Tạp chí Nhà đầu tư EB5 hân hạnh công bố Top 15 Luật sư Doanh nghiệp. Để đủ điều kiện, các luật sư nổi tiếng cần phải soạn thảo các tài liệu chào bán tài chính EB-5.
Để biết thêm thông tin hoặc liên hệ với bất kỳ chuyên gia nào trong số này, chúng tôi mời bạn xem danh sách của họ tại www.EB5Investors.com/directories.
MICHAEL BAILKIN
Akerman
Michael Caretnay Bailkin là nhà phát triển bất động sản, luật sư, doanh nhân kinh doanh và nhà cung cấp dịch vụ tài chính. Ông đã từng đảm nhiệm các vị trí cấp cao trong khu vực công của Bang New York và Thành phố New York. Trong khu vực tư nhân, ông vừa là chủ sở hữu vừa là nhà cung cấp dịch vụ cho nhiều dự án bất động sản, đặc biệt là các dự án hợp tác công tư. Các hoạt động cốt lõi của Bailkin là: khuyến khích phát triển kinh tế, bao gồm tài trợ không hoàn lại và cho vay lãi suất thấp; Tài trợ EB-5; tài trợ tác động xã hội; và phân vùng/sử dụng đất. Trong 50 năm hành nghề của mình, Bailkin và nhóm của ông đã chịu trách nhiệm tạo ra hơn 4 tỷ USD khuyến khích và mức tài trợ miễn thuế tương tự.
Bạn nghĩ gì về Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022?
Dự luật mới cần được bổ sung bằng một số giải thích rõ ràng, bao gồm cả quy trình và tính linh hoạt tùy ý mà USCIS có trong việc xác định TEA. Tuy nhiên, nhìn chung, dự luật sẽ là tác nhân kích thích một loạt giao dịch và nó sẽ hướng đầu tư vào các lĩnh vực thực sự bị ảnh hưởng. Vấn đề quan trọng là các điều khoản về cơ sở hạ tầng mang lại những lợi ích thường chỉ dành cho các khu vực TEA đối với bất kỳ dự án cơ sở hạ tầng nào. Điều này sẽ cung cấp một phần vốn tư nhân cho một loại tài sản thường phụ thuộc chủ yếu vào trái phiếu đô thị hoặc nguồn tài trợ khác của chính phủ.
Bạn xử lý vấn đề tái triển khai như thế nào?
Mục tiêu chính của việc tái triển khai là cho phép các nhà đầu tư bị trì hoãn phê duyệt thẻ xanh sau ngày hoàn trả tiếp tục đủ điều kiện, về cơ bản bằng cách cho phép hoặc khuyến khích các nhà phát triển chuyển vốn đó sang các dự án đủ điều kiện khác. Dự luật mới được đưa ra nhằm giúp các nhà phát triển triển khai lại dễ dàng hơn. Nhưng vấn đề thực sự là làm sao để việc tái triển khai số vốn đó trở nên hấp dẫn (và dễ dàng) nhất có thể. Điều cần thiết là một số cải tiến trong cơ cấu quản lý và quan trọng nhất là các trung gian tái cấp vốn chuyên biệt có thể hoạt động trong khuôn khổ đó.
JONATHAN BLOCH
Brownstein
Jonathan Bloch hướng dẫn các nhà phát triển bất động sản vượt qua những thách thức trong việc huy động vốn. Từ việc xác định triển vọng phát triển đến đảm bảo nguồn vốn EB-5 và cấp vốn cho đến tìm kiếm cơ hội đầu tư nước ngoài, anh ấy có kỹ năng điều hướng các tình huống phức tạp. Bloch cũng xử lý tất cả các khía cạnh của việc mua bán các giao dịch bất động sản cao cấp, bao gồm cả những cá nhân có giá trị ròng cực cao. Với sự thận trọng tối đa, ông đưa ra những lời khuyên cần mẫn, hướng đến giải pháp để đảm bảo các giao dịch bất động sản diễn ra suôn sẻ. Ông đại diện cho người mua và người bán một số bất động sản dân cư cực kỳ cao cấp lớn nhất trên khắp miền nam California.
Bạn nghĩ gì về Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022?
Các biện pháp liêm chính được đề cập trong dự luật mới là rất cần thiết và được xác định rõ ràng trong Đạo luật. Thời gian và năng lượng đáng kể đã được dành để hoàn tất việc gia hạn 5 năm mới và tôi rất vui vì cuối cùng chúng tôi cũng có việc để làm và chúng tôi sẽ sớm quay trở lại hoạt động kinh doanh.
Bạn xử lý vấn đề tái triển khai như thế nào?
Tái triển khai là một vấn đề của Trung tâm Khu vực và công việc của tôi không tập trung vào việc đại diện cho các Trung tâm Khu vực.
ROGELIO CARRASQUILLO
Tập đoàn luật Carrasquillo
Rogelio “Roy” Carrasquillo là cổ đông quản lý của Carrasquillo Law Group PC và là chủ tịch phụ trách các dịch vụ của Chương trình Nhà đầu tư Nhập cư EB-5 cũng như các hoạt động tuân thủ và chứng khoán. Carrasquillo đại diện cho các khách hàng công và tư sử dụng EB-5 làm nguồn vốn, nộp đơn xin chỉ định trung tâm khu vực EB-5, các nhà đầu tư đánh giá các lựa chọn của họ ở giai đoạn tái triển khai, cũng như các nhà phát triển đang tìm cách huy động vốn bằng chương trình EB-5. Ông có kinh nghiệm với các dự án hợp tác công tư sử dụng quỹ EB-5, Vùng cơ hội và Tín dụng thuế. Ông tốt nghiệp Đại học Georgetown và Trường Luật Đại học Pennsylvania và được nhận vào hành nghề tại New York và Puerto Rico.
