Bởi Russell Scarcella
Thực hiện đầu tư quốc tế mang lại nhiều thách thức đặc biệt. Điều này càng quan trọng hơn khi khoản đầu tư đó cũng nhạy cảm và quan trọng như khoản đầu tư EB-5 khi không chỉ vốn của nhà đầu tư đang bị đe dọa mà quan trọng hơn là sự an toàn và hạnh phúc trong tương lai của gia đình họ cũng tiềm ẩn nguy cơ gặp rủi ro.
Do đó, có lý do thuyết phục để đảm bảo rằng quá trình ra quyết định này được thực hiện với sự thẩm định tối đa, tận dụng tất cả các nguồn lực sẵn có để giảm thiểu rủi ro, nhằm đảm bảo sự thành công của khoản đầu tư và hơn nữa là việc phát hành chứng chỉ vĩnh viễn vĩnh viễn. thẻ xanh cho nhà đầu tư và gia đình họ.
Mặc dù quy trình thẩm định này bao gồm việc thiết lập sự hiểu biết rõ ràng về tài chính và chiến lược đằng sau các nguyên tắc cơ bản của dự án, cùng với chiến lược tạo việc làm để đạt được sự chấp thuận I-526 của USCIS, nhưng điều quan trọng không kém là giảm nguy cơ lừa dối hoặc gian lận. Rủi ro này có thể được giảm bớt bằng cách hiểu rõ về nền tảng cá nhân và nghề nghiệp của tất cả các hiệu trưởng có liên quan đến dự án. Điều này bao gồm nhà phát triển dự án, trung tâm khu vực và có thể là Đối tác chung (“GP”) hoặc người quản lý doanh nghiệp thương mại mới (“NCE”). Hơn nữa, cần thận trọng khi tham gia vào quá trình thẩm định liên tục trong suốt vòng đời đầu tư để giám sát việc tuân thủ đầu tư và hoạt động của các bên liên quan.
Thông tin được cung cấp bởi đợt chào bán đầu tư sẽ vẽ nên một bức tranh đầy nhiệt huyết về sự thành công như mong đợi của dự án. Nhưng người ta chỉ cần nhìn vào các ví dụ như Jay Peak, Pacific Proton và Path America để hiểu rằng các bên liên quan đằng sau những cơ hội đầu tư này không phải lúc nào cũng sẵn sàng cung cấp tất cả thông tin liên quan mà một nhà đầu tư EB-5 thận trọng muốn biết trước khi thực hiện. đưa ra quyết định quan trọng này, và họ cũng không nhất thiết phải luôn tiếp tục đi theo con đường mà họ đã đặt ra ban đầu. Do đó, bất kỳ bước nào mà nhà đầu tư có thể thực hiện một cách hợp lý để giúp giảm thiểu mức độ rủi ro vốn có trong các khoản đầu tư này đều rất quan trọng.
Tính đến ngày 1 tháng 2016 năm 850, đã có hơn 5 trung tâm khu vực được USCIS phê duyệt. Xem xét rằng nhiều trung tâm trong số này hỗ trợ nhiều dự án đầu tư, nhà đầu tư EB-5 phải đối mặt với vô số lựa chọn—và do đó có khả năng bị lừa dối và gian lận. Điều này đặc biệt đúng khi xem xét tính chất xuyên lục địa của các khoản đầu tư này, mối quan tâm đáng kể của gia đình đang bị đe dọa và thực tế là mặc dù thành công kinh doanh đáng chú ý, đối với nhiều nhà đầu tư EB-10, đây vẫn là một quá trình đầu tư quan trọng và phức tạp. Hơn nữa, vốn của nhà đầu tư sẽ gặp rủi ro trong tối thiểu 829 năm (ước tính thực tế hiện nay là XNUMX năm trước khi thẻ xanh vĩnh viễn cuối cùng được cấp ở giai đoạn I-XNUMX và vốn đầu tư có thể được hoàn lại). Khi cân nhắc tất cả những điều này, rõ ràng là cần phải có một quy trình thẩm định mang tính chiến lược và liên tục.
