Cải cách quy định EB-5: Những gì chúng tôi biết, những gì chúng tôi giả định biết và tác động đến nhà đầu tư - EB5Investors.com

Cải cách quy định EB-5: Những gì chúng tôi biết, những gì chúng tôi giả định biết và tác động đối với nhà đầu tư

By Walter S. Gindin

“Như tôi đã nêu rất rõ ràng trong một số lá thư lưỡng viện, lưỡng đảng, chính quyền nên hoàn thiện quy định hiện đại hóa càng sớm càng tốt. Quy định đó là một bước quan trọng và cần thiết để cải cách [Chương trình EB-5].”[1]

Những lời này đã được Thượng nghị sĩ Charles Grassley nói ở phần cuối của bài phát biểu khai mạc trong phiên điều trần của Ủy ban Tư pháp Thượng viện được tổ chức vào ngày 19 tháng 2018 năm 5. Mục đích của phiên điều trần là thảo luận về tình trạng của các quy định EB-2017 được Bộ đưa ra lần đầu tiên của Bộ An ninh Nội địa (DHS) vào tháng 5 năm 5, trong đó đề xuất tăng số tiền đầu tư tối thiểu, thay đổi cách xác định và chỉ định các khu vực việc làm mục tiêu, đồng thời tăng cường giám sát hoạt động của các trung tâm khu vực. Mặc dù các quy định EB-5 vẫn chưa được hoàn thiện nhưng những phát triển gần đây cho thấy những cải cách có thể sẽ sớm diễn ra. Tình trạng hiện tại của quy trình xây dựng quy định EB-XNUMX là gì và những tác động tiềm ẩn đối với các nhà đầu tư tiềm năng đang tìm cách có được thường trú hợp pháp thông qua chương trình EB-XNUMX?

TỔNG QUAN VỀ QUY TRÌNH THÀNH PHẦN LIÊN BANG

Để đánh giá tình trạng hiện tại của các quy định EB-5 được đề xuất, trước tiên cần phải xem xét các thành phần chính của quy trình xây dựng quy định liên bang. Nói rộng ra, các quy định của liên bang là một trong những công cụ cơ bản của chính phủ được sử dụng để thực hiện chính sách công ở Hoa Kỳ. Quá trình mà các cơ quan liên bang xây dựng, sửa đổi và/hoặc bãi bỏ các quy định thường được gọi là xây dựng quy tắc, được điều chỉnh bởi Đạo luật Thủ tục Hành chính (APA) năm 1946 (5 USC §551 và tiếp theo). Được viết để tạo điều kiện thuận lợi cho tính nhất quán và khả năng dự đoán trong quá trình ra quyết định của cơ quan, APA cung cấp cả quy định chính thức và không chính thức.

Các cơ quan sử dụng các thủ tục xây dựng quy tắc chính thức được quy định trong các phần 556 và 557 của APA khi “luật lệ yêu cầu các quy tắc phải được ghi vào hồ sơ sau khi có cơ hội điều trần với cơ quan.”[2] Bởi vì rất ít quy chế yêu cầu “tại chỗ” như vậy. ghi lại” các phiên điều trần, tuy nhiên, các cơ quan thường xuyên lưu hành các quy tắc thông qua quy trình xây dựng quy tắc không chính thức theo mục 553 của APA, còn được gọi là quy định về quy tắc “thông báo và nhận xét”.

Sự tham gia của công chúng là điều tối quan trọng trong việc xây dựng quy tắc không chính thức vì các cơ quan được yêu cầu cung cấp cho công chúng thông báo đầy đủ về quy tắc được đề xuất, sau đó là cơ hội có ý nghĩa để bình luận về nội dung của quy tắc.[3] Thông báo công khai về một quy tắc được đề xuất thường đạt được thông qua việc xuất bản thông báo về việc xây dựng quy tắc được đề xuất (NPRM) trong Đăng ký Liên bang, một ấn phẩm được tạo ra bởi Đạo luật Đăng ký Liên bang năm 1935 (44 USC 15 et. seq.)[4]

NPRM thông báo và giải thích kế hoạch của cơ quan nhằm giải quyết một vấn đề cụ thể hoặc hoàn thành một mục tiêu nhất định. Giai đoạn lấy ý kiến ​​công chúng có thể tạo ra hồ sơ xây dựng quy định đáng kể vì bất kỳ bên quan tâm nào cũng có thể gửi hầu như bất kỳ thông tin và/hoặc bằng chứng nào để cơ quan xem xét; phản hồi này sau đó được đặt trong một “sổ ghi chép” xây dựng quy tắc có thể truy cập công khai.

