By Phương Lê, Aaron Goforth và Osvaldo Torres
Có lẽ tất cả chúng ta đều biết ai đó đã phải đau đầu khi lựa chọn dự án EB-5. Nếu bạn là một nhà đầu tư nước ngoài quan tâm đến chương trình EB-5, bạn hãy bắt đầu quá trình thẩm định chu đáo của mình, xem qua hàng chồng tài liệu quảng cáo tiếp thị hào nhoáng về các dự án phát triển chung cư trị giá hàng triệu đô la, khách sạn 4 sao hoặc cầu. Một số dự án có vẻ hấp dẫn, trong khi những dự án khác thì không nhiều.
Tuy nhiên, có nhiều vấn đề khác nhau có thể bắt đầu ảnh hưởng đến bạn, cụ thể là hầu hết các dự án EB-5 đều mang lại những gì bạn cho là lợi nhuận cận biên và bạn cũng có thể không thích ý tưởng từ bỏ quyền kiểm soát cho người khác.
Tại một số thời điểm trong quá trình này, bạn có thể cân nhắc việc tạo một khoản đầu tư thông qua dự án EB-5 trực tiếp hoặc trung tâm khu vực của riêng bạn.
Đây có phải là một ý tưởng tốt? Câu trả lời là: “Có thể”. Dưới đây là một số cân nhắc mà nhà đầu tư nên cân nhắc trước khi lao vào. Có những ưu và nhược điểm nếu nhà đầu tư cân nhắc sử dụng tuyến đường trực tiếp hoặc trung tâm khu vực. Ngoài ra còn có những lợi thế khi thuê một đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm và vai trò của họ trong việc cấu trúc dự án với mục đích tạo ra một thỏa thuận đáp ứng cả mục tiêu nhập cư và đầu tư.
EB-5 trực tiếp hay trung tâm khu vực?
Các vấn đề thực tế cần xem xét đối với EB-5 trực tiếp và Trung tâm khu vực để giảm thiểu rủi ro
Nếu bạn đang tự hỏi liệu có nên đầu tư vào dự án của riêng mình hay không, bạn chỉ nên theo đuổi lựa chọn này nếu bạn sẵn sàng đầu tư nhiều hơn số tiền đầu tư tối thiểu hiện tại là 500,000 USD. Hiểu rằng luật lương tối thiểu có thể tiêu tốn một phần ba số vốn khởi nghiệp của bạn trở lên, có những yêu cầu lưu giữ tài liệu tẻ nhạt và tuân thủ luật nhập cư liên bang (I-9, E-Verify), luật việc làm tại địa phương, luật lao động và phúc lợi việc làm.
Tổng đầu tư cao hơn
Mặc dù việc cân nhắc đi theo con đường EB-5 trực tiếp có thể rất hấp dẫn, nhưng điều đáng cân nhắc là việc tính toán rủi ro liên quan nhiều hơn đến việc tối đa hóa lợi tức đầu tư (ROI) của bạn. Nếu bạn đang sử dụng mô hình EB-5 trực tiếp, cần cân nhắc những chi phí phụ ẩn có thể làm hỏng cả dự án và việc tạo việc làm dự kiến.
Bạn có thể có ROI cao hơn, đúng vậy, nhưng tổng số tiền đầu tư của bạn sẽ lớn hơn 500,000 USD. Suy cho cùng, ngoài việc bỏ vốn đầu tư ban đầu, bạn còn có trách nhiệm đảm bảo số vốn còn lại để vận hành hoạt động kinh doanh.
Điều này được phóng đại khi bạn xem xét mọi thứ từ góc độ kinh doanh và việc làm nhỏ. Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng mặc dù các thành viên gia đình của họ có thể làm việc cho dự án EB-5 trực tiếp nhưng họ không được tính vào yêu cầu tạo ra tối thiểu 10 công việc toàn thời gian. Thật dễ dàng để bỏ qua hoặc đánh giá thấp mức lương tối thiểu cho 10 công việc toàn thời gian là bao nhiêu. Tùy thuộc vào vị trí và hoạt động kinh doanh của bạn, số tiền này rất có thể là từ 200,000 đến 300,000 USD mỗi năm.
Lưu giữ hồ sơ và chứng minh việc tạo việc làm
Ngoài khó khăn khi mở doanh nghiệp ở nước ngoài phải tuân thủ luật lao động và kinh doanh địa phương, yêu cầu tạo việc làm EB-5 còn vất vả hơn.
