Bởi Robert C. Divine
Không có giới hạn pháp lý về số lượng khoản đầu tư mà các nhà phát triển và tổ chức phát hành có thể tiếp thị và bán cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi ích nhập cư từ các giao dịch, nhưng ngày càng có những giới hạn mang tính hệ thống khiến các nhà đầu tư EB-5 phải thận trọng và hạn chế hơn.
SỐ VISA KHÔNG CÓ SẴN VÀ TRIỂN KHAI
Luật giới hạn số lượng thị thực thường trú ở mức khoảng 9,940[1] có thể được cấp cho các nhà đầu tư cùng vợ/chồng và con chưa lập gia đình của họ có “độ tuổi điều chỉnh” dưới 21 tuổi, và không quá 7% trong số đó có thể được phân bổ cho những người nộp đơn sinh ra ở nước ngoài. ở bất kỳ một quốc gia nào. Việc sử dụng của bốn quốc gia vượt quá giới hạn khoảng 700 cho mỗi quốc gia và đại diện Bộ Ngoại giao Charles Oppenheim đã sử dụng dữ liệu và phương pháp phức tạp để dự đoán rằng các nhà đầu tư mới từ các quốc gia đó sẽ đợi nhiều như sau trước khi họ có thể chuyển từ đầu tư sang thường trú có điều kiện và hồ sơ I-526 được thực hiện vào tháng 2019 năm 16.2: Trung Quốc đại lục là 10 năm (mặc dù chúng tôi dự đoán thời gian chờ đợi ngắn hơn, có lẽ là 2 năm[7.3]), Việt Nam là 6.7 năm, Ấn Độ là 3 năm và Hàn Quốc là XNUMX năm. Các nhà đầu tư EB-5 không được hưởng bất kỳ lợi ích nhập cư tạm thời nào trong khi chờ cấp thị thực và họ phải duy trì vốn đầu tư vào doanh nghiệp EB-5 trong suốt thời gian chờ đợi đó và hai năm sau khi nhập cảnh vào Hoa Kỳ. Chúng ta có thể mong đợi các nhà đầu tư từ những quốc gia đó sẽ ít háo hức hơn trong việc hạn chế vốn của họ trong thời gian chờ đợi lâu như vậy để nhận được trợ cấp nhập cư và trong phạm vi họ cởi mở với điều đó, họ có thể có xu hướng yêu cầu nhiều lợi nhuận trên vốn hơn các nhà đầu tư EB-5 thường có. được cung cấp bởi các nhà phát hành hàng loạt các khoản đầu tư đủ điều kiện EB-5.
Một trong những tác động lớn nhất của việc chờ đợi số thị thực kéo dài là khả năng dự án sẽ được hoàn thành và nhà phát triển sẽ bán hoặc tái cấp vốn cho dự án cũng như hoàn trả khoản vay hoặc vốn chủ sở hữu thường được cung cấp bởi “doanh nghiệp thương mại mới” (NCE) của nhà đầu tư. USCIS hiện cho phép điều này xảy ra miễn là các công việc cần thiết đã được tạo ra vào thời điểm đó, nhưng nó yêu cầu NCE sau đó “triển khai lại” vốn của nhà đầu tư đang gặp rủi ro trong một số “hoạt động thương mại” khác ít nhất cho đến khi nhà đầu tư đạt được mục tiêu. kết thúc thời hạn hai năm “cư trú có điều kiện”. USCIS đã không cung cấp thông tin làm rõ quan trọng về các thông số cần thiết cho hoạt động “tái đầu tư” này, chẳng hạn như liệu nó có cần nằm trong cùng một khu vực trung tâm khu vực hay không, liệu nó có cần nằm trong cùng một hay bất kỳ TEA nào hay không và liệu nó có thể liên quan đến mua những lợi ích hiện có trong tài sản thay vì bơm tiền để sử dụng vào việc tạo việc làm mới. Đặc biệt là các nhà đầu tư đang phải chờ đợi lâu để có được số thị thực phải lường trước khả năng tái triển khai này và thảo luận cẩn thận với các cố vấn pháp lý và kinh doanh am hiểu về những rủi ro và các biện pháp bảo vệ có thể được cung cấp bởi tổ chức phát hành đầu tư.
