bởi Steve Park
Tiểu sử
Nhấn mạnh các yêu cầu tuân thủ theo chương trình EB-5 và luật chứng khoán hiện hành, các nhóm dự án EB-5 thường trì hoãn việc đàm phán các tài liệu tài chính dứt khoát sang một ngày sau đó. Trong một số trường hợp nhất định, các nhóm dự án EB-5 có thể không muốn hoàn tất các tài liệu cho vay dứt khoát khi các điều khoản và thời gian cấp vốn cấp cao (nợ hoặc vốn chủ sở hữu) không chắc chắn hoặc sẽ phụ thuộc vào số tiền và thời gian cấp vốn EB-5 thực tế. Tuy nhiên, các tài liệu tài trợ được lên kế hoạch tốt rất quan trọng trong việc bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư và không nên coi đó là một bước suy nghĩ sau hoặc chiếu lệ sau khi chào bán để đưa quỹ EB-5 vào doanh nghiệp tạo việc làm (“J.C.E.”) người đi vay.
Tài trợ cho dự án EB-5 có thể dưới hình thức vốn chủ sở hữu hoặc nợ hoặc bất kỳ sự kết hợp nào của cả hai. Mỗi hình thức đều mang lại những lợi ích riêng cũng như những thách thức về cơ cấu mà tất cả các bên liên quan cần xem xét. Bài viết này giải thích cách sắp xếp khoản vay điển hình được sử dụng trong các giao dịch EB-5, tập trung vào cấu trúc tổng thể để xác định các bên khác nhau và các tài liệu cho vay phụ trợ có liên quan cũng như vai trò tương ứng của họ trong giao dịch EB-5.
Sơ đồ giao dịch EB-5 điển hình sử dụng mô hình khoản vay
Các đường chấm màu đỏ ở trên biểu thị dòng tiền. Xem chìa khóa của sơ đồ trên dưới đây.
- Khoản đầu tư tối thiểu, hoặc EB-5 góp vốn, đối với mỗi nhà đầu tư cá nhân là 500,000 USD (hoặc 1,000,000 USD nếu dự án không nằm trong khu vực việc làm mục tiêu (“TEANghiêng), I E, khu vực nông thôn hoặc khu vực có tỷ lệ thất nghiệp cao). Khi được một doanh nghiệp thương mại mới chấp nhận (“NCE”) trong đăng ký của nhà đầu tư, phần vốn góp của nhà đầu tư thường được đặt trong một tài khoản ký quỹ hoặc tài khoản ủy thác có thể được giải phóng khỏi ký quỹ hoặc ủy thác và giải ngân theo các điều kiện giải phóng hiện hành có trong thỏa thuận ký quỹ hoặc ủy thác.
- Ngoài ra, mỗi nhà đầu tư thường phải trả một khoản phí đăng ký cùng với khoản đóng góp vốn 500,000 USD để trang trải một số chi phí và phí tổn pháp lý, tiếp thị và liên quan liên quan đến Đơn I-526, hầu hết trong số đó có thể được sử dụng để bồi thường cho các đại lý di trú, nhà tư vấn, luật sư hoặc các bên thứ ba khác.
- NCE, đóng vai trò là người cho vay (với tư cách như vậy “Người cho vay EB-5”), sẽ sử dụng số tiền thu được từ việc cung cấp EB-5 để cung cấp cơ sở tín dụng cho vay có thời hạn nhiều lần (“Khoản vay EB-5”) cho JCE, với tư cách là người vay (với tư cách như vậy “Người vay EB-5”) sẽ rút khoản vay EB-5 khi có tiền. Thông thường, trung tâm khu vực EB-5 phụ trách thỏa thuận hoặc người được chỉ định sẽ đóng vai trò là đại lý cho Người cho vay EB-5 (với tư cách như vậy “Đại lý EB-5”) theo hồ sơ vay vốn hiện hành. Đại lý EB-5 đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý Khoản vay EB-5 như được mô tả đầy đủ hơn dưới đây.
