cả sau nhiều cuộc tranh luận và phô trương , không có gì thay đổi. Mặc dù vậy, các chuyên gia trong ngành biết rằng mặc dù có thể mất nhiều thời gian hơn dự kiến ​​ban đầu nhưng những thay đổi đáng kể sắp xảy ra. Trong khi đó, việc điều chỉnh lại và ổn định tạm thời chương trình EB-5 diễn ra sau khi USCIS công bố Bản ghi nhớ ngày 30 tháng 2013 năm XNUMX1 đã bị lu mờ bởi sự không chắc chắn về mặt lập pháp hiện tại và đã biến quá trình EB-5 thành một trò chơi chờ đợi đau đớn. Tin tốt là những thay đổi sắp tới sẽ không hoàn toàn làm mờ mắt ngành. Mọi điều chỉnh đối với chiến lược EB-5 hiện tại sẽ diễn ra nhanh chóng ngay khi các chính sách mới được công bố. Hiện tại, nhiều người đang chờ xem mọi thứ diễn ra như thế nào hoặc đang tiến về phía trước với hy vọng rằng những thay đổi sẽ có lợi cho họ. Đối với những người dự đoán những thay đổi chiến lược và nhiều kịch bản để đón đầu xu hướng, việc xem xét tác động của Bản ghi nhớ tháng XNUMX đối với kế hoạch kinh doanh và cách đánh giá các dự án là rất có giá trị.

Sự phát triển của kế hoạch kinh doanh EB-5 trong vài năm qua cung cấp cái nhìn sâu sắc có giá trị về vị trí của chương trình ngày nay và cách ứng phó với những thay đổi chính sách. Việc bỏ qua hoặc hiểu sai sự phát triển này đã khiến nhiều người đi theo con đường hướng tới Yêu cầu Bằng chứng (RFE) của USCIS mà lẽ ra có thể tránh được hoàn toàn. Ngoài ra, vai trò của dữ liệu bên thứ ba và các xu hướng gần đây nhất được nêu bật trong bài viết này có thể giúp các trung tâm khu vực và các chi nhánh chuẩn bị cho dự án EB-5 của họ trong hoàn cảnh hiện tại. Hy vọng rằng, bằng cách hiểu và phân tích các phản ứng chiến lược thành công trong quá khứ, ngành sẽ được trang bị để nhanh chóng ứng phó với những thay đổi sắp xảy ra.

Điểm xoay

Trong bối cảnh luôn thay đổi của chương trình EB-5, có một điều không thay đổi đối với kế hoạch kinh doanh. Đó là định nghĩa về Vật chất của Ho.2 Mặc dù những gì xác định nội dung của kế hoạch kinh doanh không thay đổi, nhưng mức độ giám sát chặt chẽ của USCIS đối với tiêu chí Matter of Ho đã phát triển rất nhiều. Điều này được thể hiện rõ qua số lượng bản ghi nhớ và RFE được phát hành trong bốn năm qua. Quá trình suy nghĩ của những người xét xử USCIS hiển thị các mô hình có thể nhận dạng được, chúng trở nên rõ ràng hơn với kinh nghiệm viết hàng trăm kế hoạch kinh doanh và 50 RFE.

Trước năm 2013, những người lập kế hoạch dự án thường coi kế hoạch kinh doanh là một việc cần phải suy nghĩ lại. Tất cả các chiến lược kinh doanh đều được xác định thông qua thảo luận giữa đội ngũ quản lý, luật sư và nhà kinh tế. Một khi những ý tưởng này đã được hình thành đầy đủ, người viết kế hoạch kinh doanh sẽ chỉ đơn thuần sắp xếp các chi tiết và đưa ý tưởng ra giấy. Các dự báo tài chính, vốn là điểm mấu chốt của kế hoạch kinh doanh, thường chỉ dựa trên ý kiến ​​của đội ngũ quản lý. Nếu có dữ liệu liên quan, nó có thể đã lỗi thời hoặc bị ràng buộc lỏng lẻo với dự án. Đây là thông lệ được chấp nhận trong chương trình EB-5 để hỗ trợ các giả định về doanh thu và chi phí cho đến năm 2012. Nhiều người coi các yêu cầu được liệt kê trong Matter of Ho giống như một gợi ý hơn là những hướng dẫn nghiêm ngặt. Ngày nay điều đó có vẻ khó tin nhưng đã có rất nhiều dự án I-526 được phê duyệt thông qua quy trình này. Ngày nay, phần còn lại duy nhất của quá trình này là việc phát triển một “Dự án giả định” cho một trung tâm khu vực mới.

