Bởi Robert C. Divine
Mặc dù lợi tức đầu tư và một số lợi nhuận là quan trọng nhưng trọng tâm chính của hầu hết các nhà đầu tư EB-5 là nhận và giữ thẻ xanh. Bài viết này đề cập đến một số—nhưng hầu như không phải tất cả—các hạng mục thẩm định quan trọng mà nhà đầu tư EB-5 nên tiến hành khi đánh giá khoản đầu tư EB-5.
Các nhà phát hành cơ hội đầu tư thường cung cấp một bản ghi nhớ mô tả chung về doanh nghiệp thương mại mới (NCE) và kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp tạo việc làm (JCE), tập trung vào những cách mà nhà đầu tư có thể mất khoản đầu tư và lợi ích nhập cư. Những “tiết lộ rủi ro” này nghe có vẻ đáng sợ và đúng như vậy. Nhà đầu tư nên cố gắng hiểu chúng và đặt câu hỏi nếu cần thiết. Nhưng rủi ro nhập cư rất phức tạp và khó giải thích. Dưới đây là một số điều cần tìm:
-
Đổi thưởng và đảm bảo: Luật pháp Hoa Kỳ yêu cầu các khoản đầu tư EB-5 phải là khoản đầu tư vốn “có rủi ro” và khoản vay cho NCE. Các thỏa thuận mua lại tiền lãi của nhà đầu tư vào một thời điểm đã định với số tiền hoặc bất kỳ khoản hoàn trả được đảm bảo nào cho nhà đầu tư đều bị cấm. Cho đến nay, Sở Di trú và Nhập tịch Hoa Kỳ (USCIS) đã chấp nhận các thỏa thuận theo đó NCE nhận các khoản thanh toán theo lịch trình (chẳng hạn như trả nợ) được phân phối cho các nhà đầu tư của NCE và đã chấp nhận một số bảo đảm của bên thứ ba về nghĩa vụ của JCE đối với NCE. Đây là những khác biệt khó khăn và cần được xem xét cẩn thận.
-
Tiêu tán vốn: Tất cả số vốn EB-5 tối thiểu (thường là 500,000 USD) phải được chuyển đến và sử dụng bởi JCE trong chi phí tạo việc làm và không được sử dụng cho những mục đích như phí đại lý hoặc môi giới, phí ký quỹ, phí trung tâm khu vực, khởi tạo khoản vay phí hoặc phí quản lý NCE, thay vào đó, tất cả những khoản phí này cần được thanh toán từ phí hành chính riêng, thu nhập hoạt động của JCE hoặc một số nguồn khác. Một số chi phí, chẳng hạn như chi phí mua lại đất, vốn không tạo ra việc làm và do đó các nhà kinh tế không thể sử dụng để dự đoán việc tạo việc làm gián tiếp, nhưng chúng có thể được thanh toán bằng quỹ EB-5 vì chúng là một phần cần thiết của hoạt động kinh doanh tạo việc làm. Ở giai đoạn I-526, USCIS xem xét các tài liệu đăng ký và dự án để xác nhận rằng kế hoạch là chi vốn cho hoạt động tạo việc làm chứ không phải cho các khoản phí bị cấm, v.v. Ở giai đoạn I-829, USCIS xem xét vốn thực tế như thế nào đã tiêu. USCIS sẽ từ chối ở một trong hai giai đoạn nếu kế hoạch hoặc hành động phản ánh sự tiêu tán không phù hợp.
-
Phân bổ công việc: USCIS cho phép các nhà đầu tư thỏa thuận với nhau trong tài liệu tổ chức của NCE ai sẽ được ghi có công việc đầu tiên được tạo ra và ai sẽ mất nếu không tạo đủ việc làm. Nhìn chung, có vẻ trật tự nhất là phân bổ công việc theo thứ tự các nhà đầu tư nhập cư vào Hoa Kỳ, điều này tương quan gần đúng với thời điểm họ nộp đơn I-829 để chứng minh rằng việc làm đã được tạo ra. Điều này cho phép các nhà đầu tư nhập cư mới nhất có thể yêu cầu tín dụng cho các công việc được tạo mới nhất một cách hiệu quả và nó khen thưởng sự siêng năng trong việc theo đuổi các quy trình. Tuy nhiên, vẫn tồn tại những lựa chọn khác và nhà đầu tư nên đặt câu hỏi về cách chúng hoạt động. Các nhà đầu tư nên xác định vị trí của họ trong hệ thống phân bổ công việc, vì họ ở vị trí càng thấp trong bảng xếp hạng thì nguy cơ bị từ chối I-829 càng lớn nếu không tạo ra đủ việc làm.
