Thực hiện thẩm định đối với các khoản đầu tư EB-5 do Trung tâm khu vực tài trợ - EB5Investors.com

Thực hiện thẩm định đối với các khoản đầu tư EB-5 do Trung tâm khu vực tài trợ

Bởi Tom Rosenfeld và Walter S. Gindin

I. Giới thiệu

Hiện tại, có khoảng 641 trung tâm khu vực được Cơ quan Di trú và Nhập tịch Hoa Kỳ (“USCIS”) chỉ định là những người đủ điều kiện tham gia Chương trình Nhà đầu tư Nhập cư (“Chương trình EB-5”).[1] Vì số lượng các trung tâm khu vực được phê duyệt đã tăng lên với tốc độ nhanh chóng nên số lượng và sự đa dạng của các cơ hội đầu tư EB-5 dành cho các nhà đầu tư tiềm năng cũng tăng theo. Những rủi ro vốn có trong bất kỳ quyết định đầu tư nào chỉ được tăng cường trong bối cảnh EB-5, trong đó, ngoài những cân nhắc tài chính quan trọng, các nhà đầu tư tiềm năng cũng phải đánh giá khả năng khoản đầu tư của họ sẽ tuân thủ một mạng lưới phức tạp gồm các luật, quy định và chính sách nhập cư như việc nhập cư vĩnh viễn vào Hoa Kỳ sẽ trở thành hiện thực. Trước những cân nhắc nhiều mặt mà các nhà đầu tư tiềm năng phải đối mặt, các quyết định về khoản đầu tư EB-5 nào là phù hợp nhất không hề đơn giản.

Trong năm qua, USCIS đã tăng cường hợp tác đáng kể với các đối tác liên bang—đáng chú ý nhất là Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (“SEC”)—để đảm bảo tiết lộ đầy đủ, xác định và ngăn chặn các vụ lừa đảo đầu tư và chào bán chứng khoán gian lận nhắm vào công dân nước ngoài đang tìm kiếm. thường trú hợp pháp thông qua Chương trình EB-5. Sự giám sát ngày càng tăng của SEC đối với Chương trình EB-5 đã khiến nhiều nhà tài trợ cho các khoản đầu tư EB-5 bắt đầu tiết lộ nhiều thông tin hơn trong các tài liệu chào bán của họ so với trước đây.

Các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng đánh giá các khoản đầu tư EB-5 do trung tâm khu vực tài trợ nên thực hiện thẩm định sâu rộng đối với cả nhà tài trợ của trung tâm khu vực và dự án. Về vấn đề này, các bên phải luôn xem xét cẩn thận gói ưu đãi đầy đủ do trung tâm khu vực cung cấp—theo dõi mọi thắc mắc—cũng như tham khảo ý kiến ​​của các chuyên gia tài chính/thuế và cố vấn nhập cư có kinh nghiệm, để hiểu bản chất của khoản đầu tư, mức độ tuân thủ các yêu cầu của Chương trình EB-5 và những hậu quả/rủi ro tiềm ẩn trong trường hợp khoản đầu tư bị tổn hại vì bất kỳ lý do gì.

Cuộc thảo luận sau đây nhằm nêu bật một số câu hỏi mà các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng nên đưa ra khi đánh giá các khoản đầu tư EB-5 tiềm năng do trung tâm khu vực tài trợ. Để chắc chắn, đây là không một danh sách độc quyền các câu hỏi cần được xem xét khi thực hiện đánh giá thẩm định, mà là các câu hỏi có xu hướng cho biết tính xứng đáng của các khoản đầu tư EB-5 và có thể không phải lúc nào cũng được nêu rõ trong các tài liệu chào bán hoặc bất kỳ thành phần nào khác của gói nộp USCIS .

II. Biết các nguyên tắc cơ bản

Ban đầu, chúng tôi muốn lưu ý rằng, bất kể mức độ mà một đại lý hoặc nhà đầu tư tiềm năng đã tiếp xúc với EB-5, kiến ​​thức về các nguyên tắc cơ bản là bắt buộc để đánh giá đầy đủ liệu một cơ hội đầu tư cụ thể - có khả năng đóng vai trò là cơ sở của đơn I-526–sẽ đáp ứng các yêu cầu của chương trình.