Bản ghi nhớ tháng 5 chính thức xác nhận ý định của cơ quan này là kiểm tra chi tiết cơ sở thực tế của các giả định và dự đoán được trình bày trong kế hoạch kinh doanh. Bằng cách nêu rõ về mặt chính sách rằng các kế hoạch kinh doanh sẽ không “toàn diện và đáng tin cậy” nếu không có sự hỗ trợ chi tiết như vậy, USCIS yêu cầu thêm bằng chứng tài liệu về tính hợp pháp từ các trung tâm khu vực và các chi nhánh của họ trong quá trình phát triển và tiếp thị các dự án EB-XNUMX của họ. Rõ ràng là USCIS sẽ không tìm được độ tin cậy dựa trên ý kiến ​​đơn thuần của ban quản lý trung tâm khu vực và ngành đã xác định rằng dữ liệu của bên thứ ba là cách tốt nhất để thiết lập cơ sở khách quan cho kế hoạch kinh doanh.

Dữ liệu được sử dụng cũng phải phù hợp với dự án về mã ngành, địa lý và thời gian (tức là phải cung cấp đủ dữ liệu lịch sử và/hoặc đủ mới cho các dự đoán hiện tại). Loại dữ liệu của bên thứ ba có thể khác nhau tùy theo từng ngành. Do đó, dữ liệu phù hợp phải được nghiên cứu và lựa chọn để thể hiện cụ thể dự án, vì phân tích tiếp theo sẽ cần được tận dụng và tích hợp vào kế hoạch kinh doanh. Ngoài ra, một số ngành nhất định như trợ giúp sinh hoạt, khách sạn và bất động sản có thể yêu cầu thêm dữ liệu của bên thứ ba để xác minh doanh thu và chi phí xây dựng tiềm năng. Trong trường hợp kế hoạch kinh doanh không đủ để thiết lập cơ sở cần thiết, có thể cần có báo cáo nghiên cứu khả thi của bên thứ ba hoặc báo cáo dữ liệu tùy chỉnh.

Cách sử dụng Phân tích dữ liệu để giải quyết RFE thành công - Một nghiên cứu điển hình

Ngay sau khi Bản ghi nhớ tháng 5 được phát hành, nhiều trung tâm khu vực đã nhận được RFE thách thức các phương pháp dựa trên dự báo công việc dựa trên số lượng người thuê nhà của họ. Hầu hết các trung tâm khu vực đã từ bỏ công việc “cho thuê”, nhưng một người đặc biệt cảm thấy một quyết định thuận lợi nằm trong tầm tay. Sự kiên trì của họ đã được đền đáp bằng sự chấp thuận cuối cùng, nhưng điều đó không đến dễ dàng. Bằng cách cung cấp danh sách dữ liệu toàn diện cho tất cả những người thuê nhà tiềm năng, trung tâm khu vực này cho thấy rằng có nhu cầu vượt mức cho dự án của họ. Mặc dù USCIS bác bỏ kết luận phân tích của họ, nhưng rõ ràng là phương pháp phân tích này đã được chấp nhận. Vào thời điểm RFE cuối cùng đến, trung tâm khu vực này đã có thể đăng ký người thuê và cung cấp bằng chứng cụ thể về các ngành cụ thể của họ. May mắn thay cho trung tâm khu vực này, nhà phát triển đã rất thông minh trong việc xác định các loại hình kinh doanh cho thuê mà họ sẽ đưa vào quá trình phát triển. Để đáp lại RFE, dữ liệu đã được cập nhật với danh sách cụ thể hơn về những người thuê nhà tiềm năng và các ngành không liên quan đã bị loại bỏ. Những gì xảy ra sau đó về cơ bản là một trận đấu cờ với dữ liệu. Các ngành bị loại bỏ là những ngành không có nhu cầu dư thừa và phân tích cập nhật hiện đã được chứng minh là đáng tin cậy. Do đó, dự án đã được phê duyệt với các công việc dành cho người thuê. Ví dụ này cho thấy việc sử dụng dữ liệu hợp lý có thể là giải pháp duy nhất để phê duyệt các yêu cầu khó khăn của dự án.