-
Vị trí ở RC và TEA: Hầu hết các dự án đều nằm ở các khu vực trung tâm khu vực và chỉ định khu vực việc làm mục tiêu để cho phép tín dụng tạo việc làm gián tiếp (RC) và đầu tư ở mức thấp tới 500,000 USD (TEA), mặc dù không bắt buộc. Để tận dụng những lợi thế đó, USCIS yêu cầu rằng tại thời điểm đầu tư của nhà đầu tư cụ thể (được coi là thời điểm nộp đơn I-526 nếu sử dụng ký quỹ), NCE “chủ yếu kinh doanh” tại trung tâm khu vực tài trợ và tại một hoặc nhiều TEA hơn. Trọng tâm không phải là văn phòng công ty của NCE mà thay vào đó là địa điểm của hầu hết các công việc liên quan. Một trung tâm khu vực đã được phê duyệt hiện có thể tài trợ cho các dự án trong bất kỳ ngành nào và có thể tài trợ cho các dự án có tác động kinh tế trong hoặc liền kề với khu vực được phê duyệt[1]. Thông báo phê duyệt của trung tâm khu vực cần được xem xét. TEA phải được thể hiện bằng (1) bằng chứng cho thấy dự án không nằm trong “khu vực thống kê đô thị” và không nằm trong thị trấn có từ 20,000 dân trở lên, (2) được thể hiện bằng dữ liệu rằng toàn bộ MSA hoặc quận có 150% diện tích đất toàn quốc tỷ lệ thất nghiệp trung bình, hoặc (3) được thể hiện theo chỉ định của tiểu bang, dựa trên phương pháp thích hợp và dữ liệu có sẵn gần đây nhất, rằng khu vực “chính trị hoặc địa lý” do tiểu bang chọn có tỷ lệ thất nghiệp cao như vậy tính theo mức trung bình có trọng số. Chỉ định TEA của tiểu bang không nhất thiết có hiệu lực trong một năm kể từ ngày ban hành nếu có dữ liệu mới hơn, vì vậy hãy kiểm tra ngày tháng và gọi cho tiểu bang.
-
Kế hoạch kinh doanh chi tiết: USCIS yêu cầu JCE phải có một kế hoạch kinh doanh đáng tin cậy với các chi tiết có ý nghĩa về sản phẩm hoặc dịch vụ, phân tích thị trường (tốt nhất là do bên thứ ba thực hiện) đánh giá giá cả của đối thủ cạnh tranh, giấy phép và giấy phép cần thiết, nguồn cung cấp, chiến lược tiếp thị, kinh nghiệm về nhân sự, yêu cầu về nhân sự, thời gian biểu tuyển dụng, mô tả công việc, dự báo hiệu quả tài chính và các nguồn tài chính cần thiết khác. Bằng chứng hỗ trợ cần cho thấy rằng có nhiều khả năng công việc sẽ được tạo ra vào thời điểm I-829 cần được nộp, mà USCIS hiện cho là 2.5 năm sau khi I-526 được nhà đầu tư phê duyệt. Mặc dù nhiều đợt chào bán chứng khoán không cung cấp nhiều chi tiết nhưng hầu hết các nhà đầu tư EB-5 đều muốn xem chi tiết này trước khi đầu tư để có được niềm tin rằng họ có thể nhận được lợi ích nhập cư.
-
Tạo việc làm: Các nhà đầu tư nên hài lòng (với sự tư vấn của các cố vấn kinh doanh) rằng JCE có thể hoàn thành các mục tiêu chi tiêu, tạo việc làm trực tiếp và/hoặc doanh thu được sử dụng làm cơ sở cho bất kỳ dự đoán có phương pháp nào của nhà kinh tế về việc tạo việc làm gián tiếp. Các mục tiêu của kế hoạch kinh doanh và đầu vào của phân tích kinh tế phải khớp chính xác. Việc làm trực tiếp chỉ bắt nguồn từ mô hình kinh tế cần được xem xét cẩn thận. USCIS xem xét kỹ lưỡng các yêu cầu tạo việc làm của những người thuê JCE hoặc phát sinh từ việc chi tiêu của du khách đến doanh nghiệp (khách sạn) của JCE. Các nhà đầu tư cũng nên như vậy.