Khi thời gian lấy ý kiến ​​của công chúng kết thúc, APA chỉ đạo một cơ quan xem xét mọi ý kiến ​​của công chúng và thực hiện mọi sửa đổi phù hợp trước khi chuẩn bị bản dự thảo quy tắc cuối cùng. Dự thảo thường sẽ bao gồm các phản hồi của cơ quan đối với tất cả các vấn đề quan trọng và có liên quan được nêu ra trong các bình luận của công chúng, cũng như một “tuyên bố chung” cung cấp “cơ sở và mục đích” của quy tắc cuối cùng.[5] Ở giai đoạn này của quá trình xây dựng quy tắc, Văn phòng Thông tin và Quy định (OIRA) của Văn phòng Quản lý và Ngân sách (OMB) có thể xem xét bản dự thảo đã chuẩn bị của quy tắc cuối cùng nếu hành động xây dựng quy tắc được cơ quan ban hành phân loại là “quan trọng”. Các tiêu chí cho một “hành động quản lý quan trọng” được quy định trong Sắc lệnh Hành pháp 12866 - nói tóm lại, đó là một chức năng của các tác động kinh tế được dự đoán trước của quy tắc và/hoặc các tác động chính sách công và pháp lý.[6]

Nội dung của quy tắc cuối cùng phải được công bố trong Đăng ký Liên bang ít nhất 30 ngày trước ngày có hiệu lực được chỉ định của quy tắc, với một số trường hợp ngoại lệ hạn chế, chẳng hạn như cơ quan xác định rằng có “lý do chính đáng” (tức là lý do thuyết phục) vì sao khung thời gian ngắn hơn lại có lợi cho công chúng. Quy tắc cuối cùng được phân loại là “quan trọng” phải được công bố ít nhất 60 ngày trước ngày có hiệu lực được chỉ định.

Điều quan trọng là ngay cả khi được công bố, hầu hết các quy tắc cuối cùng đều phải được gửi tới Quốc hội và Văn phòng Trách nhiệm Chính phủ (GAO) để xem xét trước khi chúng có hiệu lực.[7] Nếu cả hai viện của Quốc hội thông qua nghị quyết không tán thành và Tổng thống ký vào đó (hoặc nếu cả hai viện bác bỏ quyền phủ quyết của tổng thống), thì quy định cuối cùng sẽ trở nên vô hiệu và cơ quan này không thể công bố lại. Giả sử không có sự phản đối hoặc vô hiệu của các cơ quan hành pháp hoặc lập pháp, quy tắc này sẽ tiếp tục được hệ thống hóa vĩnh viễn thành Bộ luật Quy định Liên bang.[8]

CÁC QUY ĐỊNH EB-5 ĐƯỢC ĐỀ XUẤT

Vào tháng 2017 năm 5, DHS đã công bố trong Đăng ký Liên bang hai bộ quy tắc được đề xuất liên quan đến Chương trình EB-5. Ban đầu, DHS đưa ra thông báo trước về đề xuất xây dựng quy tắc (ANPRM) để lấy ý kiến ​​công chúng về một số khía cạnh của Chương trình Trung tâm Khu vực EB-XNUMX, bao gồm các quy trình chỉ định và chấm dứt trung tâm khu vực cũng như các tiêu chuẩn về giám sát, giám sát và tuân thủ của trung tâm khu vực. . Lưu ý rằng, mặc dù ANPRM không được APA yêu cầu chính thức nhưng đây vẫn là một cơ chế hữu ích để các cơ quan thu hút ý tưởng và/hoặc thu thập thông tin từ công chúng thông qua các phương tiện ít chính thức hơn trước khi ban hành NPRM.