Vai trò thích hợp của dữ liệu bên thứ ba

Môi trường EB-5 ngày càng phát triển đã thay đổi mức độ ưu tiên của dữ liệu bên thứ ba và vai trò của các kế hoạch kinh doanh ngày nay. Khi chuẩn bị một dự án EB-5 mẫu, nhà phát triển dự án phải bắt đầu với nền tảng chính xác. Mặc dù mục tiêu là tìm ra số tiền EB-5 chính xác trong nguồn vốn nhưng quá trình này cần bắt đầu với dữ liệu liên quan. Điều này có thể được thực hiện bằng cách mua một nghiên cứu khả thi hoặc bằng cách thuê một công ty xác định chính xác dữ liệu liên quan và sử dụng nó để lập mô hình tài chính và mọi chi phí xây dựng. Miễn là dữ liệu có thể được chứng minh là đáng tin cậy thì những kết luận này có thể trở thành cơ sở thích hợp cho đầu vào của mô hình kinh tế. Nhà kinh tế học có thể dễ dàng lấy những đầu vào đó và lập mô hình số lượng việc làm được tạo ra để xác định mức tăng vốn EB-5 dự kiến ​​tối đa. Bằng cách kết hợp dữ liệu thích hợp của bên thứ ba (có ghi nguồn) vào kế hoạch kinh doanh, thường không cần phải có một nghiên cứu khả thi riêng biệt để phê duyệt dự án I-526. Trường hợp có thể cần đến nghiên cứu khả thi là khi một dự án là duy nhất và không có đủ điểm dữ liệu hoặc dữ liệu đó là độc quyền và không thể tiếp cận được. Khi mở một địa điểm kinh doanh mới cho một thương hiệu hiện có, nghiên cứu khả thi có thể bao gồm phân tích hồi quy bằng cách vẽ sơ đồ dữ liệu của các địa điểm hiện có.

Nếu không phân tích và xác định chính xác cả tiềm năng huy động tối đa và mức huy động tối thiểu dự kiến ​​của quỹ EB-5 trong nguồn vốn thì rất khó để cam kết hoàn toàn với một kế hoạch. Chi tiết dự án có thể phải được điều chỉnh theo kết quả nghiên cứu và nếu số lượng công việc cần thay đổi sau vòng ra quyết định ban đầu, những thay đổi đó có thể có tác động đáng kể đến mức dự án có thể không còn khả thi nữa. Do đó, kế hoạch kinh doanh hiện đại đóng một vai trò quan trọng ngay cả ở giai đoạn sơ bộ do việc phân tích dữ liệu của bên thứ ba. Kế hoạch kinh doanh không chỉ cung cấp sự trình bày toàn diện về dự án mà còn cung cấp xác minh dựa trên ngành về chi phí dự án và doanh thu tiềm năng, mang lại sự đảm bảo rất cần thiết cho USCIS rằng dự án là thực tế và chính xác theo định nghĩa của họ về “ đáng tin cậy”.

Xu hướng của RFE

Bằng cách kiểm tra xu hướng của các RFE gần đây, các chuyên gia dịch vụ EB-5 có thể thấy rằng USCIS đã cung cấp thêm sự rõ ràng khi xác định những gì tạo nên một kế hoạch kinh doanh toàn diện và đáng tin cậy.

Vào năm 2013, nhiều RFE đã đặt câu hỏi về tính hợp lệ của các phương pháp dự báo công việc dựa trên tỷ lệ lấp đầy của người thuê, thời gian xây dựng, chi phí xây dựng, độ chính xác của phân tích thị trường và việc sử dụng dữ liệu lỗi thời. Vào thời điểm đó, nhiều khách hàng đã rời bỏ công việc thuê nhà và bắt đầu chỉ tính các công việc xây dựng gián tiếp. Giải pháp để ứng phó phù hợp trong thời đại này là sử dụng dữ liệu của bên thứ ba để xác minh chi phí xây dựng và hỗ trợ phân tích thị trường một cách hợp lý. Dữ liệu của bên thứ ba dựa trên vị trí địa lý cụ thể và mã NAICS của ngành, thường ở mức tối thiểu bốn chữ số.

