Khi quyết định một Dự án EB-5, các nhà đầu tư không chỉ đưa ra cam kết tài chính đáng kể mà tình trạng nhập cư của gia đình họ còn phụ thuộc vào sự thành công hay thất bại cuối cùng của dự án. Đây là lý do tại sao các nhà đầu tư khôn ngoan sẽ dựa vào Kế hoạch kinh doanh EB-5 để đánh giá kỹ lưỡng khả năng tồn tại của một dự án được đề xuất, cho phép họ đưa ra quyết định sáng suốt về việc dự án nào mang lại cơ hội tốt nhất cho quy trình EB-5 thành công.
Việc phê duyệt đơn xin EB-5 là một cột mốc quan trọng đối với bất kỳ nhà đầu tư EB-5 nào. Điều quan trọng là phải hiểu rằng kế hoạch kinh doanh được viết không chỉ cho nhà đầu tư mà còn để đáp ứng mong đợi của Cơ quan Di trú và Nhập tịch Hoa Kỳ (USCIS), tạo tiền đề cho việc chào bán tổng thể và trở thành nền tảng cho phần còn lại. của đơn xin EB-5 sẽ được đánh giá. Trong hầu hết các trường hợp, kế hoạch kinh doanh là tài liệu EB-5 đầu tiên được soạn thảo để các chi tiết dự án có thể được củng cố thành một bản trình bày đơn giản và gắn kết. Tất cả các tài liệu EB-5 khác, bao gồm các tài liệu chứng khoán, sẽ dựa vào kế hoạch kinh doanh để cung cấp các chi tiết cần thiết để hoàn thành.
Kế hoạch kinh doanh phải được cấu trúc để chứng minh khả năng tồn tại và tính khả thi của doanh nghiệp thương mại được đề xuất, cung cấp mô tả chi tiết về bản chất của doanh nghiệp, cơ cấu tổ chức, phân tích thị trường, chiến lược tiếp thị, dự báo tài chính, dự báo tạo việc làm và chiến lược rút lui. Ngoài ra, nó phải cho thấy rằng các quỹ đầu tư có nguy cơ gặp rủi ro trong suốt thời gian duy trì. Điều này thường được gọi là thỏa mãn Vấn đề của Hồ, quyết định của Văn phòng Khiếu nại Hành chính (AAO) của USCIS năm 1998.[1] Tất cả các kế hoạch kinh doanh được viết cho mục đích EB-5 phải giải quyết các yếu tố được nêu trong Matter of Ho.
Mặc dù các nhà đầu tư EB-5 nên kỳ vọng rằng kế hoạch kinh doanh bao gồm tất cả thông tin cần thiết để làm hài lòng các nhà xét xử của USCIS, nhưng không phải tất cả các kế hoạch kinh doanh tuân thủ Matter of Ho đều là những dự án hợp lý đáng để đầu tư. Sau đây là bốn yếu tố quan trọng của kế hoạch kinh doanh mà các nhà đầu tư hiểu biết sử dụng khi lựa chọn khoản đầu tư EB-5.
- KINH NGHIỆM CỦA NHÀ PHÁT TRIỂN
Hồ sơ theo dõi: Năng lực và thành tích của nhà phát triển và nhóm phát triển liên quan đến dự án rất quan trọng đối với phân tích của nhà đầu tư. Đánh giá kỹ lưỡng về trình độ tổng thể của nhà phát triển, danh mục dự án thành công về mặt tài chính, đặc biệt là những dự án trước đây liên quan đến nguồn tài trợ EB-5 và danh tiếng trong ngành có thể giúp xác định cơ hội thành công của dự án như đã nêu trong kế hoạch kinh doanh.
Thực hiện dự án: Các nhà phát triển đã được chứng minh đảm bảo thực hiện dự án một cách hiệu quả, có thể đảm bảo các lựa chọn tài chính đầy đủ với lãi suất ưu đãi và đáp ứng thời hạn của dự án. Họ có kỹ năng xử lý những thách thức không lường trước được có thể phát sinh trong quá trình phát triển, chẳng hạn như tài chính, biến động thị trường, quản lý rủi ro về sự chậm trễ hoặc chi phí vượt mức.
Quản lý: Các nhà phát triển có kinh nghiệm cũng hiểu tầm quan trọng của việc duy trì vốn chủ sở hữu của họ trong dự án và không loại bỏ nó quá sớm. Một nhóm tinh vi có thể điều hướng các yêu cầu quy định phức tạp và quản lý hiệu quả các khía cạnh xây dựng và vận hành, tận dụng các mối quan hệ hiện có với các nhà thầu phụ và nhà cung cấp để hoàn thành dự án theo tiến độ đã định trong kế hoạch kinh doanh.