Hai ngày sau ANPRM, DHS đã ban hành NPRM để lấy ý kiến ​​của công chúng về một số thay đổi được đề xuất đối với các quy định EB-5, bao gồm phần có liên quan như sau:

LƯU TRỮ NGÀY ƯU TIÊN

DHS đề xuất cho phép nhà đầu tư nhập cư sử dụng ngày ưu tiên của Đơn I-526 đã được phê duyệt trước đó cho bất kỳ Đơn I-526 nào được nộp sau đó mà họ đủ điều kiện. Mục đích của DHS là giải quyết các tình huống mà nhà đầu tư nhập cư có thể trở nên không đủ điều kiện thông qua các trường hợp nằm ngoài tầm kiểm soát của họ, chẳng hạn như chấm dứt trung tâm khu vực hoặc một dự án kém hiệu quả hoặc thất bại, đồng thời có khả năng giảm bớt gánh nặng cho nhà đầu tư nhập cư đang hoặc sẽ phải tuân theo tồn đọng thị thực EB-5.

TĂNG SỐ TIỀN ĐẦU TƯ TỐI THIỂU

DHS đề xuất tăng số tiền đầu tư tối thiểu tiêu chuẩn từ 1 triệu USD lên 1.8 triệu USD và từ 500,000 USD lên 1.35 triệu USD cho các khu vực nông thôn và các dự án TEA, nhằm “theo kịp lạm phát và giá trị thực của các khoản đầu tư”.

CHỈ ĐỊNH TRÀ

DHS đề xuất những thay đổi theo định hướng quy trình và định nghĩa đối với TEA: thêm các thành phố và thị trấn có dân số trên 20,000 người vào định nghĩa “khu vực có tỷ lệ thất nghiệp cao”; đủ tiêu chuẩn là “khu vực có tỷ lệ thất nghiệp cao” bất kỳ vùng điều tra dân số hoặc vùng điều tra dân số liền kề nào có dự án có tỷ lệ thất nghiệp trung bình gia quyền vượt quá 150% mức trung bình toàn quốc, hoặc nếu (các) vùng dự án và bất kỳ hoặc tất cả các vùng liền kề trực tiếp các vùng điều tra dân số có tỷ lệ thất nghiệp trung bình có trọng số vượt quá 150% mức trung bình toàn quốc; và loại bỏ việc Nhà nước chỉ định các khu vực có tỷ lệ thất nghiệp cao và thay vào đó giao quyền đó hoàn toàn cho DHS.

Giai đoạn bình luận ANPRM và NPRM đã kết thúc vào tháng 2017 năm 5, phù hợp với mục đích của APA, đã tạo ra một hồ sơ xây dựng quy tắc rộng lớn. Bình luận nhìn chung ủng hộ các đề xuất của DHS về việc giữ nguyên ngày ưu tiên, nhưng hầu như đều chỉ trích việc tăng số tiền đầu tư tối thiểu được đề xuất và ủy quyền chỉ định TEA cho DHS. Đáng chú ý, nhiều nhà bình luận ủng hộ nhiều cách khác nhau để giảm bớt tác động tiêu cực của tình trạng tồn đọng thị thực EB-526 ở Trung Quốc, bao gồm loại trừ việc tính những người thụ hưởng phái sinh, lấy lại thị thực chưa sử dụng và cho phép tạm tha sau khi Đơn I-XNUMX được phê duyệt.