Sau đó vào năm 2014, RFE tập trung vào việc tăng cường giám sát chi phí tài chính của dự án, bằng chứng về giấy phép và giấy phép cũng như yêu cầu về mốc thời gian tuyển dụng minh bạch. Các vấn đề đã được giải quyết nhanh chóng thông qua việc sử dụng dữ liệu của bên thứ ba để xác minh đầu vào doanh thu và chi phí. Ngoài ra, các nhà phát triển dự án phải cung cấp thêm tài liệu về bất kỳ giấy phép hoặc giấy phép nào cũng như thời gian tuyển dụng minh bạch với đầy đủ chi tiết.

Ngày nay, RFE yêu cầu một chiến lược tiếp thị toàn diện và phân tích SWOT về các đối thủ cạnh tranh trên thị trường. Để giải quyết vấn đề này, các nhà phát triển dự án đã phải công bố một chiến lược tiếp thị toàn diện và những người viết kế hoạch kinh doanh đã phải sử dụng nhiều nguồn dữ liệu của bên thứ ba và nghiên cứu dữ liệu tùy chỉnh để tạo ra một phân tích SWOT thích hợp về các đối thủ cạnh tranh của dự án.

Thông qua các tường thuật của RFE, rõ ràng là USCIS hiện có các nhà phân tích tài chính xem xét các dự báo tài chính ở cấp độ vi mô hơn. Điều này có nghĩa là các dự báo tài chính phải có thể đạt được và cũng được hỗ trợ đầy đủ để chứng minh tính chính xác trong bối cảnh địa điểm, ngành và phạm vi của dự án.

Kế hoạch kinh doanh hôm nay

Thích ứng với sự thay đổi không bao giờ là dễ dàng, nhưng những khó khăn ngày càng tăng của ngành EB-5 là cần thiết để đảm bảo một cộng đồng lành mạnh và sôi động cho các bên liên quan và nhà đầu tư. Nhìn lại, các tiêu chuẩn thực sự cần phải được nâng lên. Ví dụ, cần phải xác minh các yếu tố đầu vào được sử dụng để tính toán số lượng việc làm được tạo ra để đảm bảo rằng các dự án và nhà đầu tư của chúng sẽ được bảo vệ về lâu dài. Tạo việc làm đã, đang và sẽ là mục tiêu trọng tâm của chương trình này và nó cần được bảo vệ.

Do những thay đổi này, các kế hoạch kinh doanh viết cho chương trình EB-5 đã thay đổi trong bốn năm qua. Chúng phức tạp hơn, với các phần đan xen được hỗ trợ bởi dữ liệu của bên thứ ba và một câu chuyện phải thuyết phục người xét xử USCIS hoài nghi tin rằng dự án không chỉ khả thi mà còn bền vững. Điều này có nghĩa là bắt buộc phải có đội ngũ chuyên gia phù hợp, những người có thể thiết lập chiến lược ban đầu vững chắc và dọn đường, giảm thiểu những cạm bẫy có thể xảy ra trong quá trình này.

Kết luận

Những thay đổi tiếp theo đối với chương trình EB-5 là không thể tránh khỏi và hiện trạng sẽ sớm được xác định bằng một tiêu chuẩn mới, nhưng các chuyên gia trong ngành EB-5 sẽ sẵn sàng đón nhận thử thách.

Hiểu được sự phát triển của kế hoạch kinh doanh EB-5 có thể làm sáng tỏ các tiêu chuẩn hiện hành trong năm 2016 và hơn thế nữa. Bao gồm các yếu tố của Matter of Ho sẽ tạo nên một kế hoạch kinh doanh toàn diện, nhưng việc sử dụng dữ liệu hợp lý sẽ làm cho kế hoạch kinh doanh và dự án trở nên đáng tin cậy. Đây là hai phẩm chất cơ bản mà USCIS đang tìm kiếm. Bằng cách đặt nền tảng phù hợp trên dữ liệu không thể lay chuyển, kế hoạch kinh doanh của bạn có thể là cốt lõi của một dự án EB-5 vững chắc và vững chắc.