- Để chứng minh Khoản vay EB-5, Người cho vay EB-5, Đại lý EB-5 và Người vay EB-5 ký kết các tài liệu cho vay khác nhau, có thể bao gồm hợp đồng cho vay, giấy nợ, tài liệu bảo đảm (bao gồm tài sản cá nhân và/hoặc bất động sản) , thỏa thuận rút vốn xây dựng, thỏa thuận cầm cố, bảo lãnh, thỏa thuận liên chủ nợ, thỏa thuận phụ và các tài liệu cho vay phụ trợ khác phù hợp với một dự án EB-5 cụ thể. Các tài liệu cho vay sẽ phản ánh lãi suất được thương lượng trước, ngày đáo hạn, một hoặc nhiều thời gian gia hạn ngày đáo hạn, thanh toán trước bắt buộc trong trường hợp Bên vay EB-5 không trả được nợ hoặc I-526 bị từ chối, cấm thanh toán trước tự nguyện ngoại trừ một số trường hợp hạn chế , các giao ước tài chính và các giao ước khác, thỏa thuận tài sản thế chấp và các điều khoản quan trọng khác của Khoản vay EB-5. Để đảm bảo Khoản vay EB-5, Người vay EB-5 có thể cấp cho Người cho vay EB-5 quyền lợi bảo đảm ưu tiên cấp dưới đối với một số tài sản của mình (tài sản cá nhân và/hoặc bất động sản). Quyền lợi bảo đảm này sẽ phải tuân theo thỏa thuận liên chủ nợ và/hoặc thỏa thuận cấp dưới với một hoặc nhiều người cho vay cấp cao của JCE. Ngoài ra, (các) công ty chủ quản và (các) chi nhánh của JCE cũng có thể đưa ra các đảm bảo (I E, bảo đảm hoàn thành, bảo đảm bồi thường môi trường, bảo lãnh hoàn trả I-526, v.v.).
- JCE thường nhận được một số khoản tài trợ ngắn hạn (vốn chủ sở hữu hoặc nợ) từ các bên thứ ba không liên quan để đáp ứng tiến độ cần thiết cho việc phát triển dự án EB-5 trước khi bắt đầu giải ngân Khoản vay EB-5. Các khoản giải ngân cho Khoản vay EB-5 tùy thuộc vào việc cung cấp và số tiền được sử dụng để thực hiện các khoản giải ngân cho Khoản vay EB-5 sẽ được giữ trong tài khoản ký quỹ hoặc ủy thác cho đến khi được giải phóng khỏi ký quỹ hoặc ủy thác và được giải ngân theo các điều kiện kích hoạt giải phóng hiện hành có trong đó. trong hợp đồng ký quỹ hoặc ủy thác. JCE có thể sử dụng Khoản vay EB-5 để hoàn trả một phần hoặc toàn bộ số tiền còn tồn đọng theo các khoản tài trợ ngắn hạn này.
- JCE thường dự đoán sẽ có một hoặc nhiều người cho vay cấp cao dự kiến sẽ mở rộng hoạt động xây dựng và các cơ sở tín dụng khác. Khoản vay EB-5 sẽ phụ thuộc vào quyền thanh toán đối với khoản nợ cấp cao của JCE theo các điều khoản của thỏa thuận cấp dưới và liên bên cho vay, và Người cho vay EB-5 không được phép thực thi bất kỳ quyền nào mà họ có theo Khoản vay EB-5 trong thời gian một khoảng thời gian được gọi là “thời gian tạm dừng”, có thể dao động từ 90 ngày đến 270 ngày. Các khoản vay cao cấp có thể yêu cầu các điều kiện bổ sung có thể hạn chế hơn nữa quyền của Người cho vay EB-5.
- Sử dụng các nguồn tài trợ được mô tả ở trên, JCE dự kiến sẽ tài trợ cho tổng chi phí dự án EB-5 của mình. JCE thường kỳ vọng sẽ hoàn trả Khoản vay EB-5 khi đáo hạn bằng số tiền thu được từ nguồn tài trợ dài hạn, doanh thu từ hoạt động của mình hoặc nguồn vốn từ các nguồn khác, có thể bao gồm cả việc bán dự án.