QUY ĐỊNH EB-5 HIỆN TẠI

Kể từ khi kết thúc giai đoạn bình luận hơn một năm trước, DHS đã im lặng một cách kỳ lạ. Tuy nhiên, gần đây, OMB đã công bố Chương trình nghị sự thống nhất mùa xuân 2018, trong đó có phần liên quan, NPRM đề xuất những thay đổi được mô tả ở trên đối với các quy định EB-5. Thông báo về chương trình làm việc chỉ ra rằng DHS đang ở “Giai đoạn quy tắc cuối cùng” của quy trình xây dựng quy tắc; liệt kê “Ngày hành động cuối cùng” là “08/00/2018”; và phân loại quy tắc cuối cùng là “Quan trọng khác”.[9] Những chi tiết này cung cấp một số thông tin chi tiết chính:

Đầu tiên, DHS dường như đang trong quá trình soạn thảo quy tắc cuối cùng cho những thay đổi quy định được đề xuất trong NPRM; thứ hai, DHS coi hành động xây dựng quy tắc của mình là “quan trọng khác”, có nghĩa là đó là một quy tắc không có ý nghĩa quan trọng về mặt kinh tế nhưng vẫn được DHS coi là quan trọng và do đó có thể sẽ được OMB xem xét theo Lệnh Hành pháp 12866[10]; và thứ ba, DHS rõ ràng đang tìm cách công bố quy tắc cuối cùng trong Đăng ký Liên bang vào khoảng tháng 2018 năm XNUMX.

Kể từ khi ban hành Chương trình nghị sự thống nhất mùa xuân 2018, chúng tôi đã biết thêm một số chi tiết liên quan đến tình trạng hiện tại của quy trình xây dựng quy tắc EB-5 của DHS. Vào ngày 19 tháng 2018 năm 5, Giám đốc USCIS Lee Francis Cissna đã làm chứng trước Ủy ban Tư pháp Thượng viện và sau nhiều lần thúc giục từ Thượng nghị sĩ Grassley về thời điểm của các quy định EB-5 được đề xuất, ông đã thừa nhận một cách hiệu quả rằng DHS vẫn đang trong quá trình xem xét các ý kiến ​​của công chúng tới NPRM. Giám đốc Cissna cũng do dự khi tuyên bố rằng các quy định EB-2018 sẽ được hoàn thiện trước tháng 5 năm XNUMX, nhưng vẫn đồng ý rằng các cải cách là không thể thiếu đối với sự thành công trong tương lai của Chương trình EB-XNUMX.

NHỮNG GỢI Ý CÓ THỂ CÓ CHO NHÀ ĐẦU TƯ LÀ GÌ?

Chương trình nghị sự thống nhất mùa xuân 2018, các tuyên bố công khai của Thượng nghị sĩ Grassley và lời khai gần đây của Giám đốc Cissna cho thấy rõ rằng những cải cách đối với Chương trình EB-5 đang diễn ra. DHS và các thành viên Quốc hội đang có ý định thực hiện các thay đổi nhằm tăng số tiền đầu tư ở mức tối thiểu, hạn chế phạm vi và tính đa dạng của các dự án có khả năng hưởng lợi từ ngưỡng đầu tư thấp hơn và trao quyền tăng cường cho DHS để giám sát và điều chỉnh các trung tâm khu vực. ' hoạt động.

Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư dự định đầu tư EB-5 nên đầu tư sớm hơn để đảm bảo rằng họ được hưởng lợi từ số tiền đầu tư hiện tại và có quyền tiếp cận nhiều hơn vào các dự án khả thi có thể không đủ điều kiện là TEA theo quy định mới. Đặc biệt, việc tăng số tiền đầu tư làm tăng cả những cân nhắc thực tế cho các nhà đầu tư - chẳng hạn như nhu cầu xác định và tìm nguồn vốn hợp pháp - cũng như những cân nhắc về tài chính - như tăng chi phí phụ trợ liên quan đến bất kỳ hoạt động trao đổi và chuyển vốn nào ra khỏi đất nước. . Hơn nữa, mặc dù các quy tắc EB-5 cuối cùng có thể sẽ không có hiệu lực cho đến 60 ngày sau khi công bố trong Đăng ký Liên bang do được phân loại là “quan trọng khác”, sự chậm trễ triển khai ngắn ngủi này có thể không cho phép các nhà đầu tư có đủ thời gian để điều phối các vấn đề tài chính của họ và hoàn thành. chuẩn bị tài liệu về nguồn vốn của họ để có thể nộp Đơn I-526 hoàn chỉnh theo luật hiện hành. Ngoài những thách thức dành riêng cho nhà đầu tư này, các trung tâm khu vực cũng sẽ phải học cách điều hướng trong môi trường pháp lý mới và USCIS sẽ phải tìm ra cách thực sự thực hiện các quy định mới.