Thực hành tốt nhất để có sự thẩm định đúng đắn trong đầu tư EB-5
Thẩm định EB-5 phù hợp theo quan điểm của nhà đầu tư phải bao gồm ba (3) thành phần: Thẩm định tài chính; Thẩm định về nhập cư; và, Thẩm định cơ bản.
Thẩm định chi tiết về tài chính và Thẩm định chi tiết về nhập cư liên quan đến việc đánh giá chuyên sâu không chỉ về tài chính của phương tiện đầu tư cụ thể đang được xem xét mà còn phân tích khả năng thành công của dự án nhận được phê duyệt EB-5 từ USCIS. Mỗi đánh giá này đều yêu cầu ý kiến đóng góp của các chuyên gia lành nghề với sự hiểu biết về quy trình EB-5 cũng như các yêu cầu về tài chính và nhập cư để thành công. Các nhà đầu tư có thể liên hệ với một số công ty có uy tín để cung cấp hỗ trợ về quy trình Thẩm định chi tiết tài chính. Các công ty luật nhập cư có thể cung cấp tư vấn chuyên môn cho các nhà đầu tư liên quan đến phân tích và đánh giá Thẩm định chi tiết về nhập cư. Bằng cách kết hợp các chuyên gia vào quá trình đầu tư của mình, các nhà đầu tư có thể giúp giảm mức độ rủi ro, cho phép họ đưa ra quyết định sáng suốt hơn về tính khả thi của kế hoạch kinh doanh và cung cấp tài liệu.
Cho đến gần đây, đây là nơi kết thúc quá trình thẩm định đối với nhiều nhà đầu tư EB-5. Thật không may, các dự án như Luca International, trung tâm hội nghị Chicago và những dự án được đề cập trước đó là những ví dụ thực tế cho thấy quy trình thẩm định hiện tại là chưa đủ. Mặc dù không thể làm gì để loại bỏ hoàn toàn rủi ro khi đầu tư, nhưng có thể thực hiện các bước tiếp theo để giảm thiểu và kiểm soát đáng kể rủi ro đó.
Tăng cường quy trình thẩm định trước đầu tư với sự thẩm định cơ bản toàn diện của các hiệu trưởng liên quan đến nhà phát triển dự án và trung tâm khu vực, cũng như kết hợp quy trình thẩm định liên tục để không chỉ liên tục giám sát lý lịch của các bên liên quan này mà còn để giám sát việc tuân thủ liên tục của dự án đầu tư có thể có tác động đáng kể trong việc tránh các vấn đề và đảm bảo con đường nhập cư suôn sẻ nhất đến thành công.
Giám sát tuân thủ liên tục là một lĩnh vực chuyên môn khác đòi hỏi sự tham gia chuyên môn của các chuyên gia dày dạn kinh nghiệm. Một số công ty đặc biệt tập trung vào việc cung cấp việc thu thập, theo dõi và báo cáo dữ liệu liên tục về chuyển động của quỹ. Các tổ chức như thế này thường làm việc song song với các công ty tư vấn tuân thủ, những người tận dụng dữ liệu thu thập được để giám sát các dự án đầu tư cho đến khi hoàn thành. Sự kết hợp giữa giám sát tuân thủ liên tục này có thể dùng để theo dõi tiến độ dự án, đảm bảo tiền sẽ đi đến nơi cần đến, xác nhận rằng các công việc phù hợp đang được tạo ra, việc lưu trữ hồ sơ là chính xác và phù hợp, đồng thời phát hiện các vấn đề phát sinh sau khoản đầu tư ban đầu. .
Bằng cách kết hợp giám sát tuân thủ liên tục với giám sát lý lịch liên tục của các bên liên quan, nhà đầu tư EB-5 có thể giảm đáng kể nguy cơ xảy ra hành vi không phù hợp và gian lận.
