Cách xem xét các dự án EB-5 theo góc độ tín dụng - EB5Investors.com

Cách xem xét các dự án EB-5 theo góc độ tín dụng

By John Thần 

Chương trình thị thực EB-5, trong khi cung cấp cơ hội duy nhất để cư trú tại Hoa Kỳ thông qua đầu tư, liên quan đến các cam kết tài chính phức tạp và rủi ro tiềm ẩn mà một số bên phải quản lý một cách cẩn thận. Việc bảo lãnh khoản vay EB-5 có thể phức tạp và tốn thời gian. Hãy cùng khám phá các khái niệm cốt lõi để bảo lãnh: “5 chữ C của tín dụng” – Nhân cách, Năng lực, Vốn, Tài sản thế chấp và Điều kiện – và tổng quan về đánh giá rủi ro của một dự án EB-5 tiềm năng.  

NGƯỜI CHO VAY CÓ THỂ TĂNG CƯỜNG TÍNH AN TOÀN CỦA VỐN EB-5  

Tính cách – Sự tin cậy của đội ngũ quản lý 

Tính cách đánh giá độ tin cậy và độ tin cậy của các bên liên quan chính tham gia vào dự án EB-5, đặc biệt là những bên sở hữu 20% hoặc hơn của đơn vị vay. Nó tập trung vào thành tích quản lý nợ và tuân thủ các cam kết tài chính đúng hạn của họ. Theo quan điểm của nhà đầu tư EB-5, việc hiểu được tính cách của các nhà quản lý dự án và nhà phát triển có nghĩa là xem xét hiệu suất lịch sử của họ trong các dự án trước đây, điều này mang lại sự đảm bảo rằng họ có thể quản lý dự án một cách hiệu quả và có đạo đức. 

Năng lực – Khả năng tài chính để duy trì đầu tư 

Năng lực đề cập đến khả năng của dự án tạo ra đủ thu nhập để trang trải các khoản thanh toán nợ, ngoài thu nhập dự kiến. Điều này bao gồm việc xem xét bất kỳ bảo lãnh nào từ các bên liên quan như công ty mẹ, công ty liên kết hoặc nhà tài trợ cá nhân, đóng vai trò là nguồn hoàn trả thứ cấp. Điều này đảm bảo rằng có các lớp hỗ trợ tài chính bổ sung bảo vệ khoản đầu tư và tăng cường khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngay cả trong những trường hợp không lường trước được. 

Tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ (DSCR) 

DSCR đo lường khả năng của một thực thể trong việc sử dụng thu nhập hoạt động của mình để trang trải tất cả các nghĩa vụ nợ, bao gồm cả các khoản thanh toán gốc và lãi. Đây là chỉ số trực tiếp về khả năng duy trì các nghĩa vụ tài chính của dự án thông qua thu nhập hoạt động. 

Cần có DSCR lớn hơn 1.25, với tỷ lệ cao hơn trên 1.45 là tốt nhất. Tỷ lệ trên 1.25 cung cấp sự tự tin rằng dự án tạo ra đủ thu nhập để quản lý thoải mái các khoản thanh toán nợ, trong khi các giá trị cao hơn cung cấp sự đảm bảo bổ sung về tính vững chắc về mặt tài chính trước những suy thoái hoặc biến động thu nhập không lường trước được. 

Bằng cách duy trì tỷ lệ này trong ngưỡng khuyến nghị, các dự án EB-5 chứng minh được tình hình tài chính lành mạnh, tăng cường sự tự tin của nhà đầu tư bằng cách đảm bảo các nghĩa vụ tài chính có thể được đáp ứng ngay cả trong những điều kiện khó khăn, do đó khiến khoản đầu tư trở nên an toàn và hấp dẫn hơn. 

Vốn – Cơ cấu đầu tư và góp vốn chủ sở hữu 

Vốn liên quan đến việc phân tích cơ cấu vốn của dự án, bao gồm vốn chủ sở hữu do các nhà tài trợ cung cấp và mọi hình thức nợ và vốn chủ sở hữu ưu đãi. Một ứng dụng mạnh có tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao so với nợ, giúp giảm đòn bẩy tài chính và do đó giảm rủi ro. Cơ cấu vốn rất quan trọng vì nó phản ánh sự vững mạnh về mặt tài chính của dự án và cam kết của các nhà tài trợ, khiến nó trở thành một chỉ số quan trọng về tính ổn định của dự án. 

Tài sản thế chấp – Bảo đảm cho khoản đầu tư 

Tài sản thế chấp liên quan đến tài sản đảm bảo cho khoản vay. Đối với các dự án EB-5, tỷ lệ ứng trước trên nợ cấp cao so với giá trị của tài sản thế chấp (thường là bất động sản) là một số liệu quan trọng. Tỷ lệ cho vay trên giá trị bảo thủ cho thấy dự án không bị đòn bẩy quá mức, cung cấp một khoản đệm đáng kể để hấp thụ các biến động tiềm ẩn của thị trường và đảm bảo rằng các nhà đầu tư có sự bảo đảm vững chắc hỗ trợ cho khoản đầu tư của họ. 

Tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV) 

Tỷ lệ LTV đo lường số tiền vay so với giá trị tài sản thế chấp. Đây là chỉ số quan trọng được bên cho vay sử dụng để đánh giá mức độ rủi ro của khoản vay. 

Mục tiêu LTV là 50% là tiêu chuẩn, cho thấy số tiền vay bằng một nửa giá trị của tài sản cơ sở, cung cấp biên độ an toàn đáng kể. Đối với các ứng dụng đặc biệt mạnh hoặc những ứng dụng được ghép nối với các sản phẩm nợ bổ sung, có thể xem xét LTV cao hơn, cho phép linh hoạt hơn về tài trợ trong khi vẫn quản lý rủi ro hiệu quả. 

