Làm thế nào để giảm thiểu rủi ro khi đánh giá khoản đầu tư EB-5? - EB5Investors.com

Làm thế nào để giảm thiểu rủi ro khi đánh giá khoản đầu tư EB-5?

By Marko Issever

Bất chấp sự phổ biến của chương trình EB-5, nhiều nhà đầu tư vẫn lo ngại về sự an toàn của khoản đầu tư của họ, đặc biệt là trong bối cảnh thất bại ngân hàng gần đây. Hãy cùng xem xét sự an toàn của khoản đầu tư EB-5 và khám phá những cách mà nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro.

Các nhà đầu tư EB-5 phải cẩn thận để không bị thu hút bởi những lời hứa hẹn về năng suất và lợi nhuận cao mà quên đi tiêu chí quan trọng nhất của họ khi lựa chọn dự án: tạo việc làm và hoàn vốn.

Với việc thông qua RIA của năm 2022, có hai điểm bổ sung đáng xem xét khi đánh giá dự án:

a) Việc xét xử các đơn trong giai đoạn I-526 / I-526E và I-829 là mức thấp nhất từ ​​trước đến nay, tạo ra tình trạng tồn đọng chưa từng có trong quá trình xử lý. Vì vậy, nhà đầu tư nên cân nhắc nơi nộp hồ sơ cho dự án EB-5 mà mình lựa chọn. Nếu tại thời điểm nộp đơn, nhà đầu tư đang ở trên đất Mỹ với thị thực không di dân, RIA năm 2022 cũng cho phép nộp đồng thời I-526E (đơn xin EB-5) và I-485 (Đơn đăng ký thường trú hoặc Điều chỉnh Trạng thái), I-131, Đơn xin cấp Giấy phép Du lịch (Tạm tha trước/Ủy quyền Du lịch) và I-765, Đơn xin Giấy phép Làm việc (Tài liệu Ủy quyền Làm việc – EAD). I-765 và I-131 được xét xử nhanh hơn nhiều so với I-526E, cấp cho nhà đầu tư hầu hết các lợi ích của thẻ xanh trong một khoảng thời gian ngắn.

b) Các nhà đầu tư sinh ra ở các quốc gia thụt lùi như Trung Quốc đại lục, Ấn Độ và Việt Nam cũng nên cân nhắc lựa chọn các dự án từ một trong các danh mục dành riêng, chẳng hạn như Nông thôn, TEA hoặc cơ sở hạ tầng, để đủ điều kiện được ưu tiên xử lý và tránh cân nhắc thụt lùi.

THÔNG TIN CƠ BẢN VỀ ĐẦU TƯ EB-5

Chương trình EB-5 là một chương trình liên bang. Nó cho phép công dân nước ngoài đầu tư vào các dự án tạo việc làm để đổi lấy thẻ xanh. Các lợi ích của việc đầu tư vào các dự án EB-5 bao gồm con đường rõ ràng để trở thành thường trú nhân và cơ hội kiếm được lợi tức đầu tư. Tuy nhiên, giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, có những rủi ro liên quan đến dự án EB-5. Những rủi ro này bao gồm mất vốn EB-5 đã đầu tư nếu nhà phát triển dự án lạm dụng tiền hoặc không nhận được thẻ xanh nếu dự án không tạo được số lượng việc làm cần thiết. Bằng cách sử dụng dịch vụ của một đại lý môi giới được cấp phép, các nhà đầu tư có thể lựa chọn các dự án an toàn hơn và tránh xa những dự án có thể khiến họ gặp rủi ro quá mức.

RIA yêu cầu các bên liên quan EB-5 phải chịu trách nhiệm Ngoài đại lý ký quỹ giải ngân vốn, các Trung tâm Khu vực giờ đây phải sử dụng dịch vụ của Quản trị viên Quỹ, người chịu trách nhiệm theo dõi không chỉ quỹ EB-5 mà còn tất cả các khoản thanh toán trong suốt thời gian đầu tư EB-5, tiếp tục giảm khả năng gian lận và lạm dụng tiền.

SỰ THẤT BẠI CỦA NGÂN HÀNG VÀ TÁC ĐỘNG CỦA CHÚNG ĐẾN VIỆC ĐẦU TƯ EB-5

Trong những năm gần đây, một số ngân hàng phục vụ các trung tâm khu vực và các dự án EB-5 của họ đã thất bại. Khi một ngân hàng phá sản, nó có thể ảnh hưởng đáng kể đến các nhà đầu tư EB-5 đã đầu tư vào các dự án EB-5. Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể không đảm bảo được quyền thường trú nếu dự án thất bại trước khi tạo ra đủ số lượng việc làm toàn thời gian cần thiết trong hai năm. Sự thất bại và sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon, Ngân hàng Signature và Ngân hàng First Republic đã khiến các nhà đầu tư EB-5 trong quá khứ và tương lai lo lắng.