TRẺ “HẾT TUỔI” VÀ XÉT XÉT I-526 TRÌ HOÃN
Nói chung, một đứa trẻ chỉ có thể đủ điều kiện để nhập cư với nhà đầu tư EB-5 nếu đứa trẻ đó dưới 21 tuổi. Tuy nhiên, theo Đạo luật Bảo vệ Tình trạng Trẻ em (CSPA), độ tuổi của đứa trẻ bị giới hạn kể từ ngày xảy ra sau hai sự kiện. xảy ra: Sự chấp thuận I-526 và số thị thực có sẵn trong danh sách chờ dựa trên ngày nộp đơn I-526. Cũng theo CSPA, “độ tuổi điều chỉnh” của trẻ cho mục đích này sẽ giảm theo thời gian để USCIS xét xử đơn I-526. Trên thực tế, độ tuổi được điều chỉnh của một đứa trẻ sẽ bị giới hạn trong thời gian chờ đợi đơn I-526 được xét xử và sau đó tiếp tục thăng tiến cho đến khi có số thị thực. Nếu độ tuổi điều chỉnh vượt quá 21 trước ngày đó, đứa trẻ sẽ không đủ điều kiện để được thường trú với nhà đầu tư cha mẹ.
Vào ngày 31 tháng 2019 năm 526, USCIS bất ngờ thông báo sẽ “ưu tiên” xét xử các đơn I-XNUMX của các nhà đầu tư không thuộc diện tồn đọng thị thực. USCIS ngày càng tụt lại phía sau trong các cuộc xét xử đó, vì vậy họ lý luận rằng nên tập trung nguồn lực hạn chế của mình vào việc quyết định các trường hợp cho các nhà đầu tư thực sự có thể sử dụng sự chấp thuận. Rõ ràng, những nhà đầu tư được “ưu tiên” và có thể nhập cư nhanh hơn sẽ rất vui mừng. Ngay cả đối với một số nhà đầu tư bị tồn đọng thị thực, điều này sẽ có tác dụng tích cực là giảm nguy cơ một đứa trẻ “không còn đủ điều kiện” trong khi chờ cấp thị thực và sẽ được hoan nghênh. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư bị tồn đọng thị thực khác, việc chờ đợi được thông báo rằng họ đủ điều kiện dựa trên kế hoạch dự án và nguồn vốn của họ sẽ là một điều rất không được hoan nghênh và khó chịu.
Việc xét xử chậm trễ này đối với các nhà đầu tư sinh ra ở các quốc gia bị tồn đọng thị thực có tác dụng ngoài ý muốn là loại bỏ sự bảo vệ mà các quy định của USCIS năm 2019 đã cung cấp cho các nhà đầu tư đã được phê duyệt I-526 trước khi họ có thể nhập cư và dự án của họ thất bại, thất bại, đầy gian lận, hoặc bị chấm dứt hoạt động của trung tâm khu vực tài trợ, khiến nhà đầu tư mất ý chí hoặc khả năng tiếp tục do việc I-829 được chấp thuận trong thời gian tới là vô vọng hoặc thậm chí do USCIS thu hồi I-526 ngay lập tức. Theo quy định mới, những nhà đầu tư như vậy có thể thực hiện một khoản đầu tư mới và nộp đơn I-526 cũng như giữ được vị trí của họ trong hàng đợi số thị thực từ đơn I-526 đã được phê duyệt trước đó. Nếu USCIS trì hoãn việc xét xử I-526 và đồng thời bộc lộ tính không khả thi của dự án, USCIS sẽ từ chối đơn I-526 và việc “giữ ngày ưu tiên” sẽ không khả dụng, do đó nhà đầu tư sẽ phải bắt đầu lại từ đầu trong danh sách chờ cấp thị thực với một khoản đầu tư và nộp hồ sơ mới.
ĐẦU TƯ TỐI THIỂU CAO HƠN VÀ CHẶT CHÉM HƠN
Trong quy định năm 2019, USCIS đã thực thi quyền không được sử dụng trong 28 năm đầu tiên của chương trình EB-5, tăng mức đầu tư thông thường tối thiểu lên 1.8 triệu USD từ 1 triệu USD và tăng đầu tư vào TEA, chiếm hơn 95% đầu tư EB-5 cho đến nay) lên 900,000 USD từ 500,000 USD. Quy định tương tự cũng thu hẹp đáng kể các khu vực có thể đủ điều kiện là TEA mà có thể đầu tư 900,000 USD thấp hơn. Hầu hết các khu vực ở các trung tâm tiền tệ lớn đã huy động được nhiều vốn EB-5 nhất sẽ không còn đủ điều kiện nhận mức đầu tư thấp hơn nữa. Đương nhiên, sẽ có rất ít công dân nước ngoài có khả năng và sẵn sàng mạo hiểm số vốn lớn hơn đó trong khoảng thời gian dài hơn ở những khu vực hạn chế hơn.