Về các tác giả

Ellen Choe là chủ tịch của Elite Visa Plans (“EVP”), một nhóm gồm các nhà soạn thảo và tư vấn kế hoạch kinh doanh tập trung vào EB-5 và các kế hoạch kinh doanh khác liên quan đến nhập cư. Choe có kiến ​​thức thực tế sâu rộng về ngành EB-5 và đã đích thân giám sát việc viết hơn 700 kế hoạch kinh doanh. Cô thường xuyên được mời đến nói chuyện ở địa phương và trên toàn quốc. Choe cũng giữ chức vụ phó chủ tịch Hiệp hội Thương nhân Hàn Quốc ở nước ngoài tại Los Angeles và là đại sứ của Hiệp hội Thương nhân Hàn Quốc ở nước ngoài tại Hàn Quốc.

Robert Lee là Giám đốc điều hành của Elite EB-5 Solutions LLC. Anh ấy giúp khách hàng xây dựng một nhóm quản lý quy trình mạnh mẽ để hợp lý hóa quy trình đăng ký và tập trung vào hiệu quả cũng như việc thực thi. Phương pháp tư vấn mang tính chiến lược của ông giúp khách hàng hiểu được những rủi ro tiềm ẩn khi đánh giá sự căng thẳng hợp lý giữa các quyết định kinh doanh cần thiết và việc tuân thủ EB-5. Lee trước đây quản lý các nhóm dự báo, báo cáo và phân tích cho các tài khoản bán lẻ lớn ở Hoa Kỳ và Canada. Sau đó, ông làm Giám đốc Kế hoạch & Phân tích Tài chính cho một công ty trang sức cỡ trung bình.

nguồn

1https://www.uscis.gov/sites/default/files/USCIS/Laws/Memoranda/2013/May/EB-5 Thủ tướng xét xử

(Đã phê duyệt là bản cuối cùng 5-30-13).pdf (trang 19-20).

2 https://www.uscis.gov/iframe/ilink/docView/INT/HTML/INT/0-0-0-65/0-0-0-4783.html

Ellen Choe

Ellen Choe

Ellen Choe là chủ tịch của Elite Visa Plans (“EVP”), một nhóm gồm các nhà soạn thảo và tư vấn kế hoạch kinh doanh tập trung vào EB-5 và các kế hoạch kinh doanh liên quan đến nhập cư khác. Choe có kiến ​​thức thực tế sâu rộng về ngành EB-5 và đã đích thân giám sát việc viết hơn 700 cuốn sách.
kế hoạch kinh doanh. Cô thường xuyên được mời đến nói chuyện ở địa phương và trên toàn quốc. Choe cũng giữ chức vụ phó chủ tịch Hiệp hội Thương nhân Hàn Quốc ở nước ngoài tại Los Angeles và là đại sứ của Hiệp hội Thương nhân Hàn Quốc ở nước ngoài tại Hàn Quốc.

Xem thông tin đầy đủ

TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Các quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết thể hiện quan điểm của nhà xuất bản, nhân viên của nhà xuất bản. hoặc các chi nhánh của nó. Thông tin tìm thấy trên trang web này nhằm mục đích là thông tin chung; đó không phải là lời khuyên pháp lý hoặc tài chính. Lời khuyên pháp lý hoặc tài chính cụ thể chỉ có thể được đưa ra bởi một chuyên gia được cấp phép có kiến ​​thức đầy đủ về tất cả các sự kiện và hoàn cảnh trong tình huống cụ thể của bạn. Bạn nên tham khảo ý kiến ​​của các chuyên gia pháp lý, nhập cư và tài chính trước khi tham gia chương trình EB-5. Việc đăng câu hỏi trên trang web này không tạo ra mối quan hệ luật sư-khách hàng. Tất cả các câu hỏi bạn đăng sẽ được công khai; không bao gồm thông tin bí mật trong câu hỏi của bạn.