Mặc dù thất bại của ngân hàng là điều không bao giờ mong muốn nhưng nếu chúng xảy ra, chúng ta phải hiểu ai có thể bị tổn thương. Gần như tất cả các khoản gần đây đều do các ngân hàng đóng vai trò là Đại lý ký quỹ, Người quản lý quỹ hoặc Người được ủy thác đối với quỹ EB-5 được giữ trong một tài khoản riêng không được phép kết hợp với tài sản chung của ngân hàng để bảo đảm cho các khoản nợ của họ. Do đó, trong trường hợp thất bại, Trung tâm Khu vực giám sát Doanh nghiệp Thương mại Mới (NCE) mà họ tạo ra có thể tiếp cận nguồn vốn thường cho các nhà phát triển vay vốn EB-5 thông qua Doanh nghiệp Tạo Việc làm (JCE) mà họ kiểm soát và quản lý. Nếu nhìn chung số tiền đã được giải ngân cho JCE thì sự thất bại sẽ không gây ra hậu quả nghiêm trọng. Tương tự, ngay cả khi tiền vẫn ở trong ngân hàng, không có hành vi gian lận nào của ngân hàng, miễn là ngân hàng giữ chúng trong một tài khoản riêng thì chúng vẫn được an toàn.

Trong nhiều trường hợp, các ngân hàng đóng vai trò là người cho vay cấp cao và nếu họ thất bại, điều đó có thể gây ra những hậu quả khó chịu. Tuy nhiên, nếu ngân hàng đổ vỡ đã cho vay trước khi đổ vỡ, điều đó sẽ ít hoặc không ảnh hưởng gì đến dự án trừ khi người cho vay có thể đẩy nhanh việc thanh toán các khoản vay sớm. Khi đó, các chủ dự án có thể sẽ cần tìm các nguồn vốn thay thế để tái cấp vốn và thanh toán cho các chủ nợ ngân hàng không trả được khoản vay cao cấp của dự án. Nếu ngân hàng đổ vỡ đã cam kết cho vay nhưng chưa giải ngân tiền, điều đó có thể dẫn đến khủng hoảng thanh khoản cho Trung tâm khu vực, khi đó Trung tâm khu vực sẽ cần phải tìm kiếm người cho vay mới để thay thế ngân hàng bị phá sản. Điều đó có thể có vấn đề. Họ có thể không tìm được một ngân hàng hoặc người cho vay thay thế sẵn sàng chấp nhận rủi ro với chi phí vốn hợp lý, do đó gây nguy hiểm cho khả năng tồn tại của dự án. Bằng cách làm việc với những người cho vay uy tín, cố vấn chứng khoán có kinh nghiệm và đại lý môi giới, đồng thời đảm bảo rằng bản in đẹp trong tài liệu cho vay không khiến dự án gặp phải những rủi ro không lường trước được, Trung tâm Khu vực và nhà phát triển có thể giảm thiểu những tình huống bất ngờ này.

GIẢM THIỂU RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ EB-5

Mặc dù không có cách nào để loại bỏ tất cả rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào các dự án EB-5 nhưng nhà đầu tư có thể thực hiện các bước để giảm thiểu nhiều rủi ro này. Ví dụ, nhà đầu tư nên tiến hành thẩm định kỹ lưỡng về dự án và nhà phát triển dự án trước khi đầu tư. Ngoài ra, nhà đầu tư nên làm việc với các trung tâm khu vực có uy tín có thành tích hoàn thành các dự án EB-5. Cuối cùng, các nhà đầu tư nên hiểu rõ ràng về những rủi ro liên quan và chỉ nên đầu tư số tiền mà họ có thể chấp nhận được.

Chính phủ liên bang cũng đang nỗ lực làm cho chương trình EB-5 an toàn hơn cho các nhà đầu tư. Ví dụ, chính phủ đã thực hiện các quy định mới đòi hỏi sự minh bạch cao hơn từ các nhà phát triển dự án và trung tâm khu vực. Ngoài ra, chính phủ đã tăng cường giám sát các trung tâm khu vực và áp đặt các yêu cầu chặt chẽ hơn để phê duyệt dự án.

Cho dù họ có giàu có đến đâu, không nhà đầu tư nào muốn mất tiền. Vì vậy, họ nên thực hiện thẩm định trước khi cam kết đầu tư. Hãy xem xét ba tỷ lệ để đưa ra ý kiến ​​khách quan về cơ cấu vốn. Họ đang:

  1. Vốn chủ sở hữu tính theo phần trăm của tổng chi phí dự án:

Tỷ lệ này phải càng cao càng tốt, biểu thị sự quan trọng của nhà phát triển trong trò chơi. Nếu nhà phát triển có cổ phần cao trong dự án thì khả năng họ sẽ chú ý đến dự án và làm cho nó thành công sẽ cao hơn.