USCIS cuối cùng đã công bố thay đổi quy tắc này vào tháng 2019 năm 21 và có hiệu lực vào ngày 2019 tháng 5 năm 5. Trong khoảng thời gian bốn tháng đó, một số lượng đáng kể các nhà đầu tư EB-500,000 đã “nhảy qua hàng rào” và tràn vào các khoản đầu tư EB-900,000 cuối cùng. cơ hội tham gia ở cấp độ 1.8 USD, chắc chắn sẽ làm cạn kiệt dòng nhà đầu tư sẵn lòng trong tương lai bất kể cấp độ. Không có gì ngạc nhiên khi số lượng nhà đầu tư mới ở mức XNUMX USD hoặc XNUMX triệu USD là cực kỳ nhỏ trong những tháng đầu năm mới.
Một yếu tố góp phần khác dẫn đến tỷ lệ tham gia thấp hiện nay là hy vọng tiếp tục xảy ra kiện tụng hoặc luật pháp có thể khôi phục mức đầu tư tối thiểu thấp hơn. Vào ngày trước khi quy định này có hiệu lực, một trung tâm khu vực đã đệ đơn kiện yêu cầu ra lệnh cấm và loại bỏ các quy định năm 2019 dựa trên nhiều cơ sở kỹ thuật khác nhau, bao gồm cả việc mô tả sai quy tắc là không có tác dụng “lớn” và không đánh giá được hậu quả của quy tắc theo yêu cầu. theo luật pháp Hoa Kỳ. Trong khi đó, các bên liên quan trong ngành tiếp tục cố gắng hợp tác với Quốc hội để ban hành một số loại luật “trung bình” nhằm quy định mức đầu tư tối thiểu dưới 900,000 USD và có ít khoảng cách hơn giữa cấp độ TEA và ngoài TEA. Cuối cùng, những nỗ lực đó sẽ thành công hoặc không, và nếu không, nhu cầu của nhà đầu tư có thể tăng lên khi tham gia vào “trò chơi duy nhất đang diễn ra”.
Đối với những nhà đầu tư đang xem xét khoản đầu tư mới theo các quy định mới, họ nên biết rằng các tổ chức phát hành sẽ không còn có thể cho họ xem các chỉ định chính thức của TEA cho một dự án được chào bán như đã có theo các quy định cũ. Theo quy định mới, USCIS chỉ xác nhận rằng một dự án nằm trong TEA khi xét xử I-526 của nhà đầu tư. Tuy nhiên, các quy tắc về tiêu chuẩn TEA đơn giản hơn trước và các bộ dữ liệu có sẵn đều được biết đến rộng rãi, vì vậy các nhà kinh tế có uy tín và giàu kinh nghiệm sẽ có thể đưa ra các đánh giá và ý kiến mà các nhà đầu tư có thể dựa vào một cách hợp lý để đưa ra quyết định đầu tư ở mức 900,000 USD.
Nguồn:
[1] Con số thực tế có thể thay đổi theo từng năm, với năm tài chính này dự kiến sẽ có khoảng 11,000 thị thực do tràn từ các danh mục khác và những năm trước, và Bộ Ngoại giao phải làm việc dựa trên những ước tính sơ bộ khi sắp cấp thị thực trong những tháng cuối cùng của năm. năm tài chính.
[2] Dự đoán vào tháng 2019 năm 21 của ông Oppenheim dựa trên các giả định về mô hình sử dụng trước đó vẫn tiếp tục và vì chúng tôi dự đoán số lượng hồ sơ nộp đơn nhìn chung sẽ giảm sau khi các quy định mới có hiệu lực vào ngày 2019 tháng XNUMX năm XNUMX, nên có vẻ như các nhà đầu tư sinh ra ở Trung Quốc đại lục có thể chờ đợi ít hơn vì giống như phần còn lại trên thế giới sử dụng ít thị thực hơn mỗi năm (sau khi USCIS xét xử số lượng thị thực đang chờ xử lý), sẽ có nhiều thị thực còn lại dành cho các nhà đầu tư gốc Trung Quốc, những người đã chờ đợi lâu nhất trên toàn thế giới.
TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Các quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết thể hiện quan điểm của nhà xuất bản, nhân viên của nhà xuất bản. hoặc các chi nhánh của nó. Thông tin tìm thấy trên trang web này nhằm mục đích là thông tin chung; đó không phải là lời khuyên pháp lý hoặc tài chính. Lời khuyên pháp lý hoặc tài chính cụ thể chỉ có thể được đưa ra bởi một chuyên gia được cấp phép có kiến thức đầy đủ về tất cả các sự kiện và hoàn cảnh trong tình huống cụ thể của bạn. Bạn nên tham khảo ý kiến của các chuyên gia pháp lý, nhập cư và tài chính trước khi tham gia chương trình EB-5. Việc đăng câu hỏi trên trang web này không tạo ra mối quan hệ luật sư-khách hàng. Tất cả các câu hỏi bạn đăng sẽ được công khai; không bao gồm thông tin bí mật trong câu hỏi của bạn.