Mặc dù việc kết hợp việc tuân thủ liên tục và giám sát lý lịch không thể loại bỏ rủi ro nhưng nó đã thành công trong việc thiết lập phương pháp thực hành tốt nhất để giảm thiểu rủi ro và đầu tư EB-5 thận trọng.
Giám sát liên tục dành cho nhà đầu tư EB-5
Thông tin cơ bản Thẩm định chi tiết bao gồm việc xác minh bằng cấp và điều tra toàn diện về lịch sử cá nhân của các cá nhân chủ chốt gắn liền với một phương tiện đầu tư tiềm năng. Kết hợp với nền tảng công nghệ tiên tiến để giám sát liên tục, nhà đầu tư EB-5 có khả năng bảo vệ đáng kể trước nguy cơ gian lận, lừa gạt hoặc thất bại dự án. Bối cảnh Due Diligence giúp giảm thiểu rủi ro bằng cách treo cờ đỏ đối với các phương tiện đầu tư EB-5 được điều hành bởi các nhà phát triển dự án có lý lịch đáng ngờ, đã chứng minh được sự thiếu thành công trong kinh doanh trong lịch sử của họ hoặc những người có liên kết với các trung tâm khu vực do các bên liên quan đưa ra mối lo ngại tương tự điều hành.
Khi đầu tư vào một dự án EB-5, việc quyết định ai và tổ chức nào sẽ tiến hành điều tra lý lịch là trở ngại đầu tiên trong quy trình Thẩm định cơ sở. Quyết định này dựa trên một số yếu tố đơn giản, bao gồm ngưỡng rủi ro của nhà đầu tư, trung tâm khu vực, JCE và/hoặc nhà phát triển dự án đã tồn tại được bao lâu và danh tiếng đã biết của các bên liên quan. Một chuyên gia Thẩm định cơ sở có kinh nghiệm có thể cung cấp hướng dẫn về các phương pháp thực hành tốt nhất để hỗ trợ các nhà đầu tư EB-5 trong việc xác định các bên liên quan và tổ chức kinh doanh nào cần đưa vào quy trình Thẩm định cơ bản một cách hợp lý tùy theo từng trường hợp. Theo nguyên tắc chung, bất kỳ bên liên quan nào được đề cập cụ thể trong tài liệu chào bán và/hoặc bản cáo bạch dự án đều phải được đánh giá cho quy trình này.
Thông tin cơ bản Các cuộc điều tra của Due Diligence trước tiên nhằm mục đích xác nhận thông tin được tiết lộ của các cá nhân như trình độ học vấn và quá trình làm việc, giấy phép, hiệp hội và chứng chỉ. Tuy nhiên, ngoài điều đó, họ còn tìm cách xác định những dấu hiệu nguy hiểm tiềm ẩn trong lý lịch của đối tượng, chẳng hạn như: bắt giữ, kết án hình sự hoặc các biện pháp quản lý; tố tụng và phán quyết dân sự; thực hành kinh doanh bất hợp pháp hoặc phi đạo đức; giao dịch với bên liên quan không được tiết lộ; trình bày sai hoặc thiếu sót lịch sử; lịch sử kinh doanh thất bại; khó khăn tài chính không được báo cáo; các hiệp hội hoặc mối quan hệ có vấn đề.
Khi điều tra một thực thể kinh doanh, điều quan trọng là phải xem xét hồ sơ sở hữu của doanh nghiệp đó để phát hiện ra các xu hướng có thể gây ra mối lo ngại tiềm ẩn. Thông thường, một thực thể kinh doanh sẽ cố gắng che giấu quyền sở hữu hoặc các nghĩa vụ pháp lý khác trước đó thông qua một hệ thống kinh doanh giả mạo hoặc vỏ bọc. Các chiến thuật tương tự đã được phát hiện nhằm che đậy các vụ phá sản và các thông tin lịch sử không mong muốn khác, điều này nhắc lại tầm quan trọng của việc thường xuyên kết hợp nghiên cứu về tổ chức kinh doanh cũng như các bên liên quan.