- Thông thường, NCE được quản lý bởi nhà tài trợ trung tâm khu vực EB-5 với tư cách là người quản lý duy nhất. Trung tâm khu vực EB-5, với tư cách là người quản lý, cũng sẽ đóng vai trò là Đại lý EB-5, thực hiện các dịch vụ quản lý thông thường cũng như các dịch vụ hành chính và vận hành cho Khoản vay EB-5. Trung tâm khu vực EB-5 thường sẽ thu hút một hoặc nhiều đại lý tài trợ hoặc đối tác chiến lược để xác định và đảm bảo an toàn cho các nhà đầu tư EB-5 tiềm năng. Lý tưởng nhất là NCE và trung tâm khu vực EB-5 cũng sẽ thuê một đại lý môi giới đã đăng ký FINRA làm cố vấn tài chính, người sẽ phân tích đợt chào bán, tiến hành thẩm định, đưa ra lời khuyên chiến lược và hỗ trợ đàm phán và cơ chế chốt liên quan đến chào bán phù hợp với quy định của pháp luật chứng khoán hiện hành.
Cấu trúc và điều khoản của Hợp đồng cho vay EB-5
Thỏa thuận cho vay là hợp đồng chính giữa người đi vay và người cho vay trong một giao dịch cho vay quy định những lời hứa chung của mỗi bên. Khoản vay EB-5 có thể được cấu trúc thành cấp cao hoặc cấp dưới/cấp dưới tùy thuộc vào phần tương đối của Khoản vay EB-5 so với các nguồn tài trợ khác trong nguồn tài trợ tổng thể của dự án và có thể được bảo đảm hoặc không có bảo đảm và có một hoặc nhiều bảo lãnh hoặc không có bảo đảm. Mặc dù mỗi dự án EB-5 sẽ có những vấn đề riêng và phức tạp phát sinh từ bản chất của Khoản vay EB-5 so với các nguồn tài chính khác, vị thế thương lượng của Người vay EB-5 và nhiều yếu tố khác, hầu hết tất cả các hợp đồng cho vay đều có các điều khoản và cấu trúc quan trọng tương tự. Bản tóm tắt dưới đây cung cấp cái nhìn tổng quan về các điều khoản tiêu chuẩn này trong bối cảnh các giao dịch tài trợ EB-5.
Tổng quan về các quan điểm cạnh tranh: Người cho vay và người đi vay
Đối với Người cho vay EB-5, một số cân nhắc quan trọng nhất bao gồm liệu JCE (Người vay EB-5, hoặc những người được chuyển nhượng và kế thừa được phép của nó) sẽ (a) tạo đủ số lượng công việc đủ điều kiện để tuân thủ các yêu cầu EB-5 nhằm hỗ trợ của Khoản vay EB-5, (b) có đủ tiền từ hoạt động của mình để hoàn trả số tiền gốc đã ứng trước, (c) có đủ tiền từ hoạt động của mình để thanh toán lãi kịp thời khi đến hạn trong thời hạn và (d) cung cấp các thông tin cần thiết tài liệu tài chính và doanh nghiệp dành cho các nhà đầu tư EB-5 theo yêu cầu của USCIS để đảm bảo được chấp thuận ở giai đoạn nộp đơn I-829.
Giống như bất kỳ người vay nào khác, mối quan tâm chính của Người vay EB-5 sẽ là liệu hợp đồng vay có linh hoạt hay không, I E, liệu nó có tuân thủ các điều khoản trong thỏa thuận ban đầu của các bên mà không có bất ngờ gì không, liệu nó có thực tế và không hạn chế các hoạt động của Người vay EB-5 không (ví dụ, thông qua các giao ước và sự kiện vỡ nợ) và mặt khác không ảnh hưởng đến khả năng điều hành hoạt động kinh doanh của Bên vay EB-5. Về vấn đề đó, Bên vay EB-5 cũng cần đảm bảo các điều khoản của Khoản vay EB-5 không xung đột với các khoản vay cao cấp hoặc tài trợ vốn cổ phần dự tính cho dự án. Người vay EB-5 thường sẽ cố gắng, trong số những việc khác:
- đưa ra các ngưỡng hợp lý và trọng yếu khi áp dụng để giảm bớt nghĩa vụ của mình trong thỏa thuận; Và
- tăng thời gian ân hạn và đưa ra các điều khoản giảm thiểu trước khi các sự kiện vỡ nợ được kích hoạt để mang lại sự linh hoạt tối đa.