Bạn nghĩ gì về Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022?
Sau nhiều năm chờ đợi, Quốc hội cuối cùng đã thông qua Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022. Thật không may, Đạo luật này đã không mang lại sự ổn định và rõ ràng mà các bên liên quan trong ngành mong đợi. Nó cung cấp các biện pháp và chính sách bảo vệ nhà đầu tư rất cần thiết, đồng thời trì hoãn hơn nữa nguồn vốn từ các nhà đầu tư nước ngoài tiếp cận nền kinh tế Hoa Kỳ. Ngoài ra, do các yêu cầu tốn kém mới và nghĩa vụ tuân thủ, chúng tôi tin rằng chi phí liên quan đến đầu tư EB-5 đối với các nhà phát triển, trung tâm khu vực và nhà đầu tư cá nhân sẽ tăng lên, có khả năng làm giảm lượng vốn khả dụng cho các dự án ở Hoa Kỳ. Tuy nhiên, bất chấp những bất ổn và thay đổi, chúng tôi vẫn tiếp tục nhận thấy sự quan tâm từ các nhà đầu tư EB-5, đặc biệt là từ Châu Mỹ Latinh, đối với các dự án đủ điều kiện theo quy định mới.
Bạn xử lý vấn đề tái triển khai như thế nào?
Chúng tôi tiếp tục tư vấn cho các nhà đầu tư và nhà phát triển về các vấn đề liên quan đến việc tái triển khai vốn EB-5, bao gồm cả việc xử lý quy trình của công ty, để cho phép hoàn trả hợp lý cho các nhà đầu tư đã nộp I-526 trước ngày 15 tháng 2022 năm 5. Chúng tôi cũng làm việc với các nhà phát triển và trung tâm khu vực để điều chỉnh các tài liệu chứng khoán và công ty của họ cho các dự án mới nhằm phản ánh những hướng dẫn và yêu cầu mới này theo Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-2022 năm 5. Đạo luật nới lỏng các yêu cầu về thời gian bền vững đối với khoản đầu tư EB-5, trong khi vẫn cho phép tái triển khai vốn EB-2022 và được trả lại cho NCE trước khi kết thúc thời gian duy trì áp dụng của nhà đầu tư. Tuy nhiên, Đạo luật năm XNUMX đã áp đặt những hậu quả khắc nghiệt đối với việc tái phân bổ vốn không đúng cách, điều này khiến việc soạn thảo cẩn thận các tài liệu chào bán và tài liệu của công ty trở nên vô cùng quan trọng.
ĐÁ RONALD
Saul Ewing Arnstein & Lehr
Ronald R. Fieldstone, chủ tịch và đối tác của Cơ quan Thực hành Đầu tư Nước ngoài và Nhập cư Toàn cầu của Saul Ewing Arnstein & Lehr LLP, thường xuyên đóng vai trò cố vấn về doanh nghiệp/chứng khoán/bất động sản trong các dịch vụ dành cho nhà đầu tư nhập cư EB-5 cho một loạt các ngành. Cả các nhà phát triển và trung tâm khu vực đều dựa vào lời khuyên của ông trong những thương vụ này, dẫn đến thành tích của ông là xử lý hơn 400 dự án EB-5 với tổng số vốn huy động được vượt quá 10 tỷ USD. Ông là chủ tịch của Vùng Cơ hội và Thực hành Quỹ Cơ hội Đủ tiêu chuẩn của công ty. Fieldstone nhận bằng MBA của Trường Kinh doanh Wharton và bằng luật của Đại học Pennsylvania.
Bạn nghĩ gì về Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022?
RIA đã tạo ra khá nhiều tranh cãi vì quan điểm của USCIS đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến nỗ lực gây quỹ trong thị trường EB-5. Mặc dù RIA có nhiều điều khoản liêm chính phù hợp, như thẩm phán trong vụ Behring đã lưu ý, vẫn còn nhiều điểm mơ hồ trong quy chế yêu cầu USCIS thực hiện các quy tắc và quy định phù hợp. Từ góc độ chứng khoán, việc thúc đẩy tính liêm chính và minh bạch cao hơn là điều đáng hoan nghênh. Khả năng các nhà đầu tư EB-5 đủ điều kiện có thể đồng thời nộp đơn xin điều chỉnh trạng thái cũng được hoan nghênh. Tính linh hoạt hiện nay cho phép đảm bảo sự nhẹ nhõm của nhà đầu tư EB-5 trong việc chuyển đơn yêu cầu EB-5 đang chờ xử lý sang một trung tâm khu vực khác trong trường hợp trung tâm khu vực ban đầu chấm dứt là một lợi ích to lớn.
Bạn xử lý vấn đề tái triển khai như thế nào?
Nhiều nguyên tắc tương tự vẫn được duy trì sau khi RIA được thông qua. Tuy nhiên, một thay đổi quan trọng là vẫn không có giới hạn về địa lý ở Hoa Kỳ đối với việc tái triển khai. Điều này cực kỳ có lợi. Ngoài ra, vẫn còn một lượng lớn vốn tái triển khai tiềm năng sẽ được triển khai trong những năm tới. Việc tuân thủ, liên quan đến thẩm quyền của đối tác chung hoặc người quản lý của NCE trong việc thực hiện việc tái triển khai đó và các thông tin tiết lộ/sự đồng ý bắt buộc, là rất quan trọng đối với sự thành công của quy trình. Do khối lượng tái triển khai tăng lên, các khiếu nại kiện tụng của các nhà đầu tư khác nhau cũng tăng lên. Tái triển khai là một lợi ích to lớn cho những phát triển mới nhưng vẫn còn phức tạp.