Giả sử bạn là một nhà nhượng quyền nhà hàng BBQ Hàn Quốc đầy tham vọng. Có rất nhiều mối đe dọa đối với khả năng tồn tại của doanh nghiệp của bạn.
Ngoài việc giải quyết những thách thức ban đầu trong việc đưa nhà hàng của bạn làm ăn thua lỗ và giữ được lượng khách hàng ổn định, giờ đây bạn còn phải chịu trách nhiệm ghi chép và duy trì lượng lớn giấy tờ để chứng minh đã tạo được việc làm. Khoảng hai năm sau, bạn sẽ phải bắt đầu tổ chức các thủ tục giấy tờ để chứng minh việc tạo việc làm cho đơn I-829 của mình.
Nếu bạn là một dự án EB-5 trực tiếp, bạn bắt đầu phải tìm hiểu một mê cung các thuật ngữ nước ngoài có vẻ mơ hồ như tiếng Anh: thủ tục giấy tờ I-9, E-Verify, biểu mẫu W-2, v.v.
Mặt khác, nếu bạn đang sử dụng trung tâm khu vực, việc chứng minh việc tạo việc làm có thể đơn giản như việc cung cấp bằng chứng để xác minh các chi tiết đơn hàng bạn đang sử dụng để tạo việc làm. Thông thường, đó sẽ là chi phí xây dựng và doanh thu hoạt động. Điều này giúp đơn giản hóa đáng kể quy trình lưu giữ tài liệu và giảm thiểu rủi ro cho bạn với tư cách là chủ doanh nghiệp vì bạn sẽ không chịu trách nhiệm về các vi phạm nhập cư của người khác.
Vai trò của một nhóm EB-5 chuyên nghiệp
Hơn nữa, cho dù bạn chọn mô hình EB-5 trực tiếp hay trung tâm khu vực, điều quan trọng là phải thuê một nhóm EB-5 có kinh nghiệm. Ngoài một cố vấn EB-5 có kinh nghiệm, người viết kế hoạch kinh doanh, nhà kinh tế và cố vấn chứng khoán/giao dịch/doanh nghiệp của bạn cũng sẽ rất quan trọng đối với sự thành công và an toàn của dự án EB-5 của bạn.
Kế hoạch kinh doanh và phân tích kinh tế
Mặc dù bạn có thể biết rõ về mô hình kinh doanh của mình và bạn có các tài liệu hỗ trợ tốt, bao gồm cả báo cáo doanh thu và chi phí cũng như nghiên cứu thị trường, nhưng việc có một nhóm EB-5 mạnh ở bên cạnh bạn—bao gồm một nhà kinh tế và người viết kế hoạch kinh doanh có kinh nghiệm—là một điều cần thiết vô giá. . Vai trò chính của người viết kế hoạch kinh doanh EB-5 là lấy mô hình kinh doanh của bạn và trình bày theo cách tuân thủ đầy đủ các yêu cầu của USCIS. Điều này sẽ cho phép nhà đầu tư góp vốn và nhập cư thành công.
Matter of Ho là trường hợp nghiên cứu tiền lệ mà kế hoạch kinh doanh EB-5 của bạn sẽ được đánh giá và nhiệm vụ của người viết là đảm bảo kế hoạch kinh doanh của bạn được trình bày theo cách tuân thủ tiêu chuẩn đó, Nếu bạn không chắc chắn về doanh nghiệp của mình mô hình hoặc điều kiện thị trường, người viết cũng có thể giúp định hình kế hoạch của bạn một cách chính xác, nhưng nếu kế hoạch đó quá mang tính suy đoán, bạn có thể muốn xem xét lại việc cung cấp dự án trung tâm khu vực mang tính thể chế hơn, đặc biệt nếu nhập cư là động lực chính.