Định nghĩa
Các điều khoản được viết hoa được xác định rất quan trọng trong các hợp đồng vay vì chúng được lặp lại trong suốt hợp đồng vay cũng như các tài liệu vay phụ trợ có liên quan khác. Phần đầu tiên của hợp đồng vay thường sẽ xác định các điều khoản viết hoa này được sử dụng trong hợp đồng vay.
Điều khoản và thủ tục vay
Phần thứ hai của hợp đồng vay thường sẽ cung cấp các thủ tục chi tiết để vay, bao gồm những nội dung sau:
- số tiền vay;
- thời hạn vay và thủ tục tạm ứng vốn vay (ví dụ, rút thăm nhiều lần với thời gian sẵn có cố định hoặc dựa trên rút thăm xây dựng);
- việc trả lãi và gốc (ví dụ, hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm; chỉ lãi trong một thời gian nhất định; hoặc trả góp lãi, gốc);
- hoàn trả gốc, lãi dự thu và lãi chưa thanh toán khi đến hạn cuối cùng;
- sự sẵn có của thời gian gia hạn mà Bên vay EB-5 có thể thực hiện để tăng lãi suất và/hoặc phí gia hạn; Và
- tính lãi suất và các khoản phí khác (ví dụ., phí khởi tạo).
Để cấu trúc cơ chế tài trợ hoặc vay vốn cho các giao dịch Khoản vay EB-5 một cách hợp lý, các bên phải hiểu chính xác cách thức và thời điểm tiền EB-5 sẽ được giải ngân khỏi tài khoản ký quỹ hoặc tài khoản ủy thác và thời gian giải ngân Khoản vay EB-5 theo hợp đồng cho vay phù hợp . Trong hầu hết các trường hợp, Người cho vay EB-5 sẽ không có đủ tiền để giải ngân toàn bộ số tiền Khoản vay EB-5 đã cam kết theo hợp đồng vay khi đóng lần đầu. Khi Người cho vay EB-5 huy động vốn từ các nhà đầu tư EB-5 theo thời gian, Người cho vay EB-5 và Người vay EB-5 sẽ cần duy trì liên lạc chặt chẽ và lên lịch giải ngân Khoản vay EB-5 dựa trên các khoản đầu tư EB-5 sau đó được giữ trong ký quỹ hoặc tài khoản tin cậy và các trình kích hoạt phát hành có thể áp dụng.
Đối với Người cho vay EB-5, điều quan trọng là phải đàm phán cam kết ràng buộc từ Người vay EB-5 để rút khoản vay EB-5 miễn là Người cho vay EB-5 tăng số tiền tối thiểu nhất định trong thời gian hợp lý được thương lượng giữa các bên (ví dụ., 50% cam kết cho vay EB-5 trong vòng 12 đến 24 tháng kể từ ngày ký hợp đồng vay). Điều này là duy nhất đối với các giao dịch cho vay EB-5 ở chỗ Người cho vay EB-5 có lý do chính đáng để lo lắng về việc Người vay EB-5 từ chối rút khoản vay EB-5 sau khi Người cho vay EB-5 đã phải chịu chi phí đáng kể trong việc huy động vốn EB-5 từ các nhà đầu tư nước ngoài và các nhà đầu tư đã dựa vào cam kết của Người vay EB-5 trong việc sử dụng toàn bộ số tiền gốc bằng cách nộp Đơn I-526 của họ với Cơ quan Di trú và Nhập tịch Hoa Kỳ (“USCIS”) trước khi rút tiền hoàn toàn.