Chỉ chuyên gia điều tra dày dạn kinh nghiệm và có kỹ năng mới có quyền truy cập vào thông tin cần thiết cho Thẩm định cơ sở toàn diện và hiểu đầy đủ cách diễn giải thông tin này để nhận biết và phát hiện những điểm bất thường, mâu thuẫn, dấu hiệu lừa dối và trình bày sai trong dữ liệu. Đây là tất cả các chỉ số về mức độ đáng tin cậy và đạo đức của các bên liên quan, đóng vai trò là yếu tố quan trọng trong quá trình ra quyết định về việc có nên chọn một dự án cụ thể cho khoản đầu tư EB-5 của một gia đình hay không.
Khi xác định phạm vi địa lý thích hợp cho Thẩm định cơ sở, thông lệ chung là điều tra ở tất cả các khu vực pháp lý nơi đối tượng đã sống và làm việc trong 10-15 năm qua. Điều này, cùng với nghiên cứu truyền thông toàn diện, và các tìm kiếm trên toàn quốc và/hoặc toàn cầu như hệ thống tòa án dân sự và hình sự liên bang Hoa Kỳ, OFAC và các danh sách theo dõi quốc tế khác, thiết lập một tìm kiếm phổ rộng tập trung vào địa phương tới các khu vực pháp lý có xác suất cao được nhắm mục tiêu.
Sau khi hoàn thành cuộc điều tra lý lịch thỏa đáng, nhà đầu tư được khuyến khích kết hợp một quy trình giám sát Thẩm định cơ bản đang diễn ra để theo dõi chặt chẽ các bên liên quan chịu trách nhiệm sử dụng thành công vốn của nhà đầu tư và quan trọng hơn là đạt được thành công mục tiêu cuối cùng. Mục tiêu của EB-5 là tạo điều kiện thuận lợi cho nhà đầu tư có được thẻ xanh vĩnh viễn.
Trong suốt vòng đời đầu tư, khả năng thay đổi trong nền kinh tế, trong cuộc sống của các bên liên quan trong dự án và các trung tâm khu vực cũng như trong bối cảnh pháp lý EB-5 nói chung tạo ra nhiều cơ hội tiềm ẩn cho gian lận và các trở ngại khác tới sự thành công của khoản đầu tư. Thực hiện các bước hợp lý để kết hợp quy trình trước đầu tư và thẩm định liên tục thông qua việc tham gia với các chuyên gia trong ngành có uy tín và có kiến thức là một cách tiếp cận thận trọng để giảm thiểu những rủi ro này và mang lại khả năng thành công lớn nhất cho nhà đầu tư EB-5 và gia đình họ.
Mặc dù bài viết này tập trung vào thẩm định điều tra đối với các khoản đầu tư EB-5, nhưng nhiều lời khuyên và hướng dẫn về thẩm định hiệu quả, cả thẩm định tài chính và thẩm định cơ bản, đều có thể áp dụng cho bất kỳ loại hình đầu tư quan trọng hoặc giao dịch kinh doanh quan trọng nào.
TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Các quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết thể hiện quan điểm của nhà xuất bản, nhân viên của nhà xuất bản. hoặc các chi nhánh của nó. Thông tin tìm thấy trên trang web này nhằm mục đích là thông tin chung; đó không phải là lời khuyên pháp lý hoặc tài chính. Lời khuyên pháp lý hoặc tài chính cụ thể chỉ có thể được đưa ra bởi một chuyên gia được cấp phép có kiến thức đầy đủ về tất cả các sự kiện và hoàn cảnh trong tình huống cụ thể của bạn. Bạn nên tham khảo ý kiến của các chuyên gia pháp lý, nhập cư và tài chính trước khi tham gia chương trình EB-5. Việc đăng câu hỏi trên trang web này không tạo ra mối quan hệ luật sư-khách hàng. Tất cả các câu hỏi bạn đăng sẽ được công khai; không bao gồm thông tin bí mật trong câu hỏi của bạn.