CATHERINE DEBONO HOLMES
Jeffer Mangels Butler & Mitchell
Catherine D. Holmes là chủ tịch Nhóm Luật Đầu tư của JMBM và là tác giả của Blog Luật Đầu tư. Bà đã hành nghề luật tại JMBM hơn 35 năm, tập trung vào lĩnh vực vốn đầu tư và giao dịch kinh doanh. Cô giúp khách hàng trên toàn thế giới huy động, đầu tư và quản lý vốn từ các nhà đầu tư Hoa Kỳ và ngoài Hoa Kỳ. Cô đã đại diện cho hơn 100 nhà phát triển bất động sản để huy động vốn thông qua chương trình thị thực nhà đầu tư nhập cư EB-5. Với kinh nghiệm sâu rộng trong ngành khách sạn, Holmes chuyên về tài chính và phát triển khu phức hợp khu nghỉ dưỡng và đô thị, quản lý khách sạn và thỏa thuận nhượng quyền thương mại, giao dịch mua bán khu nghỉ dưỡng và khách sạn cũng như phát triển khách sạn công-tư. Kinh nghiệm tài chính và đầu tư của cô bao gồm xử lý việc thành lập doanh nghiệp cho các doanh nhân, chào bán chứng khoán tư nhân, cơ cấu và chào bán các quỹ đầu tư tư nhân cũng như các vấn đề kinh doanh và pháp lý cho chủ ngân hàng đầu tư, cố vấn đầu tư, đại lý môi giới chứng khoán và môi giới bất động sản/thế chấp.
Bạn nghĩ gì về Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022?
Tôi tin rằng Đạo luật Cải cách & Liêm chính EB-5 năm 2022 sẽ có tác dụng ngăn chặn một số hoạt động gian lận và bất hợp pháp của một số kẻ xấu đã lợi dụng chương trình EB-5 vì lợi ích riêng của họ mà ít quan tâm đến các nhà đầu tư hoặc tính toàn vẹn của toàn bộ chương trình EB-5. Mặc dù Đạo luật đã tạo ra một số điểm mơ hồ, nhưng nếu USCIS hành động kịp thời và hợp lý để giải thích những điểm mơ hồ đó thì đó có thể là một khuôn khổ khả thi cho các dịch vụ EB-5 trong tương lai.
Bạn xử lý vấn đề tái triển khai như thế nào?
Vấn đề tái triển khai là một trong những điểm mơ hồ do Đạo luật tạo ra. Đạo luật đã xóa một cụm từ nhỏ mà USCIS đã giải thích trước đó để yêu cầu tái triển khai. Chúng tôi không biết liệu bây giờ USCIS có giải thích Đạo luật để cho phép các nhà đầu tư hoàn trả mà không cần bất kỳ thời gian nắm giữ bắt buộc nào hay không, hay liệu một số thời gian nắm giữ vẫn sẽ được yêu cầu. Cho đến khi chúng tôi hiểu rõ hơn về vấn đề đó từ USCIS, tôi tin rằng sẽ cần phải cung cấp các tài liệu bao gồm khả năng tái đầu tư nếu chính sách của USCIS yêu cầu.
MICHAEL G. HOMEIER
Văn phòng Luật sư Michael G. Homeier
Michael Homeier là nhà lãnh đạo lâu năm trong lĩnh vực giao dịch chứng khoán EB-5, áp dụng kinh nghiệm 40 năm của mình vào hơn 500 vấn đề EB-5 kể từ năm 2009 với công ty Homeier Law PC trước đây của ông và hiện quay trở lại hoạt động solo. Ông chủ yếu đại diện cho các tổ chức phát hành EB-5, các trung tâm khu vực và các nhà phát triển soạn thảo các tài liệu giao dịch, doanh nghiệp và chứng khoán EB-5 (bao gồm cả PPM) bao gồm việc tuân thủ Đạo luật Cải cách & Liêm chính mới. Homeier là diễn giả thường xuyên về EB-5, các hội thảo và hội thảo trực tuyến về huy động vốn từ cộng đồng, đồng thời là diễn giả truyền cảm hứng cho những người trẻ tuổi sống sót sau ung thư (với tư cách là chính mình) về việc tìm kiếm thành công trong cuộc sống sau điều trị.
Bạn nghĩ gì về Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022?
RIA là một cải tiến tích cực mạnh mẽ cho chương trình và ngành, bất chấp những điểm không hoàn hảo của luật do sự mơ hồ và các vấn đề chưa được giải quyết. Việc giao cho các trung tâm khu vực vai trò giám sát chắc chắn đối với việc cấp vốn cho các dự án EB-5 sẽ tận dụng sự hiện diện đặc biệt của RC mà không áp đặt trách nhiệm pháp lý nghiêm ngặt, tạo ra sự cân bằng giúp tăng cường bảo vệ nhà đầu tư thực sự mà không gây ra gánh nặng rủi ro không thể xảy ra cho các doanh nghiệp tham gia. Việc tuân thủ chắc chắn sẽ phức tạp hơn và tốn kém hơn, nhưng tính toàn vẹn của chương trình sẽ được tăng cường và do đó sức hấp dẫn và việc sử dụng chương trình sẽ được tăng cường, khi những người nhập cư nhận ra rằng họ sẽ được bảo vệ tốt hơn bao giờ hết.