Chương trình EB-5 được điều chỉnh bởi một tập hợp các điều khoản luật định và quy định có liên quan với nhau – được tìm thấy tại INA §§ 203(b)(5), 216A và 8 CFR §§ 204.6, 216.6 – được hỗ trợ thêm bởi bốn quyết định tiền lệ được công bố bởi Văn phòng Khiếu nại Hành chính của USCIS. Mặc dù các nguồn pháp lý này đặt ra các yêu cầu nổi bật của Chương trình EB-5 nhưng phải thừa nhận rằng chúng có thể khó thực hiện. Có thể cho rằng nguồn thông tin “thân thiện với người dùng” nhất về Chương trình EB-5 là Bản ghi nhớ Chính sách xét xử EB-5 của USCIS ngày 30 tháng 2013 năm 30 (“Bản ghi nhớ ngày 2 tháng 5”).[30] Bản ghi nhớ này thảo luận về lịch sử và mục đích của Chương trình EB-5, giải thích một cách rõ ràng các yêu cầu pháp lý cơ bản của chương trình và cung cấp hướng dẫn để giải quyết nhiều vấn đề cụ thể của chương trình. Điều quan trọng là Bản ghi nhớ ngày XNUMX tháng XNUMX cung cấp những hiểu biết sâu sắc về cách giải thích và áp dụng luật, quy định và chính sách của USCIS đối với Chương trình EB-XNUMX và do đó có thể là nguồn thông tin rất quan trọng cho các đại lý cũng như các nhà đầu tư tiềm năng.

Tất cả các tài nguyên được mô tả ở trên đều có thể truy cập trực tuyến miễn phí và các đại lý cũng như nhà đầu tư tiềm năng nên đầu tư thời gian và công sức để phát triển sự quen thuộc với nội dung của tài liệu. trước đánh giá các cơ hội đầu tư do trung tâm khu vực thúc đẩy. Chúng tôi không thể đánh giá thấp tầm quan trọng của việc sở hữu đủ kiến ​​thức cơ bản về các yêu cầu và chính sách của Chương trình EB-5 để có thể đưa ra quyết định. các cuộc điều tra có mục tiêu và đầy đủ thông tin về các nhà tài trợ của trung tâm khu vực và các cơ hội đầu tư mà họ thúc đẩy.

III. Những câu hỏi mà đại lý và nhà đầu tư tiềm năng nên hỏi

Dự án sẽ đáp ứng yêu cầu 10 việc làm cho mỗi nhà đầu tư như thế nào? Với tuyển dụng trực tiếp hay tạo việc làm gián tiếp và được tạo ra từ chi phí hoặc doanh thu của dự án?

Các câu hỏi quan trọng mà các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng nên đặt ra khi đánh giá các cơ hội đầu tư tiềm năng do trung tâm khu vực tài trợ liên quan đến yêu cầu tạo việc làm của Chương trình EB-5. 

Sự hài lòng của nhà đầu tư nhập cư đối với yêu cầu tạo việc làm là rất quan trọng ở hai khía cạnh cơ bản: thứ nhất, điều quan trọng đối với khả năng ban đầu của nhà đầu tư nhập cư là có được tình trạng thường trú nhân có điều kiện, bằng cách dự đoán một cách đáng tin cậy rằng dự án do trung tâm khu vực tài trợ sẽ có nhiều khả năng hơn là không tạo ra việc làm. số lượng công việc cần thiết; và thứ hai, điều quan trọng đối với khả năng của anh ấy/cô ấy là cuối cùng có được tình trạng thường trú vô điều kiện, bằng cách chứng minh một cách đáng tin cậy rằng dự án do trung tâm khu vực tài trợ đã thực sự tạo ra hoặc có thể được kỳ vọng sẽ tạo ra trong một thời gian hợp lý những công việc cần thiết tối thiểu. Do tầm quan trọng của việc tạo việc làm đối với khả năng của nhà đầu tư tiềm năng để có được cả thẻ xanh có điều kiện và vô điều kiện, các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng đang xem xét các dự án nên hiểu cách thức mà các dự án sẽ đáp ứng các yêu cầu tạo việc làm và các trung tâm khu vực mong đợi như thế nào. để ghi lại việc tạo việc làm đó.