Mặc dù người viết kế hoạch kinh doanh là cần thiết cho cả kế hoạch kinh doanh tuân thủ EB-5 trực tiếp hoặc trung tâm khu vực, bạn cũng nên xem xét lợi ích của việc thực hiện nghiên cứu phân tích kinh tế/tạo việc làm cho dự án của mình. Nếu sử dụng mô hình trung tâm khu vực, bạn được phép sử dụng các công việc liên quan đến hoạt động kinh doanh trực tiếp, gián tiếp và phát sinh của dự án. Những công việc này thường đến từ hai loại. Đầu tiên là xây dựng: bạn có thể tính một số chi phí nhất định liên quan đến hoạt động xây dựng để tạo việc làm. Quay lại ví dụ trên, có thể hình dung rằng một dự án trung tâm khu vực dự tính một số quán BBQ Hàn Quốc sẽ tạo đủ việc làm chỉ thông qua chi phí xây dựng (bao gồm FF&E, cải thiện cho người thuê, v.v.) để hỗ trợ nhà đầu tư EB-5. Thông thường, việc tính công việc từ chi phí xây dựng sẽ ít rủi ro hơn nhiều so với việc cung cấp bằng chứng cho thấy dự án của bạn có XNUMX nhân viên/vị trí công việc toàn thời gian đủ điều kiện tại thời điểm nhà đầu tư nộp đơn xin thường trú.
Hoạt động khác để chứng minh việc tạo ra các công việc đủ điều kiện EB-5, trong bối cảnh dự án trung tâm khu vực, là hoạt động. Tương tự như dự án EB-5 trực tiếp, bạn có thể sử dụng nhân viên tuyển dụng trực tiếp làm đầu vào cho mô hình. Trong ví dụ về trung tâm khu vực, bạn không chỉ nhận được tín dụng cho 10 nhân viên toàn thời gian mà còn cho các công việc gián tiếp và phát sinh liên quan đến dự án.
Việc làm từ hoạt động kinh doanh có thể được chứng minh bằng việc thuê trực tiếp, nhưng với sự trợ giúp của nhà kinh tế, thay vào đó, bạn có thể sử dụng doanh thu để tính toán các công việc trực tiếp, gián tiếp và phát sinh thông qua mô hình kinh tế. Điều quan trọng cần cân nhắc đối với tùy chọn này là bạn phải tự tin rằng mình sẽ đạt được mục tiêu doanh thu; tuy nhiên, một trong những lợi thế là việc chứng minh việc tạo việc làm theo quy trình I-829 đạt được bằng cách cung cấp tài chính đã được kiểm toán, điều này được cho là ít phiền phức hơn việc phải cung cấp I-9 và W-2 cho mỗi nhân viên cần thiết theo quy định trực tiếp. người mẫu.
Cung cấp tài liệu
Một quan niệm sai lầm của các tổ chức phát hành EB-5 tiềm năng là không cần chuẩn bị hồ sơ chào bán nếu có một số ít nhà đầu tư hoặc nếu đợt chào bán chỉ có giá trị vài triệu đô la. Tuy nhiên, bất kể số lượng nhà đầu tư hay số tiền tăng EB-5, việc chuẩn bị tài liệu chào bán là cần thiết trong hầu hết các trường hợp và dù sao cũng là cách thực hành tốt nhất để giúp giảm thiểu trách nhiệm pháp lý về chứng khoán và tăng khả năng tiếp thị của dự án.
Theo luật chứng khoán Hoa Kỳ, bất kỳ khoản đầu tư nào đều là chứng khoán và tổ chức phát hành không được chào bán hoặc bán chứng khoán trừ khi việc chào bán đó được đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) hoặc thuộc diện miễn đăng ký. Các dịch vụ EB-5 hầu hết được thực hiện theo quy định D miễn đăng ký. Đối với các dịch vụ hoàn toàn ở nước ngoài dành cho những người không phải là người Hoa Kỳ, nên áp dụng miễn trừ Quy định S.
Mặc dù các dịch vụ được miễn đăng ký thường không phải tuân theo các yêu cầu tiết lộ giống như các dịch vụ đã đăng ký, nhưng các dịch vụ EB-5 được miễn trừ vẫn phải tuân theo các quy định chống gian lận của luật chứng khoán, quy định trách nhiệm pháp lý đối với những sai sót hoặc thiếu sót quan trọng liên quan đến ưu đãi. hoặc bán chứng khoán. Cần lưu ý rằng các quan chức, giám đốc và những người chủ chốt khác của tổ chức phát hành có thể phải chịu trách nhiệm cá nhân đối với bất kỳ cáo buộc xuyên tạc nào trong đợt chào bán - ngay cả khi những người đó có ít ý kiến đóng góp hoặc tham gia vào quá trình chào bán. Vì vậy, việc chào bán chứng khoán phải hết sức thận trọng.