Duy trì tỷ lệ LTV thận trọng sẽ giảm thiểu khả năng thua lỗ trong đầu tư và đảm bảo cho các nhà đầu tư về cơ sở tài chính an toàn của dự án. Thực hành quản lý tài chính bảo thủ này nâng cao uy tín của dự án và khiến dự án hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư bằng cách nhấn mạnh sự hỗ trợ vững chắc của tài sản hữu hình và rủi ro tài chính được đánh giá tốt. 

Điều kiện – Những ảnh hưởng bên ngoài và bên trong đến đầu tư EB-5 

Điều kiện đánh giá môi trường chung mà dự án EB-5 hoạt động. Điều này bao gồm đánh giá kinh nghiệm trực tiếp của chủ sở hữu trong ngành, các yếu tố kinh tế vĩ mô, động lực thị trường địa phương như đường tăng trưởng và các số liệu liên quan khác như tỷ lệ vỡ nợ cụ thể của ngành và đầu tư công. Các nghiên cứu khả thi của bên thứ ba cũng đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp góc nhìn khách quan về các điều kiện này, giúp dự đoán thành công của dự án trong bối cảnh cụ thể của dự án. 

TẠI SAO 5C LẠI QUAN TRỌNG NHẤT ĐỂ BẢO VỆ VỐN ĐẦU TƯ? 

Trong lĩnh vực đầu tư EB-5, nơi có rủi ro cao và kết quả ảnh hưởng nghiêm trọng đến mục tiêu cư trú và bảo toàn khoản đầu tư của nhà đầu tư, thì an ninh vốn là tối quan trọng.  

Việc áp dụng 5 chữ C của tín dụng—Character (Tính cách), Capacity (Năng lực), Capital (Vốn), Collateral (Thế chấp) và Conditions (Điều kiện) – cung cấp một khuôn khổ vững chắc để bảo vệ vốn đầu tư. Mỗi thành phần đóng vai trò quan trọng trong việc giảm thiểu rủi ro liên quan đến các dự án EB-5: Character (Tính cách) đảm bảo quản lý đáng tin cậy, Capacity (Năng lực) xác nhận tình hình tài chính lành mạnh, Capital (Vốn) nhấn mạnh hỗ trợ vốn chủ sở hữu mạnh mẽ, Collateral (Thế chấp) cung cấp sự bảo mật hữu hình và Conditions (Điều kiện) đánh giá các yếu tố bên ngoài và bên trong ảnh hưởng đến dự án.  

Bằng cách áp dụng các nguyên tắc này một cách siêng năng, các nhà đầu tư có thể tăng cường tính bảo mật cho vốn của mình, do đó đảm bảo không chỉ tuân thủ các yêu cầu của chương trình EB-5 mà còn đảm bảo thành công về mặt tài chính của dự án. Cách tiếp cận chiến lược này rất cần thiết cho bất kỳ ai muốn điều hướng thành công sự phức tạp của các khoản đầu tư EB-5, biến nó thành một con đường an toàn và khả thi hơn để đạt được cả mục tiêu nhập cư và tài chính. 

CẦN ĐÁNH GIÁ TOÀN DIỆN ĐỂ GIẢM THIỂU RỦI RO TRONG CÁC KHOẢN ĐẦU TƯ EB-5 

Việc giảm thiểu rủi ro liên quan đến đầu tư EB-5 đòi hỏi phải đánh giá toàn diện cả các yếu tố liên quan đến tài chính và nhập cư. Nó còn hơn nhiều so với những gì các khái niệm trên có thể đề cập. Tuy nhiên, vì hầu hết các trung tâm khu vực EB-5 không chuyên thực hiện đánh giá tín dụng chuyên nghiệp nên những thách thức tài chính nghiêm trọng có thể dễ dàng bị bỏ qua trong quá trình thẩm định dự án.  

John Thần

John Shen là Giám đốc điều hành của American Lending Center LLC. Ông là người tiên phong trong ngành trung tâm khu vực, nơi ông đã giới thiệu vốn EB-5 cho các chương trình cho vay của chính phủ Hoa Kỳ, chẳng hạn như chương trình SBA 504. Vào tháng 2017 năm 504, Shen đã giành được “Giải thưởng Người cho vay của Năm của Coleman SBA 2009”, giải thưởng thường niên dành cho những người cho vay doanh nghiệp nhỏ tốt nhất. Ông thành lập American Lending Center LLC vào năm 2010, được chỉ định là trung tâm khu vực của Cơ quan Di trú và Nhập tịch Hoa Kỳ vào tháng 2010 năm XNUMX và giấy phép cho vay tài chính của California vào tháng XNUMX năm XNUMX.

Xem thông tin đầy đủ

TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Các quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết thể hiện quan điểm của nhà xuất bản, nhân viên của nhà xuất bản. hoặc các chi nhánh của nó. Thông tin tìm thấy trên trang web này nhằm mục đích là thông tin chung; đó không phải là lời khuyên pháp lý hoặc tài chính. Lời khuyên pháp lý hoặc tài chính cụ thể chỉ có thể được đưa ra bởi một chuyên gia được cấp phép có kiến ​​thức đầy đủ về tất cả các sự kiện và hoàn cảnh trong tình huống cụ thể của bạn. Bạn nên tham khảo ý kiến ​​của các chuyên gia pháp lý, nhập cư và tài chính trước khi tham gia chương trình EB-5. Việc đăng câu hỏi trên trang web này không tạo ra mối quan hệ luật sư-khách hàng. Tất cả các câu hỏi bạn đăng sẽ được công khai; không bao gồm thông tin bí mật trong câu hỏi của bạn.