Thay đổi thường là một con đường gập ghềnh. Do đó, các nhà đầu tư muốn nhập cư vào Hoa Kỳ thông qua Chương trình EB-5 sẽ khôn ngoan hơn khi đầu tư và nộp Đơn I-526 càng sớm càng tốt, trước khi khung pháp lý mới được triển khai và có khả năng dẫn đến những kết quả khó lường.

Ghi chú:

[1] https://www.grassley.senate.gov/news/news-releases/grassley-statement-hearing-eb-5-investor-visa-program.

[2] 5 USC § 553(c).

[3] Nhìn chung 5 USC § 553 (b)-(c).

[4] Truy cập điện tử vào Đăng ký liên bang được cung cấp thông qua trang web của Văn phòng Xuất bản Chính phủ Hoa Kỳ tại https://www.gpo.gov/fdsys/browse/collection.action?collectionCode=FR.

[5] 5 USC § 553(c).

[6] Xem Sắc lệnh Hành pháp 12866 (xác định ý nghĩa kinh tế là một hành động xây dựng quy tắc sẽ có ảnh hưởng hàng năm đến nền kinh tế trị giá 100 triệu đô la trở lên hoặc sẽ ảnh hưởng xấu về mặt vật chất đến nền kinh tế; một lĩnh vực của nền kinh tế; năng suất; cạnh tranh; việc làm; môi trường ; sức khỏe hoặc an toàn công cộng hoặc chính quyền hoặc cộng đồng của Tiểu bang, địa phương hoặc bộ lạc), có sẵn tại https://www.archives.gov/files/federal-register/executive-orders/pdf/12866.pdf.

[7] Xem Đạo luật Đánh giá của Quốc hội, 5 USC 801-808.

[8] Đạo luật Đăng ký Liên bang, 44 USC § 1510.

[9] Xem https://www.reginfo.gov/public/do/eAgendaViewRule?pubId=201804&RIN=1615-AC07

[10] Xem Văn phòng Quản lý và Ngân sách Bản ghi nhớ dành cho các Cán bộ Chính sách Quy định tại các Ban, Cơ quan Điều hành và Giám đốc Điều hành và Giám đốc của Ủy ban và Hội đồng quản trị, ngày 29 tháng 2018 năm XNUMX (xác định “Ưu tiên của chương trình nghị sự”).

Walter Gindin

Walter Gindin

Walter S. Gindin, JD, là Cố vấn Nhập cư nội bộ của CanAm Enterprises, LLC, đồng thời chịu trách nhiệm phát triển và giám sát tất cả các khía cạnh của việc chuẩn bị Đơn I-924 và Đơn I-526/I-829, cũng như cung cấp hướng dẫn về luật và chính sách nhập cư cho bộ phận phát triển dự án và quan hệ khách hàng của công ty.

Xem thông tin đầy đủ

TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Các quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết thể hiện quan điểm của nhà xuất bản, nhân viên của nhà xuất bản. hoặc các chi nhánh của nó. Thông tin tìm thấy trên trang web này nhằm mục đích là thông tin chung; đó không phải là lời khuyên pháp lý hoặc tài chính. Lời khuyên pháp lý hoặc tài chính cụ thể chỉ có thể được đưa ra bởi một chuyên gia được cấp phép có kiến ​​thức đầy đủ về tất cả các sự kiện và hoàn cảnh trong tình huống cụ thể của bạn. Bạn nên tham khảo ý kiến ​​của các chuyên gia pháp lý, nhập cư và tài chính trước khi tham gia chương trình EB-5. Việc đăng câu hỏi trên trang web này không tạo ra mối quan hệ luật sư-khách hàng. Tất cả các câu hỏi bạn đăng sẽ được công khai; không bao gồm thông tin bí mật trong câu hỏi của bạn.