Loại dự án và ngành nghề: Ngoài ra, các nhà đầu tư sẽ khôn ngoan khi xác định những điểm tương đồng giữa các dự án trước đây của chủ đầu tư và dự án được trình bày trong kế hoạch kinh doanh. Mặc dù thành công với dự án trước đó không đảm bảo thành công trong tương lai và mỗi dự án phải được đánh giá độc lập dựa trên giá trị của nó, nhưng các nhà phát triển có kinh nghiệm liên quan sẽ được trang bị tốt hơn để xử lý các thách thức cụ thể đối với một loại dự án hoặc ngành cụ thể.
Uy tín: Cuối cùng, việc kiểm tra danh tiếng và tính chính trực của nhà phát triển và nhóm phát triển là chìa khóa để giảm thiểu rủi ro gian lận, quản lý yếu kém hoặc các vấn đề pháp lý, từ đó củng cố cơ hội thành công chung của dự án EB-5.
Về cơ bản, nhà phát triển chịu trách nhiệm tạo ra các công việc đủ điều kiện EB-5 liên quan đến xây dựng và cuối cùng là hoạt động kinh doanh, đòi hỏi nhà đầu tư phải thẩm định cẩn thận để đảm bảo dự án thành công.
- NHÓM EB-5
Nhà đầu tư cũng nên xem xét kế hoạch kinh doanh để hiểu được sức mạnh của đội ngũ EB-5. Một kế hoạch được viết tốt sẽ bao gồm cuộc thảo luận của các bên khác nhau đã được tập hợp để chuẩn bị cung cấp EB-5. Các Quy trình EB-5 đòi hỏi sự chuẩn bị tỉ mỉ cho đơn đăng ký dự án I-956F, đòi hỏi chuyên môn của một đội ngũ chuyên gia toàn diện, mỗi người có một vai trò và bộ kỹ năng riêng.
Trung tâm khu vực: Để bắt đầu, các nhà đầu tư nên hợp tác với một trung tâm khu vực có kinh nghiệm và có thành tích thành công. Nhà đầu tư cũng phải xác minh rằng trung tâm khu vực đang ở trạng thái tốt, hiện được chứng nhận hoạt động và tuân thủ các quy định Đạo luật Cải cách & Liêm chính năm 2022 (RIA), hiện hành với báo cáo hàng năm I-956G của họ và thanh toán tất cả các khoản phí.
Cố vấn nhập cư: Nhóm EB-5 cũng nên bao gồm cố vấn nhập cư có kinh nghiệm, thông thạo các yêu cầu EB-5 theo RIA và có hiểu biết toàn diện về khuôn khổ pháp lý. Các luật sư nhập cư có năng lực sẽ có khả năng giải thích đạo luật RIA, những thay đổi chính sách, dự đoán những rào cản tiềm ẩn và cuối cùng là bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư, đồng thời tăng khả năng nhận được lợi ích nhập cư.
Luật sư chứng khoán: Nhóm EB-5 cũng nên bao gồm một luật sư chứng khoán có kinh nghiệm thành thạo trong việc điều hướng luật chứng khoán để đảm bảo tuân thủ các quy định của liên bang và tiểu bang. Họ sẽ thực hiện thẩm định, cơ cấu và chuẩn bị các tài liệu chào bán đầu tư tuân thủ nhằm tìm cách bảo toàn vốn của nhà đầu tư và tối đa hóa khả năng đạt được kết quả thuận lợi.
Nhà kinh tế: Một nhà kinh tế học có uy tín đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp các phân tích tác động kinh tế toàn diện và tính toán tạo việc làm phù hợp với đạo luật RIA cũng như các quy tắc và quy định do USCIS áp đặt.[2]
Người viết kế hoạch kinh doanh: Một người viết kế hoạch kinh doanh EB-5 giàu kinh nghiệm chuyên trình bày rõ ràng tầm nhìn, dự báo tài chính và chiến lược tạo việc làm của dự án một cách hấp dẫn. Tương tự như vậy, người viết sẽ đảm bảo kế hoạch kinh doanh phù hợp với RIA và hướng dẫn của USCIS, chứng minh khả năng tồn tại của dự án và truyền đạt hiệu quả tiềm năng mang lại kết quả thành công cho nhà đầu tư.[3]
- KHẢ NĂNG THỊ TRƯỜNG
Mặc dù kế hoạch kinh doanh trình bày tầm nhìn của nhà phát triển và sẽ bao gồm các tuyên bố hướng tới tương lai, nhưng các nhà đầu tư nên xem xét bản kế hoạch 3.rd phân tích thị trường của bên và thảo luận về tính khả thi để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Nghiên cứu thị trường: Một bản phân tích thị trường kỹ lưỡng được chuẩn bị bởi 3 công ty có uy tínrd bên cung cấp cho các nhà đầu tư những hiểu biết có giá trị về bối cảnh ngành, thị trường mục tiêu và khách hàng tiềm năng. Nó phải cung cấp một cái nhìn tổng quan về động lực cung-cầu, bối cảnh cạnh tranh và triển vọng tăng trưởng, thể hiện cách dự án giải quyết nhu cầu thực sự trên thị trường.
