By Wonjoon Kang
Chương trình Nhà đầu tư Nhập cư EB-5 là một trong những chương trình nhập cư hấp dẫn nhất. Nhiều người đã định cư thành công tại Hoa Kỳ và mang lại lợi ích lâu dài cho cả gia đình. Tuy nhiên, vẫn có một số trường hợp nhà đầu tư chọn sai đối tác, dự án, dẫn đến khó khăn.
Điều quan trọng là phải có hệ thống đánh giá dự án EB-5 dựa trên ba khía cạnh: nhập cư, đầu tư và bên thứ ba độc lập để đảm bảo rằng các dự án EB-5 tiếp thị cho các nhà đầu tư Việt Nam được an toàn. Hai yếu tố thành công của nhà đầu tư EB-5 là thẻ xanh thường trú và được hoàn lại tiền đầu tư sau 5 năm.
Quy trình nghiêm ngặt này bao gồm 10 bước quan trọng sau:
BƯỚC 1: DỰ ÁN ĐÃ ĐƯỢC PHÊ DUYỆT BỞI CƠ QUAN DỊCH VỤ CÔNG DÂN VÀ NHẬP CỨ HOA KỲ (USCIS)
Tất cả các dự án EB-5 phải được USCIS chấp thuận. Trung tâm khu vực trong các dự án đặc khu có thể được USCIS chấp thuận trước khi huy động hoặc giải ngân nguồn vốn EB-5 vào dự án. Trong trường hợp này, một Trung tâm Khu vực mới đã được thành lập và phê duyệt theo dự án. Tuy nhiên, có những trường hợp Trung tâm Khu vực có vị trí địa lý đặc biệt có thể xây dựng dự án EB-5, huy động và giải ngân nguồn vốn EB-5 đồng thời nộp đơn I-526 cho USCIS phê duyệt. Vào thời điểm đó, hồ sơ I-526 đầu tiên gửi tới USCIS và dự án sẽ được xử lý cùng lúc. Sau khi I-526 này được phê duyệt, dự án cũng đã được phê duyệt và các nhà đầu tư khác sẽ phụ thuộc hoàn toàn vào tính hợp pháp của quỹ đầu tư của họ.
BƯỚC 2: VỊ TRÍ CỦA DỰ ÁN CÓ TRONG KHU VỰC VIỆC LÀM MỤC TIÊU (TEA) KHÔNG?
TEA là khu vực nông thôn hoặc khu vực có tỷ lệ thất nghiệp ít nhất là 150% tỷ lệ trung bình toàn quốc của Hoa Kỳ. Nếu dự án nằm trong TEA, khoản đầu tư sẽ giảm từ 1 triệu USD xuống còn 500,000 USD nên cấu trúc TEA là một phần của mẫu I-526.
Có nhiều cách để chứng minh dự án nằm trong TEA, nhưng điều quan trọng nhất là phải xem xét dữ liệu, bản đồ, điều tra dân số và thư phê duyệt TEA của dự án. Những dữ liệu này phải vẫn có giá trị trong suốt vòng đời dự án.
BƯỚC 3: TỔNG QUAN VÀ KINH NGHIỆM CỦA NHÀ PHÁT TRIỂN DỰ ÁN
Việc hiểu rõ kinh nghiệm của nhà phát triển dự án giúp nhà đầu tư xác định liệu dự án có thể hoàn thành đúng thời hạn hay sử dụng nguồn tài chính một cách hiệu quả hay không. Việc hợp tác với một nhà phát triển dự án mới chưa được chứng minh có thể tạo ra một số vấn đề vì trước đây không có thành tích thành công nào được thể hiện.
BƯỚC 4: VAI TRÒ QUẢN LÝ CỦA CÁC TRUNG TÂM KHU VỰC VÀ NHÀ PHÁT TRIỂN DỰ ÁN TRONG DỰ ÁN EB-5
Kinh nghiệm và hiệu quả của đối tác quản lý chung, nhà phát triển dự án và trung tâm khu vực là những yếu tố quan trọng đằng sau sự thành công của dự án EB-5, đồng thời quyết định mức độ rủi ro cho nhà đầu tư EB-5 khi đầu tư vào dự án. Ngoài ra, đại diện của nhà tư vấn nhập cư và luật sư nhập cư đóng vai trò quan trọng trong sự thành công của đơn I-526.
Có một số dự án có sự tham gia của trung tâm vùng và đó có thể là yếu tố thuyết phục để chứng minh rằng trung tâm vùng tin tưởng vào sự thành công của dự án và đóng vai trò là nhà đầu tư đồng thời kỳ vọng dự án sẽ hoàn trả được khoản vay.
BƯỚC 5: CƠ CẤU VỐN DỰ ÁN
Cơ cấu vốn đóng vai trò quan trọng trong việc xem xét toàn bộ số tiền đầu tư vào dự án EB-5. Ví dụ, nguồn tài trợ cho dự án có thể đến từ nhiều nguồn như: vốn EB-5, vốn phát triển dự án, vốn vay ưu tiên hoặc vốn vay xây dựng, vốn cổ phần, v.v. Nhiều nguồn đầu tư cho thấy dự án có thể thu hút nhiều nhà đầu tư khác nhau (cá nhân, tổ chức hoặc ngân hàng). Các đơn vị này cho rằng dự án khả thi và có thể mang lại lợi nhuận.
Trong cơ cấu vốn dự án, nhà đầu tư nên xem xét liệu trung tâm khu vực hoặc nhà phát triển dự án có đầu tư vào dự án hay không. Trong cơ cấu khoản vay, cần xem xét khoản vay có bao gồm tài sản thế chấp hay không và kế hoạch của trung tâm khu vực cũng như nhà phát triển dự án nhằm nỗ lực giúp nhà đầu tư thu hồi vốn sau khi thẻ xanh thường trú được cấp.