Bạn xử lý vấn đề tái triển khai như thế nào?
Vấn đề tái triển khai có vẻ đã bị thay đổi đáng kể do sự thay đổi của RIA trong giai đoạn duy trì thành (dường như) hai năm kể từ khi triển khai vốn của nhà đầu tư vào dự án cơ bản, điều này sẽ làm giảm đáng kể thời gian cấm mua lại. Vì thời gian xử lý vẫn còn rất không chắc chắn nên tôi khuyên khách hàng nên bảo vệ nhà đầu tư bằng cách cam kết tái triển khai và mô tả rõ ràng trước trong các tài liệu cung cấp chính sách và các lựa chọn tái triển khai. Phương pháp tái triển khai theo cấp bậc của công ty tôi mang lại sự linh hoạt tối đa với rủi ro nhận thấy thấp, tìm cách bảo vệ tiền bạc và mục tiêu nhập cư của nhà đầu tư đồng thời thực hiện nghĩa vụ công bố thông tin và duy trì tính linh hoạt để giải quyết những thay đổi không thể tránh khỏi của hoàn cảnh theo thời gian.
ROHIT KAPURIA
Saul Ewing Arnstein & Lehr
Rohit Kapuria, luật sư tại Saul Ewing Arnstein & Lehr LLP, thường xuyên đại diện cho người cho vay EB-5, người đi vay, ngân hàng, trung tâm khu vực, nhà phát triển bất động sản và nhà môi giới di cư. Hoạt động của Kapuria là sự kết hợp kép giữa chứng khoán doanh nghiệp và luật nhập cư EB-5. Ông đã thực hiện hơn 500 giao dịch EB-5 với tổng chi phí phát triển vốn vượt quá 7.5 tỷ USD. Kapuria hiện đại diện cho gần 25% thị trường nhà đầu tư EB-5 sinh ra ở Ấn Độ. Anh ấy cũng rất tích cực trong Vùng cơ hội, đại diện cho khách hàng trên khắp Hoa Kỳ trong các giao dịch như vậy. Kapuria có thể nói được nhiều thứ tiếng và thông thạo tiếng Hindi, tiếng Urdu, tiếng Punjabi và tiếng Hausa.
Bạn nghĩ gì về Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022?
Mặc dù tôi hoan nghênh Đạo luật với vòng tay rộng mở nhưng vẫn còn nhiều điều chưa rõ ràng về hướng dẫn chính sách sắp tới của USCIS. Tính đến thời điểm hiện tại, chúng tôi chỉ nhận được một số thông tin hướng dẫn diễn giải từ USCIS. Một số hướng dẫn rất đơn giản và một số lại gây nhiều tranh cãi. Ngoài ra còn có những rào cản gia nhập cao đã được đưa ra có thể ngăn cản những người mới tham gia EB-5 và chắc chắn sẽ dẫn đến việc một số người chơi EB-5 cũ phải rút lui. Tuy nhiên, bất chấp những điều đã nói ở trên, tôi hoan nghênh nhiều điều khoản mới về tính liêm chính vì nó sẽ giúp tạo ra và thúc đẩy tính minh bạch hơn nhiều trong quy trình EB-5 hơn bao giờ hết được yêu cầu trước đây.
Bạn xử lý vấn đề tái triển khai như thế nào?
Tái triển khai tiếp tục là một lĩnh vực tích cực, ngay cả khi chương trình trung tâm khu vực hết hiệu lực, trong đó chúng tôi đã cung cấp lời khuyên và hướng dẫn thực chất cho nhiều khách hàng khác nhau. Tất nhiên, đại dịch COVID-19 đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến nhiều dự án EB-5 và một số hoạt động tái triển khai mà chúng tôi đã thực hiện trong hai năm qua đã tập trung vào việc chắt lọc những tin tức bất lợi cho các nhà đầu tư EB-5 về giá trị. về khoản đóng góp vốn cơ bản của họ, đồng thời tìm kiếm sự đồng ý cho việc tái triển khai số tiền còn lại sau đó để đảm bảo tuân thủ các yêu cầu “có nguy cơ” đối với chương trình EB-5. Có thể hiểu được, một số nhà đầu tư EB-5 khá không hài lòng với tin tức này và do đó việc tái triển khai cũng đã gây ra một số vấn đề phức tạp khác trong hai năm qua.
CHARLES KAUFMAN
PC Lexcuity
Charles Kaufman là luật sư và cổ đông của công ty và chứng khoán tại Lexcuity PC có trụ sở tại Los Angeles. Với hơn 25 năm kinh nghiệm trong việc giúp khách hàng thành lập, cấp vốn và quản lý doanh nghiệp của mình, ông thường xuyên tư vấn cho các nhà phát triển, doanh nhân và trung tâm khu vực đang tìm cách huy động vốn thông qua chương trình thị thực nhà đầu tư EB-5 và đáp ứng các tiêu chuẩn tuân thủ mới của EB-5 Đạo luật Cải cách và Liêm chính. Ngoài EB-5, hoạt động công nghệ tài chính của Kaufman còn bao gồm các khách hàng cung cấp chứng khoán kỹ thuật số tiên tiến và niêm yết chứng khoán trên các hệ thống giao dịch thay thế do SEC quản lý.
Bạn nghĩ gì về Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022?