Nghiên cứu khả thi hoặc thẩm định: Điều quan trọng cần lưu ý là một nghiên cứu khả thi hoặc thẩm định bởi thẩm định viên được cấp phép bao gồm việc định giá có mức độ tin cậy cao hơn nhiều so với chỉ nghiên cứu thị trường vì mức độ thẩm định, tính chính xác trong phân tích và trách nhiệm pháp lý tiềm ẩn liên quan đến các phát hiện. Việc thẩm định cũng sẽ cung cấp sự rõ ràng về số vốn sở hữu đã có trong dự án dựa trên định giá hiện trạng cũng như định giá ở mức ổn định, có thể hữu ích trong việc xác định mức độ an toàn tương đối của khoản đầu tư EB-5 vào dự án.
Lợi thế cạnh tranh: Các nhà đầu tư phải xác định xem kế hoạch kinh doanh có phác thảo được lợi thế cạnh tranh hấp dẫn giúp liên doanh khác biệt với những đối thủ hiện có hay không. Phần phân tích thị trường trong kế hoạch kinh doanh tạo cơ hội để đánh giá điểm mạnh và điểm yếu của đối thủ cạnh tranh, xác định khoảng trống thị trường và đánh giá chiến lược định vị của doanh nghiệp được đề xuất. Các nhà đầu tư có thể đánh giá tính độc đáo của sản phẩm hoặc dịch vụ, tính khả thi của việc chiếm thị phần và tính bền vững của lợi thế cạnh tranh.
Khả năng sinh lời: Các nhà đầu tư EB-5 sẽ tìm kiếm bằng chứng cho thấy việc tạo việc làm từ hoạt động có khả năng xảy ra và do đó, kế hoạch kinh doanh phải bao gồm phân tích thị trường mạnh mẽ và thảo luận về tính khả thi thông qua 3rd bên ước tính thu nhập tiềm năng sẽ được tạo ra trên thị trường. Bằng cách kiểm tra quy mô thị trường, tốc độ tăng trưởng, bối cảnh cạnh tranh và dự báo tài chính, các nhà đầu tư có thể đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
Bằng cách đánh giá cẩn thận phân tích thị trường và các phần khả thi của kế hoạch kinh doanh, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt về khả năng thành công trong thời gian đầu tư EB-5 kéo dài.
- TẠO VIỆC LÀM
Trong khi cốt lõi của tạo việc làm phân tích sẽ được tìm thấy trong phân tích kinh tế, kế hoạch kinh doanh EB-5 nên bao gồm một phần dành riêng để phác thảo việc tạo việc làm, nêu rõ tổng số việc làm mà dự án sẽ tạo ra. Để các nhà đầu tư nhận được thẻ xanh, dự án mà họ đầu tư phải tạo ra tối thiểu XNUMX việc làm toàn thời gian cho mỗi nhà đầu tư.
Bộ đệm công việc: Là một biện pháp đảm bảo an toàn cho nhà đầu tư, các dự án mạnh thường kết hợp một khoảng đệm công việc. Mặc dù USCIS không yêu cầu, nhưng vùng đệm việc làm là một tiêu chuẩn ngành khi đánh giá các dự án về đảm bảo tạo việc làm. Hiện nay, thông thường các dự án có lượng công việc đệm tối thiểu là 20% hoặc cao hơn, thậm chí một số dự án còn đạt tới 30-50% hoặc hơn.
Công việc xây dựng: Kế hoạch kinh doanh phải cung cấp một số mức độ chi tiết về việc phân tích việc tạo việc làm theo các mã ngành khác nhau của Hệ thống phân loại ngành Bắc Mỹ (NAICS). Việc làm được tạo ra thông qua chi phí xây dựng thường được coi là an toàn hơn so với các công việc vận hành vì khả năng đáp ứng yêu cầu chi phí xây dựng là cao. Chi phí phát triển của một dự án hiếm khi giảm và những chi phí phát sinh không lường trước được là điều thường thấy trong ngành xây dựng.