Thông thường tỷ lệ an toàn vốn EB-5 trong các dự án phát triển bất động sản nên vào khoảng 30%, công thức tạo việc làm nên do chủ sở hữu tài trợ để giảm thiểu rủi ro.
BƯỚC 6: VAI TRÒ CỦA NHÀ ĐẦU TƯ TRONG DỰ ÁN EB-5
Nhà đầu tư phải biết rõ vị trí của mình trong cơ cấu đầu tư dự án. Quỹ EB-5 có phải là mô hình đầu tư cổ phần hay cho vay không? Nhiều dự án sử dụng quan hệ đối tác hữu hạn, trong đó trung tâm khu vực đóng vai trò là đối tác quản lý chung, thành lập công ty quản lý dự án và đóng vai trò là đối tác hữu hạn trong dự án.
Theo luật pháp Mỹ, với chương trình EB-5, tiền của nhà đầu tư luôn phải chịu “rủi ro” và khoản đầu tư của họ sẽ bị thế chấp từ dự án. Cơ cấu này bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư trong trường hợp nhà phát triển dự án (bên vay) không thể hoàn trả khoản vay trong thời gian quy định trong hợp đồng vay. Trong mô hình vốn cổ phần thường không có kế hoạch trả nợ cụ thể và bảo vệ nhà đầu tư khỏi rủi ro.
BƯỚC 7: TẠO VIỆC LÀM
Phân tích cách trung tâm khu vực tính toán số lượng việc làm và tài liệu nào chứng minh việc tạo ra 10 việc làm cho mỗi nhà đầu tư là rất quan trọng. Việc làm gián tiếp, việc làm trực tiếp và việc làm phát sinh là những yếu tố cần thiết để xem xét tính khả thi của dự án EB-5. Đây là phần rất quan trọng nên khi USCIS xử lý hồ sơ, họ xem xét kỹ các yếu tố tạo ra việc làm.
BƯỚC 8: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH, ĐÁNH GIÁ CỦA BÊN THỨ BA
Bảo đảm tài chính là một trong những yếu tố then chốt đảm bảo tính khả thi của dự án. Trung tâm khu vực phải cung cấp mô hình tài chính hoàn chỉnh và báo cáo đánh giá độc lập của bên thứ ba cho thấy thu nhập và chi tiêu của dự án là hợp lý và chính xác. Ngoài ra, báo cáo của bên thứ ba giúp nhà đầu tư hiểu được cung cầu của thị trường, cho thấy tình hình tài chính hiện tại của dự án cũng như tương lai của dự án sau đó chứng minh khả năng hoàn vốn đầu tư EB-5.
BƯỚC 9: CAM KẾT THỜI GIAN THI CÔNG DỰ ÁN
Một dự án EB-5 thành công có thể được xây dựng và hoàn thành mà không cần nguồn vốn đầu tư EB-5 đầy đủ, vì vậy điều quan trọng là phải hiểu rõ quy trình tài trợ và tiến độ dự án.
Điều rất cần thiết là phải biết dự án đã đầu tư bao nhiêu vốn và khi nào để đảm bảo quá trình xây dựng diễn ra đúng tiến độ. Trung tâm khu vực phải cung cấp cho nhà đầu tư sự hiểu biết về Thỏa thuận cho vay và Cam kết sở hữu khi trung tâm khu vực bắt đầu huy động vốn từ nhà đầu tư EB-5. Những văn bản này sẽ giúp dự án cam kết có đủ kinh phí để xây dựng và hoàn thành dự án theo đúng tiến độ.
BƯỚC 10: KẾ HOẠCH THOÁT
Mặc dù không có gì đảm bảo rằng khoản đầu tư sẽ được hoàn trả sau 5 năm theo chương trình EB-5 nhưng đây là vấn đề lớn trong các dự án EB-XNUMX và các nhà đầu tư rất muốn tìm hiểu.
Bất kỳ dự án nào cam kết trả lại số tiền nêu trong hồ sơ dự án thì I-526 của nhà đầu tư đó sẽ bị pháp luật từ chối vì khoản đầu tư phải luôn trong tình trạng “có nguy cơ” cho đến khi nộp đơn I-829 (loại bỏ điều kiện). ) được phê duyệt. Các dự án có thể đề cập đến lợi nhuận thành công của một dự án, chẳng hạn như bán cho bên thứ ba hoặc tái cấp vốn từ một nguồn khác. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên nghiên cứu kỹ và nhờ các đơn vị tư vấn đầu tư hỗ trợ phân tích rủi ro dự án trước khi bắt đầu đầu tư.
TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Các quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết thể hiện quan điểm của nhà xuất bản, nhân viên của nhà xuất bản. hoặc các chi nhánh của nó. Thông tin tìm thấy trên trang web này nhằm mục đích là thông tin chung; đó không phải là lời khuyên pháp lý hoặc tài chính. Lời khuyên pháp lý hoặc tài chính cụ thể chỉ có thể được đưa ra bởi một chuyên gia được cấp phép có kiến thức đầy đủ về tất cả các sự kiện và hoàn cảnh trong tình huống cụ thể của bạn. Bạn nên tham khảo ý kiến của các chuyên gia pháp lý, nhập cư và tài chính trước khi tham gia chương trình EB-5. Việc đăng câu hỏi trên trang web này không tạo ra mối quan hệ luật sư-khách hàng. Tất cả các câu hỏi bạn đăng sẽ được công khai; không bao gồm thông tin bí mật trong câu hỏi của bạn.