RIA làm tôi nhớ đến một chai nước sốt cà chua cứng đầu mà bạn gõ và gõ… rồi đột nhiên nó tràn vào đĩa của bạn. Đạo luật này đã quá hạn từ lâu nhưng nó đã được thông qua một cách vội vàng. Một số điều khoản được soạn thảo kém. Và một số yêu cầu tuân thủ có vẻ quá nặng nề và được cho là vượt xa những gì cần thiết để bảo vệ nhà đầu tư. Tuy nhiên, việc đổi mới chương trình và giảm nguy cơ gian lận là điều đáng hoan nghênh. Chúng tôi nhận thấy sự quan tâm lớn đến việc triển khai các dự án thuộc RIA, bất chấp những thách thức.
Bạn xử lý vấn đề tái triển khai như thế nào?
Sự chuẩn bị là tất cả. Trong một thời gian dài, chúng tôi đã khuyên khách hàng đưa kế hoạch tái triển khai vào thỏa thuận điều hành hoặc thỏa thuận hợp tác hữu hạn của họ.
ANDREW KINGSTON
Kingston Petersen
Andrew Kingston là hiệu trưởng của Kingston Petersen, PLLC. Kingston đã đóng vai trò là cố vấn doanh nghiệp và chứng khoán EB-5 từ năm 2009. Ông từng là cố vấn chung cho các công ty tư nhân và công ty đại chúng, đồng thời là đối tác sáng lập của NNDKP, một trong những công ty luật lớn nhất ở Đông Nam Âu. Ông giảng dạy về Tài chính doanh nghiệp tại các thị trường mới nổi tại Trường Luật Cornell và là thư ký luật cho Harold M. Fong, Jr., Chánh án Tòa án quận Hoa Kỳ ở Hawaii. Ông nhận bằng Cử nhân của Đại học Virginia và bằng Tiến sĩ Luật của Trường Luật Harvard. Kingston là thành viên của Washington State Bar.
Bạn nghĩ gì về Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022?
Bạn có nhớ bộ phim phương Tây cổ điển với cảnh cảnh sát trưởng kinh hãi gắn huy hiệu của mình cho một người lạ không may mắn nào đó trước khi hối hả rời khỏi thị trấn không? Thời kỳ thu phí xử lý giấy tờ xưa cũ đã chính thức kết thúc. Dù muốn hay không, những người điều hành trung tâm khu vực hiện là cánh tay thực thi của chính phủ - phó cảnh sát trưởng chịu trách nhiệm truy bắt những tên cướp ngân hàng và xác nhận rằng quán rượu chỉ phục vụ những kẻ mắt đỏ hợp pháp. Không phải ai cũng cảm thấy thoải mái khi đeo huy hiệu mới của mình và một số thị trấn có thể sẽ không có cảnh sát trưởng nào cả.
Bạn xử lý vấn đề tái triển khai như thế nào?
Luật chứng khoán Mỹ không tạo điều kiện dễ dàng để tái triển khai vốn của nhà đầu tư EB-5. Đối với các nhà quản lý NCE nói riêng, việc tái triển khai là một bãi mìn quy định. Ai chọn cơ hội đầu tư mới? Người quản lý? Tốt, trước tiên hãy đảm bảo rằng bạn đã đăng ký làm cố vấn đầu tư. Các nhà đầu tư? Tốt thôi, nhưng bạn sẽ không thích dự luật pháp lý cho PPM nhỏ mà bạn gửi để giúp các nhà đầu tư quyết định. Không có giải pháp hoàn hảo, nhưng tùy chọn tốt nhất mà tôi tìm thấy là sử dụng PPM để cho nhà đầu tư biết chính xác cách bạn định triển khai lại và sau đó đảm bảo thực hiện chính xác những gì bạn đã nói.
DEBBIE KLIS
Luật Rimimon
Debbie Klis có kinh nghiệm đáng kể về quỹ đầu tư, chứng khoán và thị trường vốn, đặc biệt chú trọng đến các quỹ cổ phần tư nhân, quỹ đầu tư mạo hiểm, quỹ phòng hộ, quỹ bất động sản, quỹ EB-5, quỹ QOZ và các cơ cấu cấp nguồn chính lớn. Klis đã làm việc với các nhà tài trợ về IPO SPAC và các giao dịch de-SPAC liên quan kể từ năm 2008. Kinh nghiệm EB-5 của cô bắt đầu từ năm 2007 và liên quan đến việc đại diện cho các nhà phát triển bất động sản, nhà tài trợ dự án và chủ sở hữu trung tâm khu vực từ bờ biển này sang bờ biển khác trong các dự án liên quan đến sòng bạc, khách sạn, khu nghỉ dưỡng, thương mại hỗn hợp, khu dân cư hỗn hợp (bao gồm một số có LIHTC), xây dựng nhà ở cho một gia đình, chung cư cao tầng, cơ sở sản xuất, vận chuyển, cải tạo lịch sử với các khoản tín dụng thuế, v.v.
Bạn nghĩ gì về Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022?
Thay mặt cho khách hàng của mình, tôi rất biết ơn sự hồi sinh của chương trình trung tâm khu vực. Đạo luật thể hiện nỗ lực đáng kể nhằm hiện đại hóa chương trình trung tâm khu vực, đồng thời làm cho chương trình trở nên linh hoạt hơn với thực tế thị trường. Tôi rất vui khi thấy việc dành riêng thị thực dành cho các dự án cơ sở hạ tầng và tỷ lệ thất nghiệp cao ở nông thôn, nới lỏng các yêu cầu về địa điểm tái triển khai trước Đạo luật, bảo vệ nhà đầu tư, khoản đầu tư tối thiểu 800,000 USD vào TEA, yêu cầu mẫu mực, v.v. Tôi lo ngại về Đạo luật các khía cạnh trừng phạt bao gồm tiền phạt, hình phạt và chấm dứt hợp đồng.