Thông thường, ngày đáo hạn của Khoản vay EB-5 được lên kế hoạch muộn hơn (a) ngày kỷ niệm thứ năm kể từ ngày cấp vốn cho mỗi khoản tạm ứng Khoản vay EB-5 theo hợp đồng vay và (b) ngày đó là một vài ngày. ngày làm việc sau khi Đơn I-829 của tất cả các nhà đầu tư EB-5 (i) được USCIS xét xử hoặc (ii) bị từ bỏ hoặc rút lại một cách tự nguyện hoặc không tự nguyện.
Điều kiện tiên quyết để đóng cửa và/hoặc tài trợ
Phần này nêu rõ các điều kiện mà Người vay EB-5 phải đáp ứng trước khi Người cho vay EB-5 cho vay tiền theo hợp đồng vay và thường được chia thành hai loại: các điều kiện ban đầu cần phải đáp ứng trước khoản tạm ứng khoản vay đầu tiên và các điều kiện áp dụng cho tất cả các khoản tạm ứng ( khoản ứng trước đầu tiên và bất kỳ khoản ứng trước tiếp theo nào). Ví dụ về các điều kiện tiền lệ liên quan đến các giao dịch Khoản vay EB-5 bao gồm:
- sản xuất các tài liệu khác nhau như các tài liệu liên quan đến ủy quyền của công ty (ví dụ, giấy chứng nhận thư ký, nghị quyết ủy quyền, giấy chứng nhận uy tín, v.v.) và các tài liệu vay phụ trợ khác, bao gồm bảo lãnh, thỏa thuận cầm cố và thỏa thuận liên chủ nợ, nếu có;
- bằng chứng về việc Người vay EB-5 nhận được các khoản tiền khác trong nguồn vốn của dự án trước khi Khoản vay EB-5 được tài trợ (ví dụ, bằng chứng về vốn chủ sở hữu, tín dụng thuế, khoản vay cao cấp, v.v.);
- nhận và xem xét thỏa đáng các tài liệu thẩm định thông thường bao gồm báo cáo thẩm định, quyền sở hữu và khảo sát, tìm kiếm quyền lưu giữ và báo cáo môi trường liên quan đến dự án; Và
- trong phạm vi Khoản vay EB-5 được bảo đảm, bằng chứng cho thấy lợi ích bảo đảm trong tất cả các tài sản thế chấp đã được hoàn thiện hợp lý (ví dụ, thông qua việc nộp các báo cáo tài chính UCC hiện hành cho một số tài sản cá nhân nhất định và ghi chép thế chấp, chứng thư đảm bảo nợ hoặc chứng thư ủy thác đối với một số bất động sản nhất định).
Điều quan trọng đối với Người cho vay EB-5 là phải có một nhóm hoặc nhân sự được chỉ định để quản lý Khoản vay EB-5 và xác minh đúng các điều kiện tiên quyết trước khi tài trợ cho mỗi khoản giải ngân theo hợp đồng cho vay.
Đại diện và bảo hành
Một trong nhiều cách mà Người cho vay EB-5 có thể giảm thiểu rủi ro của mình là thông qua các tuyên bố và bảo đảm từ Người vay EB-5. Phần đại diện và bảo đảm của hợp đồng vay cho phép Người cho vay EB-5: (a) thu thập thông tin quan trọng về Người vay EB-5 cũng như hoạt động và tài sản của họ; (b) để có được quyền giám sát hoạt động kinh doanh của Bên vay EB-5 một cách liên tục một cách hợp lý; và (c) phân bổ rủi ro để buộc Bên vay EB-5 phải chịu trách nhiệm pháp lý nếu bất kỳ tuyên bố hoặc bảo đảm nào là không đúng sự thật (cho dù Bên vay EB-5 có lỗi hay không). Mặc dù các tuyên bố và bảo đảm khá chuẩn, nhưng điều quan trọng là Người vay EB-5 phải xem xét chúng một cách cẩn thận để đảm bảo rằng mỗi điều khoản đều có các khoản cắt giảm phù hợp và ngưỡng trọng yếu ở bất cứ nơi nào thích hợp.