Đối với các doanh nghiệp thương mại mới trực thuộc trung tâm khu vực, Chương trình EB-5 yêu cầu mỗi nhà đầu tư phải tạo tối thiểu 10 việc làm “trực tiếp” hoặc “gián tiếp/gây ra”, như được chứng minh bằng các thực tiễn mô hình tạo việc làm được chấp nhận. Theo đó, điều quan trọng là phải xem xét cẩn thận mô hình tạo việc làm mà các nhà đầu tư tiềm năng sẽ dựa vào đó để xác minh rằng trung tâm khu vực có ý định cung cấp bằng chứng phù hợp cho mô hình đó. 

  1. Chi phí xây dựng

Tạo việc làm dựa trên chi phí xây dựng thường là con đường hiệu quả và dễ quản lý nhất để đạt được sự chấp thuận của đơn I-526 và I-829. Điều này là do có rất ít sự mơ hồ về việc liệu một phát triển dự án thực tế sẽ phát sinh xây dựng chi tiêu và thường xuyên hơn là các nhà phát triển đáp ứng hoặc vượt quá dự toán ngân sách ban đầu. Ngoài ra, việc tạo việc làm dựa trên chi tiêu có thể dễ ghi chép hơn so với các loại đầu vào mô hình khác. Ví dụ: ở giai đoạn I-526, các trung tâm khu vực có thể gửi ngân sách dự án được chia thành từng khoản do nhà phát triển cung cấp, ngân sách này cần được hỗ trợ bằng giải thích chi tiết về các giả định cơ bản và xác minh độc lập của bên thứ ba về tính hợp lý của ngân sách. Sau đó, ở giai đoạn I-829, các trung tâm khu vực có thể gửi yêu cầu/gói rút tiền, hóa đơn từ vật tư, séc đã thanh toán/chuyển khoản ngân hàng, v.v. để chứng minh rằng các khoản chi tiêu đã thực sự phát sinh.

Khi đánh giá các khoản đầu tư EB-5 dựa trên đầu vào của mô hình dựa trên chi tiêu, điều quan trọng là phải hỏi: (1) liệu các công việc xây dựng “trực tiếp” có đang được dựa vào để đáp ứng yêu cầu tạo việc làm của nhà đầu tư hay không; và (2) liệu Trung tâm Khu vực có cẩn thận khi chỉ tính các khoản chi tiêu đủ điều kiện mà USCIS chấp nhận là tạo việc làm hay không.

Về điểm đầu tiên, chính sách của USCIS cho phép bao gồm các công việc xây dựng “trực tiếp” khi thời gian xây dựng được chứng minh hợp lý là kéo dài hơn 2 năm. Do đó, các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng nên hỏi xem liệu một dự án nhất định có phụ thuộc vào công việc xây dựng “trực tiếp” hay không và nếu có thì liệu trung tâm khu vực có thu được bằng chứng độc lập của bên thứ ba chứng thực tính hợp lý của mốc thời gian phát triển hơn 2 năm hay không. Bởi vì USCIS xem xét kỹ lưỡng các mốc thời gian phát triển vượt quá 2 năm, nên trên thực tế, việc dựa vào việc tạo việc làm chỉ dựa trên các công việc xây dựng “gián tiếp/gây ra” thường là giải pháp thay thế an toàn và thận trọng nhất.

Liên quan đến điểm thứ hai, các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng cần lưu ý rằng một số chi phí dự án tiêu chuẩn nhất định, chẳng hạn như phí mua bất động sản và phí tài trợ, không được coi là tạo việc làm và cần được loại trừ khỏi các tính toán tác động kinh tế. 

      2. Doanh thu & Thuê trực tiếp

Doanh thu do dự án do trung tâm khu vực tài trợ có thể được sử dụng làm đầu vào trong mô hình kinh tế để dự báo khả năng tạo việc làm. Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng khả năng một dự án tạo ra doanh thu mong muốn thường phụ thuộc vào nhiều yếu tố và hoàn cảnh không thể đoán trước. Do đó, khi việc tạo việc làm dựa trên doanh thu, điều quan trọng là các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng phải hiểu liệu Trung tâm Khu vực đang thận trọng hay lạc quan về mức doanh thu mà một dự án nhất định sẽ kiếm được. Về vấn đề này, các bên nên tìm hiểu và các trung tâm khu vực có thể xác nhận xem liệu ước tính doanh thu có được chuẩn bị hoặc xem xét bởi một bên thứ ba độc lập, đủ năng lực hay không. 