Bạn xử lý vấn đề tái triển khai như thế nào?
Bất chấp mục tiêu giảm lượng tồn đọng của USCIS, lượng tồn đọng của nhà đầu tư vẫn rất lớn và liên tục, điều đó có nghĩa là việc tái triển khai vẫn xảy ra thường xuyên trong công việc của tôi. Tôi đã có một số dự án tái triển khai đang được tiến hành khi Đạo luật được thông qua. Khách hàng của tôi rất vui mừng khi một lần nữa NCE có thể tái triển khai vốn ở bất kỳ đâu trên Hoa Kỳ. Khi việc rút vốn sớm xảy ra, hầu hết khách hàng đều xem xét các tài liệu chính xác của họ; trong một số trường hợp, các tài liệu này đã được soạn thảo trước khi USCIS ban hành các quy tắc tái triển khai linh hoạt hơn vào tháng 2017 năm 5, có nghĩa là các tài liệu yêu cầu vốn EB-829 vẫn được đầu tư cho đến khi có phán quyết cuối cùng về I-XNUMX của nhà đầu tư. Các khách hàng khác yêu cầu nhà đầu tư chỉ duy trì khoản đầu tư cho đến hết thời hạn hai năm sau khi nhà đầu tư được thừa nhận là thường trú nhân có điều kiện, ngay cả khi các tài liệu quản lý có yêu cầu cao hơn.
JENNIFER MOSELEY
Burr & Forman
Jennifer Moseley là đối tác doanh nghiệp và chứng khoán tại Burr & Forman LLP ở Atlanta, đồng thời tư vấn cho các công ty khởi nghiệp nhỏ cho các công ty đại chúng lớn trong một loạt các giao dịch và hoạt động huy động vốn. Cô thích hỗ trợ khách hàng của mình trong vai trò cố vấn cho các công ty đang trong giai đoạn khởi nghiệp và phát triển. Moseley được giới thiệu về EB-5 vào đầu năm 2008 và đã giải quyết các vấn đề liên quan đến luật chứng khoán trong EB-5 trong “những năm đầu” khi luật chứng khoán chưa được đặt lên hàng đầu trong các cuộc thảo luận liên quan đến EB-5. Cô tiếp tục giúp khách hàng giải quyết những vấn đề phức tạp của luật chứng khoán bằng các giải pháp thiết thực để đáp ứng mục tiêu của họ.
Bạn nghĩ gì về Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022?
Nhìn chung, tôi ủng hộ việc đảm bảo rằng mục đích ban đầu của EB-5 là mang lại sự kích thích kinh tế được đáp ứng và tăng tính minh bạch trong việc sử dụng quỹ EB-5. Tuy nhiên, có một số thay đổi có thể có tác động tiêu cực ngoài ý muốn đối với những người tham gia EB-5 và kích thích kinh tế. Ví dụ: USCIS, không phải là cơ quan kinh tế, dường như không được trang bị để xác định TEA, vì vậy kết quả của sự thay đổi này và giới hạn hai năm sẽ rất quan trọng.
Bạn xử lý vấn đề tái triển khai như thế nào?
Tôi dự đoán khả năng triển khai lại và thảo luận vấn đề này trong PPM ban đầu, đồng thời bạn phải xem xét các miễn trừ chứng khoán và tiết lộ cho nhà đầu tư trước khi có thể triển khai lại bất kỳ khoản tiền nào. Tôi thảo luận trước với JCE xem họ đã cân nhắc cách tái triển khai quỹ EB-5 trong trường hợp khoản đầu tư được hoàn trả quá sớm hoặc thất bại hay chưa. Bản cập nhật của USCIS hai năm trước làm rõ khi nào quỹ của nhà đầu tư “có nguy cơ” sẽ loại bỏ nhu cầu tái triển khai đối với một số nhà đầu tư và trong năm ngoái, tôi đã thấy trường hợp này xảy ra, khiến cuộc thảo luận về việc tái triển khai trở nên ít liên quan hơn.
JACKIE PRESTER
Thợ làm bánh Donelson
Jackie Prester là cổ đông của văn phòng Memphis của Baker Donelson Bearman Caldwell & Berkowitz. PC, với 24 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực chứng khoán và doanh nghiệp. Prester là trưởng nhóm thực hành của nhóm thực hành Giao dịch Dịch vụ Tài chính của công ty. Cô có kinh nghiệm đặc biệt khi tư vấn cho khách hàng về các vấn đề chứng khoán liên quan đến Chương trình Nhà đầu tư Nhập cư EB-5. Kinh nghiệm này bao gồm việc giúp khách hàng soạn thảo các bản ghi nhớ về phát hành riêng lẻ, đàm phán thỏa thuận với các đại lý môi giới và các chuyên gia chứng khoán khác cũng như tư vấn về các vấn đề tuân thủ chứng khoán.
Bạn nghĩ gì về Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022?
Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022 đề cập rõ ràng đến luật chứng khoán liên bang và phần lớn đặt gánh nặng giáo dục và tuân thủ luật chứng khoán lên các trung tâm khu vực. Đạo luật yêu cầu cung cấp nhiều tài liệu để chứng minh sự tuân thủ, bao gồm yêu cầu về các chính sách và thủ tục bằng văn bản, bảng tính thẩm định và bảng câu hỏi dành cho bên liên quan. Hơn nữa, Đạo luật quy định các trung tâm khu vực có trách nhiệm hiệu quả trong việc đảm bảo các bên thứ ba khác nhau tuân thủ luật chứng khoán, điều này làm tăng trách nhiệm pháp lý tiềm ẩn. Các trung tâm khu vực phải đối mặt với các biện pháp trừng phạt hà khắc đối với những sai phạm hoặc không tuân thủ, bao gồm đình chỉ hoạt động, phạt tiền lên tới 10% số vốn huy động được, cấm các cá nhân hoặc chấm dứt hợp đồng.