Giao Ước
Các giao ước đặc biệt phù hợp và quan trọng đối với các thỏa thuận tín dụng dài hạn như Khoản vay EB-5, thường có thời hạn dài hơn 5 năm dựa trên yêu cầu của chương trình EB-5. Các giao ước được thiết kế để bảo vệ khoản đầu tư của Người cho vay EB-5 trong suốt thời hạn của Khoản vay EB-5 bằng cách giám sát hoạt động của Người vay EB-5, hạn chế một số hành động nhất định mà Người vay EB-5 có thể thực hiện và yêu cầu thực hiện một số hành động khác. Một giao ước cho vay yêu cầu người đi vay phải đáp ứng một số điều kiện nhất định hoặc cấm người đi vay thực hiện một số hành động nhất định. Phần giao ước của hợp đồng vay thường được đàm phán nhiều nhất giữa Người vay EB-5 và Người cho vay EB-5 vì Người vay EB-5 đương nhiên muốn điều hành hoạt động kinh doanh của mình mà không có bất kỳ sự can thiệp nào từ Người cho vay EB-5 trong khi Người cho vay EB-5 có hợp pháp quyền (và nghĩa vụ bảo vệ các nhà đầu tư EB-5) áp đặt mức độ ràng buộc thích hợp đối với Người vay EB-XNUMX để bảo vệ khoản đầu tư cho vay của mình. Có bốn loại giao ước thường thấy trong hợp đồng vay:
- Giao ước thông tin: báo cáo tài chính hàng quý chưa được kiểm toán, báo cáo tài chính hàng năm đã được kiểm toán, chứng chỉ tuân thủ, thông báo khi xảy ra thay đổi bất lợi trọng yếu trong hoạt động kinh doanh của Người vay EB-5
- Khẳng định giao ước: nộp thuế, duy trì bảo hiểm, cho phép Người cho vay EB-5 kiểm tra sổ sách và hồ sơ cũng như dự án, thực hiện chi tiêu vốn tối thiểu hoặc thuê một số lượng nhân viên toàn thời gian trực tiếp nhất định để tuân thủ phân tích tạo việc làm EB-5
- Giao ước phủ định: yêu cầu sự đồng ý bằng văn bản của Người cho vay EB-5 để phát sinh thêm nợ, bán một số tài sản nhất định, trả cổ tức, cầm cố tài sản thế chấp bổ sung, thực hiện các thay đổi quan trọng đối với kế hoạch hoặc dự án kinh doanh, thuê người ở cấp điều hành, ký kết các thỏa thuận quan trọng, v.v.
- khế ước tài chính: giá trị ròng, tỷ lệ đòn bẩy, tỷ lệ thanh toán, EBITDA tối thiểu
Việc vi phạm giao ước sẽ là một sự kiện vi phạm và gây ra nhiều biện pháp khắc phục khác nhau mà Người cho vay EB-5 có thể theo đuổi (ví dụ, đẩy nhanh khoản vay hoặc tịch thu tài sản thế chấp) tùy thuộc vào quyền của người cho vay cấp cao nếu Người cho vay EB-5 đồng ý cấp dưới. Theo đó, Người vay EB-5 phải xem xét các giao ước một cách cẩn thận để đảm bảo rằng mỗi điều khoản đều có các khoản cắt giảm hoặc thời gian gia hạn phù hợp và ngưỡng trọng yếu ở bất kỳ nơi nào phù hợp cho dự án của họ.
Sự kiện vỡ nợ
Tất cả các thỏa thuận cho vay đều có một phần nêu chi tiết các sự kiện vỡ nợ nhất định (chẳng hạn như không thanh toán lãi hoặc gốc cho Khoản vay EB-5, vi phạm giao ước hoặc khả năng thanh toán của Người vay EB-5), điều này sẽ cho phép Người cho vay EB-5 thực hiện các biện pháp khắc phục của mình, bao gồm đẩy nhanh việc trả nợ tồn đọng, theo đuổi người bảo lãnh, nếu có, và/hoặc thực thi các biện pháp bảo đảm của mình, nếu có. Tuy nhiên, thường thì những biện pháp khắc phục này thuộc về quyền của người cho vay cấp cao nếu Người cho vay EB-5 đồng ý với cấp dưới, như được thảo luận ở đây.