Các tài liệu chào bán đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp cho nhà đầu tư những thông tin quan trọng mà họ cần để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Hơn nữa, việc chuẩn bị các tài liệu chào bán phải liên quan đến việc tham gia thẩm định dự án. Sự thẩm định phù hợp sẽ làm giảm nguy cơ sai sót trọng yếu và thiếu sót liên quan đến đợt chào bán. Phát hiện rằng đợt chào bán có sai sót trọng yếu và/hoặc thiếu sót có thể dẫn đến các khiếu nại hủy bỏ và gian lận đối với tổ chức phát hành và, như đã lưu ý ở trên, trách nhiệm cá nhân đối với các cán bộ, giám đốc và những người chủ chốt khác của tổ chức phát hành. Nếu đợt chào bán bị hủy bỏ, cán bộ, giám đốc và những người chủ chốt khác có thể phải nộp phạt và có trách nhiệm hoàn trả phần vốn góp của nhà đầu tư.
Trong vài năm qua, SEC ngày càng tăng cường xử lý các dự án EB-5. Do đó, trách nhiệm pháp lý về chứng khoán là một rủi ro rất thực tế đối với các tổ chức phát hành và có thể được giảm thiểu bằng cách tham khảo ý kiến của luật sư chứng khoán, người có thể giúp đảm bảo rằng bạn biết về luật chứng khoán hiện hành của Hoa Kỳ và cách tuân thủ chúng.
Việc không chuẩn bị các tài liệu chào bán có thể giúp bạn tiết kiệm tiền trong thời gian ngắn, nhưng đó là một canh bạc có thể khiến bạn phải trả giá nhiều hơn về lâu dài và khiến các quan chức, giám đốc và những người chủ chốt khác của tổ chức phát hành phải chịu trách nhiệm cá nhân một cách không cần thiết.
Các nhà đầu tư nên nhận thức được những rủi ro tiềm ẩn mà họ nên cân nhắc trước khi đưa ra quyết định về dự án EB-5. Như mọi khi, việc tham khảo ý kiến kỹ lưỡng với các cố vấn và chuyên gia tư vấn có kinh nghiệm về quy trình này sẽ là vô giá trong quá trình lập kế hoạch. Rốt cuộc, người ta cho rằng loại hình đầu tư EB-5 lý tưởng về cơ bản là trái phiếu vì mối quan tâm hàng đầu là thẻ xanh và lý tưởng là giảm thiểu rủi ro bất cứ khi nào có thể.
Nói cách khác: bất kỳ doanh nhân thành công nào cũng hiểu rằng rủi ro là điều không thể tránh khỏi. Điều đó tốt cho một doanh nghiệp hoặc một dự án kinh doanh bình thường, nhưng việc kết hợp kinh doanh và nhập cư chỉ làm tăng thêm nguy cơ thất bại của cả hai mục tiêu. Do tính chất độc đáo của chương trình EB-5, việc quản lý dự án EB-5 trực tiếp của riêng bạn so với việc sử dụng trung tâm khu vực mang lại những rủi ro phức tạp.
Nếu là các trung tâm khu vực, hãy cân nhắc việc tài trợ và thời gian, bạn sẽ cần phải có một trung tâm khu vực trước khi các nhà đầu tư có thể nộp đơn yêu cầu Mẫu I-526 của họ.
Cuối cùng, tất nhiên điều đó tùy thuộc vào nhà đầu tư, nhưng vấn đề rõ ràng không chỉ là ROI cao hơn. Kiểm soát nhiều hơn đồng nghĩa với nhiều rủi ro hơn, nhưng tất nhiên, cũng có thể dẫn đến lợi nhuận cao hơn. Đó là một câu ngạn ngữ lâu đời cũng được áp dụng trong EB-5.
TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Các quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết thể hiện quan điểm của nhà xuất bản, nhân viên của nhà xuất bản. hoặc các chi nhánh của nó. Thông tin tìm thấy trên trang web này nhằm mục đích là thông tin chung; đó không phải là lời khuyên pháp lý hoặc tài chính. Lời khuyên pháp lý hoặc tài chính cụ thể chỉ có thể được đưa ra bởi một chuyên gia được cấp phép có kiến thức đầy đủ về tất cả các sự kiện và hoàn cảnh trong tình huống cụ thể của bạn. Bạn nên tham khảo ý kiến của các chuyên gia pháp lý, nhập cư và tài chính trước khi tham gia chương trình EB-5. Việc đăng câu hỏi trên trang web này không tạo ra mối quan hệ luật sư-khách hàng. Tất cả các câu hỏi bạn đăng sẽ được công khai; không bao gồm thông tin bí mật trong câu hỏi của bạn.