Bạn xử lý vấn đề tái triển khai như thế nào?
Đối với các nhà đầu tư đã nộp I-526 sau ngày 15 tháng 2022 năm 5, Đạo luật chỉ yêu cầu ngay từ đầu vốn của nhà đầu tư dự kiến sẽ được duy trì đầu tư trong thời gian không dưới hai năm. Việc giảm mạnh thời gian duy trì đối với các nhà đầu tư đầu tư sau khi áp dụng Đạo luật sẽ loại bỏ nhu cầu NCE phải “tái triển khai” vốn EB-2022 trong hầu hết các trường hợp. Đạo luật tiếp tục một số yêu cầu chính sách hiện có, nới lỏng một yêu cầu và đặt ra một số yêu cầu khắt khe mới. Điều đáng kinh ngạc là Đạo luật năm XNUMX yêu cầu USCIS chấm dứt hoạt động của một trung tâm khu vực nếu một trong các NCE của nó vi phạm các yêu cầu tái triển khai.
BRUCE ROSETTO
Greenberg Traurig
Bruce C. Rosetto đại diện cho các công ty tư nhân và đại chúng, quỹ cổ phần tư nhân, ngân hàng đầu tư và có nhiều kinh nghiệm với chương trình EB-5. Ông có nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực chứng khoán của công ty đại chúng, tài trợ phát hành riêng lẻ, quản trị doanh nghiệp và tài sản thay thế. Công việc của ông tập trung vào các doanh nhân và các công ty đại chúng có thị trường vừa và nhỏ trên khắp Hoa Kỳ trong nhiều ngành công nghiệp khác nhau. Ông cũng thành lập các quỹ đầu tư tư nhân, văn phòng gia đình và đại diện cho các công ty đầu tư trực thuộc. Ngoài ra, ông còn tư vấn cho khách hàng liên quan đến việc huy động vốn và thành lập các trung tâm khu vực để quản lý các dự án đủ điều kiện đầu tư theo chương trình thị thực EB-5.
Bạn nghĩ gì về Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022?
Tôi vui mừng khi thấy Quốc hội đã nỗ lực nghiêm túc nhằm cung cấp giải pháp lâu dài cho các vấn đề cố hữu trong chương trình EB-5. Giống như bất kỳ “sửa chữa” lập pháp nào, Đạo luật này có một số điều tốt, chẳng hạn như giám sát nhiều hơn, quản lý chặt chẽ hơn và tăng số tiền đầu tư. Mặt khác, nó tạo ra một số nhầm lẫn, tạo thêm gánh nặng và yêu cầu đáng kể đối với trung tâm khu vực, và tôi không thích việc loại bỏ các chương trình EB-5 trực tiếp “tổng hợp”. Tôi nghĩ điều này sẽ gây tổn hại cho nhiều ngành công nghiệp, đặc biệt là lĩnh vực nhà hàng và nhượng quyền thương mại.
Bạn xử lý vấn đề tái triển khai như thế nào?
Tôi chưa thực hiện những thay đổi đáng kể về cách tư vấn cho khách hàng về vấn đề tái triển khai. Đạo luật năm 2022 công nhận cụ thể việc tái triển khai và đã mở rộng việc này để được phép trên khắp Hoa Kỳ, trái ngược với khu vực trung tâm khu vực đã được phê duyệt. Điều này rất hữu ích. Tôi luôn khuyên khách hàng rằng dự án ban đầu phải được thực hiện mà không có thay đổi lớn nào nên Đạo luật 2022 đã hệ thống hóa điều này. Đạo luật năm 2022 hiện yêu cầu đơn vị tạo việc làm phải hoàn trả vốn và chúng tôi sẽ tư vấn cho khách hàng về điều đó. Điều này có thể rắc rối hơn một chút nhưng chúng tôi sẽ giải quyết nó.
JOHN TISHLER
Sheppard Mullin
John Tishler là đối tác của công ty luật toàn cầu Sheppard Mullin, nơi ông lãnh đạo nhóm Tài trợ Dự án EB-5 của công ty. Hoạt động của Tishler bao gồm quản trị doanh nghiệp, thị trường vốn, tài chính doanh nghiệp, giao dịch kinh doanh, mua bán và sáp nhập và công nghệ. Khách hàng của Tishler bao gồm các nhà quản lý quỹ EB-5, nhà phát triển, trung tâm khu vực và các bên trung gian EB-5 khác. Các dự án của ông bao gồm các khách sạn được công nhận trên toàn quốc, các dự án phát triển khu dân cư và khu sử dụng hỗn hợp. Tishler là nhà văn và diễn giả thường xuyên về quản trị doanh nghiệp và EB-5, đồng thời là đồng biên tập và đồng tác giả của Cẩm nang EB-5: Hướng dẫn dành cho Nhà đầu tư và Nhà phát triển. Ông tốt nghiệp Đại học Cornell và Trường Luật Yale.
Bạn nghĩ gì về Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022?