  1. Các khoản vay và EB-5 cùng nhau tính theo tỷ lệ phần trăm của Đánh giá chuyển tiếp của dự án:

Tỷ lệ này phải càng thấp càng tốt, cho thấy rằng sau khi hoàn thành, giá trị dự án sẽ trang trải được các khoản nợ. Là một danh mục phụ ở đây, chúng ta hãy xem xét một tỷ lệ khác, theo định nghĩa, nhỏ hơn tỷ lệ này. Tỷ lệ đó là khoản vay cao cấp tính theo tỷ lệ phần trăm của việc thẩm định dự án. Hãy chắc chắn rằng hai tỷ lệ này gần nhau. Tỷ lệ thẩm định khoản vay chuyển tiếp cấp cao rất quan trọng vì người cho vay cấp cao và người cho vay có chuyên môn đều nghiên cứu kỹ lưỡng khả năng tồn tại của dự án trước khi cam kết cho vay. Do đó, nếu tỷ lệ của họ là 60% chẳng hạn, thì tỷ lệ tiếp xúc với EB-5 sẽ là 70/75% và những người cho vay cấp cao phải có các mô hình nội bộ yêu cầu có đủ bộ đệm để giảm thiểu rủi ro của họ.

  1. EB-5 dưới dạng phần trăm của Đánh giá chuyển tiếp sau khi hoàn trả khoản vay cấp cao

Tỷ lệ này phải càng thấp càng tốt, cho thấy rằng một khi nhà phát triển hoàn trả khoản vay cao cấp, giá trị còn lại của dự án đã hoàn thành sẽ có thể trang trải vốn EB-5 một cách thoải mái. Tỷ lệ này càng thấp thì khả năng vốn EB-5 được an toàn càng cao.

Mặc dù liên quan đến việc đầu tư vào các dự án EB-5 vẫn tồn tại những rủi ro và nhà đầu tư có thể thực hiện các bước để giảm thiểu những rủi ro này. Họ có thể tăng cơ hội đầu tư thành công bằng cách tiến hành thẩm định kỹ lưỡng và làm việc với các trung tâm khu vực và chuyên gia dịch vụ có uy tín. Tuy nhiên, họ chỉ nên đầu tư số tiền mà họ có thể chấp nhận được. Ngoài ra, Quốc hội và chính phủ liên bang đã thực hiện các bước để làm cho chương trình EB-5 an toàn hơn cho các nhà đầu tư bằng cách thực hiện các quy định mới và tăng cường giám sát dựa trên RIA năm 2022. Trong khi các vụ phá sản ngân hàng gần đây đã nêu bật một số rủi ro liên quan đến đầu tư EB-5 , điều cần thiết là phải nhớ rằng nhiều dự án thành công đã tạo cơ hội cho các nhà đầu tư trở thành thường trú nhân và hoàn trả vốn của họ. Cuối cùng, có nên đầu tư vào các dự án EB-5 hay không là quyết định mà mỗi nhà đầu tư phải đưa ra dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu tài chính của mình. Bằng cách thực hiện cách tiếp cận thận trọng và sáng suốt, các nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro và có khả năng thu được lợi ích từ chương trình EB-5.

Marko Issever

Marko Issever

Marko Issever, Giám đốc điều hành sáng lập của America EB5 Visa, lãnh đạo các hoạt động liên quan đến vốn EB-5 tại Riverside Management Group, kết nối các nhà đầu tư quốc tế với các tổ chức phát hành EB-5. Gần đây, ông đã thành lập CBP Invest, một công ty nhập cư toàn cầu, tư vấn cho khách hàng về quyền công dân của nước thứ hai ở các quốc gia như Grenada, Thổ Nhĩ Kỳ, Bồ Đào Nha, Tây Ban Nha, Malta và Hy Lạp. Trước đây, Issever là giám đốc điều hành tại BNY Mellon, lãnh đạo hoạt động kinh doanh bán sản phẩm phái sinh của tổ chức tài chính trên toàn cầu. Issever nói thông thạo tiếng Thổ Nhĩ Kỳ và tiếng Tây Ban Nha Ladino. Ông có bằng MBA về tài chính tại Trường Wharton thuộc Đại học Pennsylvania. Anh tốt nghiệp Đại học Bogazici và Cao đẳng Robert, tọa lạc tại Istanbul.

Xem thông tin đầy đủ

TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Các quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết thể hiện quan điểm của nhà xuất bản, nhân viên của nhà xuất bản. hoặc các chi nhánh của nó. Thông tin tìm thấy trên trang web này nhằm mục đích là thông tin chung; đó không phải là lời khuyên pháp lý hoặc tài chính. Lời khuyên pháp lý hoặc tài chính cụ thể chỉ có thể được đưa ra bởi một chuyên gia được cấp phép có kiến ​​thức đầy đủ về tất cả các sự kiện và hoàn cảnh trong tình huống cụ thể của bạn. Bạn nên tham khảo ý kiến ​​của các chuyên gia pháp lý, nhập cư và tài chính trước khi tham gia chương trình EB-5. Việc đăng câu hỏi trên trang web này không tạo ra mối quan hệ luật sư-khách hàng. Tất cả các câu hỏi bạn đăng sẽ được công khai; không bao gồm thông tin bí mật trong câu hỏi của bạn.