Công việc vận hành: Mặt khác, các công việc vận hành thường được mô hình hóa bằng doanh thu sẽ thay đổi nhiều hơn, vì thu nhập cần thiết để tạo ra những công việc đó có thể bị ảnh hưởng lớn bởi các sự kiện thị trường, như đã được chứng kiến trong thị trường khách sạn trong thời kỳ dịch bệnh COVID-19. Nhà đầu tư EB-5 nên tính toán khoảng trống công việc theo tỷ lệ phần trăm dựa trên tỷ lệ công việc xây dựng và công việc vận hành do dự án tạo ra.
Mức độ tin cậy: Các dự án đáp ứng yêu cầu mười công việc chủ yếu thông qua các công việc xây dựng trong khi sử dụng các công việc vận hành làm vùng đệm công việc mang lại mức độ tin cậy cao hơn so với những dự án phụ thuộc nhiều vào các công việc vận hành để đáp ứng yêu cầu tối thiểu. Hơn nữa, một dự án tạo ra đủ việc làm chỉ thông qua xây dựng để đáp ứng nhu cầu tạo việc làm cần thiết, cùng với các công việc xây dựng bổ sung để hỗ trợ nguồn việc làm cho mỗi nhà đầu tư, được coi là rất mạnh mẽ. Trong một số trường hợp, các dự án kết hợp tài trợ bắc cầu có thể đã đáp ứng được yêu cầu công việc trước khi nhận được khoản đầu tư EB-5. Các dự án này được coi là cực kỳ an toàn để đầu tư, giả sử quỹ EB-5 có thể thay thế tài trợ bắc cầu theo chính sách của USCIS.[4]
Sử dụng kế hoạch kinh doanh để hiểu động lực tạo việc làm, bao gồm quy mô của vùng đệm việc làm, là rất quan trọng khi đánh giá tính khả thi của dự án EB-5. Bằng cách kiểm tra cẩn thận tỷ lệ công việc xây dựng và vận hành, nhà đầu tư có thể đánh giá sức mạnh và sự an toàn của dự án.
CHÌA KHÓA THÀNH CÔNG
Kế hoạch kinh doanh EB-5 toàn diện cung cấp cho nhà đầu tư một lộ trình phác thảo tầm nhìn, chiến lược và dự báo tài chính của dự án. Một kế hoạch được xây dựng tốt cũng cần nêu bật năng lực của nhóm nhà phát triển, kinh nghiệm của nhóm hỗ trợ EB-5, tính khả thi của dự án cũng như phân tích tạo việc làm. Với một kế hoạch mạnh mẽ và kỹ lưỡng, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt mang lại cho họ cơ hội thành công cao nhất trong quá trình nhập cư EB-5.
-
[1] Cẩm nang Chính sách USCIS Tập 6 – Người nhập cư, Phần G – Nhà đầu tư, Chương 2 – Yêu cầu về tính đủ điều kiện, Phần B Kế hoạch kinh doanh toàn diện, có tại: https://www.uscis.gov/policy-manual/volume-6-part-g- chương 2; Xem thêm Vấn đề của Hồ (PDF) tại www.justice.gov/eoir/vll/intdec/vol22/3362.pdf, 22 I&N ngày 206 tháng 213 năm 1998 (PGS. Comm. XNUMX).
[2] Cẩm nang Chính sách USCIS Tập 6 – Người nhập cư, Phần G – Nhà đầu tư, Chương 2 – Yêu cầu về tính đủ điều kiện, Phần (D)(4) Đo lường Tạo việc làm, có tại: https://www.uscis.gov/policy-manual/volume-6 -part-g-chương-2.
[3] Xem Chú thích 1.
[4] Cẩm nang Chính sách USCIS Tập 6 – Người nhập cư, Phần G – Nhà đầu tư, Chương 2 – Yêu cầu về tính đủ điều kiện, Phần D(1) Tài trợ bắc cầu, có tại https://www.uscis.gov/policy-manual/volume-6-part-g -chương 2.
TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Các quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết thể hiện quan điểm của nhà xuất bản, nhân viên của nhà xuất bản. hoặc các chi nhánh của nó. Thông tin tìm thấy trên trang web này nhằm mục đích là thông tin chung; đó không phải là lời khuyên pháp lý hoặc tài chính. Lời khuyên pháp lý hoặc tài chính cụ thể chỉ có thể được đưa ra bởi một chuyên gia được cấp phép có kiến thức đầy đủ về tất cả các sự kiện và hoàn cảnh trong tình huống cụ thể của bạn. Bạn nên tham khảo ý kiến của các chuyên gia pháp lý, nhập cư và tài chính trước khi tham gia chương trình EB-5. Việc đăng câu hỏi trên trang web này không tạo ra mối quan hệ luật sư-khách hàng. Tất cả các câu hỏi bạn đăng sẽ được công khai; không bao gồm thông tin bí mật trong câu hỏi của bạn.