Đạo luật Cải cách và Liêm chính sẽ mang lại lợi ích lớn cho ngành. Tôi tin rằng một số dịch vụ EB-5 nhất định sẽ trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư dựa trên phân loại ưu tiên thị thực mới và do đó sẽ mang lại khả năng dự đoán tốt hơn cho các khách hàng là tổ chức phát hành của chúng tôi. Trong một thập kỷ, chúng tôi đã nói về tầm quan trọng của các trung tâm khu vực và NCE sử dụng các phương pháp thực hành tốt nhất về luật chứng khoán cho các dịch vụ EB-5 của họ. Những cái tốt nhất đã làm như vậy trước RIA. Tôi tin rằng RIA sẽ giúp tạo ra một sân chơi bình đẳng, loại bỏ mọi lợi thế được cho là của việc cắt giảm và cho phép các tổ chức phát hành cạnh tranh giành nhà đầu tư dựa trên chất lượng dự án của họ.
Bạn xử lý vấn đề tái triển khai như thế nào?
Tái triển khai là một sự kiện lớn đòi hỏi phải điều hướng các vấn đề pháp lý và quản trị quan trọng, bao gồm luật chứng khoán, luật LLC/đối tác hữu hạn, nghĩa vụ ủy thác, tài chính dự án, các vấn đề về thuế và nhập cư. Việc tái triển khai thành công đòi hỏi phải cân bằng lợi ích của các nhà đầu tư, bên trung gian và nhà phát triển trước sự không chắc chắn về quy định. Các nhà đầu tư thường phản đối kế hoạch tái triển khai và các quỹ EB-5 đang phải đối mặt với nguy cơ kiện tụng khi họ cố gắng triển khai lại trong thời gian hợp lý về mặt thương mại. Đây là trọng tâm chính trong hoạt động EB-5 của chúng tôi trong hai năm qua.
OSVALDO TORRES
Luật Torres
Osvaldo F. Torres, tốt nghiệp Trường Luật Carey của Đại học Pennsylvania năm 1987. Trong 35 năm sự nghiệp của mình, Torres đã giúp khách hàng điều hướng các giao dịch chứng khoán và công ty phức tạp. 12 năm qua, Torres đắm chìm trong không gian EB-5. Ông thường xuyên đại diện cho các trung tâm khu vực, nhà phát triển và nhà phát hành trong các vấn đề chào bán, cho vay và tái triển khai cho khách sạn, khu chung cư dành cho nhiều gia đình, khu sinh hoạt cao cấp, nhượng quyền thương mại và các dự án khác. Torres thường xuyên được mời phát biểu tại các hội nghị EB-5 về các vấn đề chứng khoán. Ông là thành viên của Hội nghị bàn tròn EB-5 SEC, phục vụ trong Ban lãnh đạo, Chính sách công và Ban biên tập của IIUSA và được Martindale-Hubbell đánh giá là AV ưu việt.
Bạn nghĩ gì về Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022?
Đây không phải là một câu hỏi dễ trả lời. Tôi có cảm xúc lẫn lộn. Khi Đạo luật Liêm chính cuối cùng được thông qua, giống như hầu hết mọi người, tôi cảm thấy nhẹ nhõm và vui mừng vô cùng. Cuối cùng, tất cả những năm bất ổn và xung đột trong ngành EB-5 dường như đã kết thúc. Sau đó, khi đọc kỹ lại văn bản cuối cùng của Đạo luật Liêm chính một lần nữa, tôi cảm thấy chán nản. Nó bị sa lầy bởi sự mâu thuẫn và mơ hồ. Đó là cát lún. Dù thế nào đi nữa, tôi vẫn hy vọng. Tôi biết điều tốt sẽ được phục vụ bằng cách giúp đỡ những người khác đến với đất nước vĩ đại này.
Bạn xử lý vấn đề tái triển khai như thế nào?
Việc tái triển khai có thể không còn là vấn đề đáng lo ngại đối với các dự án được phê duyệt sau khi Đạo luật Liêm chính được thông qua vì định nghĩa về “giai đoạn duy trì” dường như đã bị thay đổi bởi luật mới. Tuy nhiên, đối với các dự án trước Đạo luật, việc tái triển khai vẫn tiếp diễn và các vấn đề tương tự khiến việc tái triển khai sa lầy sẽ tiếp tục xảy ra đối với các dự án đó. Nhưng ai thực sự biết? Một số người tin rằng định nghĩa mới về thời kỳ duy trì đã bị thay đổi do nhầm lẫn. Tuy nhiên, tôi không thấy các dự án hoàn trả tiền trước khi các giao dịch cơ bản thực hiện quá trình “rút lui” thông thường - thường là khoảng 5 năm nếu mọi việc suôn sẻ.
TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Các quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết thể hiện quan điểm của nhà xuất bản, nhân viên của nhà xuất bản. hoặc các chi nhánh của nó. Thông tin tìm thấy trên trang web này nhằm mục đích là thông tin chung; đó không phải là lời khuyên pháp lý hoặc tài chính. Lời khuyên pháp lý hoặc tài chính cụ thể chỉ có thể được đưa ra bởi một chuyên gia được cấp phép có kiến thức đầy đủ về tất cả các sự kiện và hoàn cảnh trong tình huống cụ thể của bạn. Bạn nên tham khảo ý kiến của các chuyên gia pháp lý, nhập cư và tài chính trước khi tham gia chương trình EB-5. Việc đăng câu hỏi trên trang web này không tạo ra mối quan hệ luật sư-khách hàng. Tất cả các câu hỏi bạn đăng sẽ được công khai; không bao gồm thông tin bí mật trong câu hỏi của bạn.