-
Ký quỹ: USCIS không bao giờ yêu cầu ký quỹ. Một số nhà đầu tư thích ký quỹ để đảm bảo sự chấp thuận nhập cư trước khi cấp vốn cho dự án. USCIS chấp nhận điều đó, nhưng trong bản ghi nhớ chính sách mới nhất của mình chỉ khi điều kiện giải phóng khỏi ký quỹ là sự chấp thuận I-526 của nhà đầu tư đó hoặc quy trình nhập cư khác cho đến nơi cư trú có điều kiện. Trên thực tế, USCIS đã chấp nhận các điều kiện khác để giải phóng, chẳng hạn như tổng mức đầu tư tối thiểu cho dự án (thông thường là một điều khoản có trách nhiệm) và phê duyệt đơn I-526 của nhiều nhà đầu tư, và không rõ USCIS sẽ tiếp tục xử lý những điều này như thế nào. Một số thỏa thuận “giữ lại” đã tồn tại sau sự xem xét kỹ lưỡng gần đây.
-
Thay đổi vật liệu: Chắc chắn là các doanh nghiệp sẽ thay đổi, nhưng bất kỳ tác động nào đến việc tạo việc làm đều có thể có tác động tiêu cực đến các nhà đầu tư EB-5, những người nên đánh giá khả năng thay đổi có ý nghĩa trong quá trình này. Những thay đổi quan trọng trước khi nhà đầu tư được thừa nhận là cư dân có điều kiện có thể yêu cầu quay lại phần đầu của quy trình I-526.
-
Tính đủ điều kiện của I-829: Hai năm sau khi EB-5 được nhận vào Mỹ, các nhà đầu tư phải chứng minh rằng họ “duy trì khoản đầu tư” và tạo việc làm cho đến hết thời gian cư trú có điều kiện đó. USCIS chưa rõ ràng về tác động của sự kiện thanh khoản tại JCE dẫn đến việc trả lại tiền cho NCE, dù có phân phối cho các nhà đầu tư EB-5 hay không. Kế hoạch tái triển khai các quỹ như vậy cho các doanh nghiệp tạo việc làm khác có thể hữu ích, nhưng vẫn còn những câu hỏi về chính sách. Nhà đầu tư nên nghiên cứu các tài liệu để xem khi nào các sự kiện thanh khoản có thể xảy ra và xem xét các tác động.
Chỗ này không cho phép thảo luận đầy đủ về thẩm định của nhà đầu tư EB-5 đối với các vấn đề nhập cư, nhưng với hy vọng điều này sẽ mang lại một khởi đầu hữu ích. Toàn bộ hoạt động sẽ dễ dàng hơn với các quy định rõ ràng hơn từ USCIS.
[1] Bản ghi nhớ ngày 30 tháng 2013 năm 26 lần đầu tiên công bố quy định nới lỏng cho phép tài trợ bên ngoài khu vực được phê duyệt đã không đề cập đến bất kỳ yêu cầu nào rằng dự án nằm ngoài khu vực được phê duyệt phải liền kề với khu vực được phê duyệt. Hạn chế đó là sản phẩm của quy tắc chung của USCIS trong việc thiết lập địa lý RC rằng khu vực này được bao phủ bởi tác động chồng chéo hoặc liền kề của các dự án RC, thực tế hoặc giả định, và USCIS đã đề cập đến yêu cầu về hiệu ứng liền kề trong ngày 10 tháng 2014 và ngày 26 tháng 14 năm XNUMX các cuộc họp các bên liên quan, bao gồm cả bản tóm tắt Hỏi & Đáp của USCIS được công bố gần đây về cuộc họp ngày XNUMX tháng XNUMX (Câu hỏi XNUMX).
TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Các quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết thể hiện quan điểm của nhà xuất bản, nhân viên của nhà xuất bản. hoặc các chi nhánh của nó. Thông tin tìm thấy trên trang web này nhằm mục đích là thông tin chung; đó không phải là lời khuyên pháp lý hoặc tài chính. Lời khuyên pháp lý hoặc tài chính cụ thể chỉ có thể được đưa ra bởi một chuyên gia được cấp phép có kiến thức đầy đủ về tất cả các sự kiện và hoàn cảnh trong tình huống cụ thể của bạn. Bạn nên tham khảo ý kiến của các chuyên gia pháp lý, nhập cư và tài chính trước khi tham gia chương trình EB-5. Việc đăng câu hỏi trên trang web này không tạo ra mối quan hệ luật sư-khách hàng. Tất cả các câu hỏi bạn đăng sẽ được công khai; không bao gồm thông tin bí mật trong câu hỏi của bạn.