Quy định khác
Phần cuối cùng của tất cả các thỏa thuận cho vay sẽ bao gồm một số điều khoản soạn sẵn nhất định bao gồm các thông báo, sự tích hợp, đối tác, khả năng tách biệt, luật điều chỉnh, quyền tài phán, quyền từ bỏ xét xử của bồi thẩm đoàn, Đạo luật Yêu nước Hoa Kỳ và các yêu cầu pháp lý tương tự khác.
Các tài liệu cho vay EB-5 phụ trợ khác và những cân nhắc quan trọng
Các tài liệu cho vay EB-5 phụ trợ khác có thể bao gồm giấy nợ, tài liệu bảo đảm (bao gồm tài sản cá nhân và/hoặc bất động sản), thỏa thuận rút vốn xây dựng, thỏa thuận cầm cố, bảo lãnh, thỏa thuận phụ thuộc và thỏa thuận liên chủ nợ, theo yêu cầu của các trường hợp cụ thể của EB-5 dự án. Tuy nhiên, một trong những vấn đề phổ biến và quan trọng nhất liên quan đến việc hoàn thiện lợi ích chứng khoán trong tài sản thế chấp, đặc biệt khi xử lý các giao dịch EB-5 được bảo đảm bằng bất động sản với nhiều người cho vay và cấp vốn trong quá trình xây dựng. Các quy tắc quản lý lợi ích bảo đảm rất phức tạp và Người cho vay EB-5 phải dựa vào các luật sư tài chính thương mại có kinh nghiệm để hoàn thiện lợi ích bảo đảm của họ một cách phù hợp theo luật hiện hành (ví dụ, tài sản cá nhân theo Điều 9 của Bộ luật Thương mại Thống nhất và bất động sản theo luật bất động sản của khu vực tài phán hiện hành). Trong những trường hợp như vậy, các mục bổ sung cần xem xét bao gồm:
- Quản lý bản vẽ xây dựng của bên thứ ba
- Sự đồng ý và từ bỏ của tổng thầu và nhà thầu phụ
- Báo cáo môi trường giai đoạn I
- Báo cáo thẩm định
- khảo sát ALTA
- Tìm kiếm quyền sở hữu và chính sách bảo hiểm quyền sở hữu của người cho vay
- Thuế ghi chép thế chấp
Kết luận
Đến nay, hầu hết mọi người trong ngành EB-5 đều đánh giá cao hoặc ít nhất là chấp nhận nhu cầu về tài liệu cung cấp chứng khoán được lên kế hoạch tốt và kế hoạch kinh doanh tuân thủ EB-5 cũng như phân tích tác động kinh tế. Các nhóm dự án EB-5 nên cân nhắc đánh giá cẩn thận cơ cấu tài chính EB-5 và đàm phán các tài liệu cho vay phù hợp với Người vay EB-5. Trước khi hoàn tất các điều khoản cho vay, điều quan trọng là phải thảo luận về cơ cấu khoản vay được đề xuất với các đại lý tài trợ mục tiêu để hiểu liệu nó có được các nhà đầu tư EB-5 chấp nhận hay không và các điều khoản hoặc điều kiện bổ sung nào, nếu có, có thể được yêu cầu để có thể bán được trên thị trường. .
TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Các quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết thể hiện quan điểm của nhà xuất bản, nhân viên của nhà xuất bản. hoặc các chi nhánh của nó. Thông tin tìm thấy trên trang web này nhằm mục đích là thông tin chung; đó không phải là lời khuyên pháp lý hoặc tài chính. Lời khuyên pháp lý hoặc tài chính cụ thể chỉ có thể được đưa ra bởi một chuyên gia được cấp phép có kiến thức đầy đủ về tất cả các sự kiện và hoàn cảnh trong tình huống cụ thể của bạn. Bạn nên tham khảo ý kiến của các chuyên gia pháp lý, nhập cư và tài chính trước khi tham gia chương trình EB-5. Việc đăng câu hỏi trên trang web này không tạo ra mối quan hệ luật sư-khách hàng. Tất cả các câu hỏi bạn đăng sẽ được công khai; không bao gồm thông tin bí mật trong câu hỏi của bạn.