Ngoài ra, một số dự án do trung tâm khu vực tài trợ đang thành lập doanh nghiệp mới, đặc biệt là trong các ngành dịch vụ như khách sạn hoặc nhà hàng, có thể sử dụng nguồn tuyển dụng trực tiếp làm đầu vào cho mô hình tạo việc làm. Trong những trường hợp này, các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng nên hỏi: (1) trung tâm khu vực sẽ ghi lại số lượng vị trí toàn thời gian sẽ được tạo như thế nào và tình trạng đủ điều kiện của nhân viên đảm nhiệm các vị trí đó; và (2) trung tâm khu vực có những tình huống dự phòng nào trong trường hợp những người được thuê trực tiếp chứng tỏ không phải là “nhân viên đủ tiêu chuẩn” hoặc không thực sự làm việc tối thiểu 35 giờ mỗi tuần để trở thành nhân viên “toàn thời gian” theo EB-5 quy định.

Bởi vì doanh thu và việc thuê trực tiếp có thể khó dự đoán hơn và nặng nề hơn trong việc lập hồ sơ so với giải pháp thay thế dựa trên chi tiêu, các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng đánh giá khoản đầu tư EB-5 tiềm năng nên hỏi xem liệu các yêu cầu tạo việc làm có được đáp ứng chỉ bằng sự tin cậy hay không và ở mức độ nào. về chi phí xây dựng. Liên quan, điều quan trọng là các bên phải xác minh rằng dự báo tạo việc làm tổng thể cho một dự án nhất định vượt quá đáng kể số lượng việc làm tối thiểu tuyệt đối cần thiết cho tất cả các nhà đầu tư nhập cư trong dự án đó. Tùy thuộc vào hoàn cảnh cụ thể của dự án, mức đệm công việc thường được khuyến nghị là 10-25%.   

Thời hạn đầu tư dài nhất có thể là bao lâu? 

Khi đánh giá một đợt chào bán cụ thể, các đại lý nên cẩn thận với những phần mở rộng ẩn trong thời hạn vay hoặc đầu tư. Tương tự như các khoản vay hoặc đầu tư thương mại, nhiều khoản đầu tư EB-5 có thời hạn tối thiểu với các tùy chọn để gia hạn thời hạn đó. Ví dụ: khoản vay EB-5 có thể có thời hạn 5 năm với hai lần gia hạn thêm một năm tùy theo lựa chọn của người đi vay hoặc nhà phát triển. Không giống như các khoản vay hoặc khoản đầu tư thương mại có lãi suất cao hơn đáng kể khi thực hiện các phần mở rộng đó, điều này thường không xảy ra với các khoản vay hoặc khoản đầu tư EB-XNUMX mà các lựa chọn đó tùy thuộc vào quyết định của người đi vay hoặc nhà phát triển. Vì thường không có động cơ để duy trì thời hạn tối thiểu nên thời hạn XNUMX năm đó thực sự là thời hạn XNUMX năm, XNUMX hoặc XNUMX năm.

Để tránh những rắc rối tiềm ẩn liên quan đến nhập cư, các nhà đầu tư tiềm năng sẽ không nhận được bất kỳ khoản tiền gốc nào từ khoản đầu tư đủ điều kiện tối thiểu của họ trước khi loại bỏ các điều kiện về tình trạng thường trú. Lưu ý rằng việc thụt lùi hạn ngạch EB-5 sắp xảy ra đối với các nhà đầu tư Trung Quốc sinh ra ở đại lục có thể yêu cầu khoản vay EB-5 phải duy trì trong thời gian dài hơn để đảm bảo rằng quỹ của các nhà đầu tư này vẫn “gặp rủi ro” và “được duy trì trong suốt” thời gian cư trú có điều kiện. USCIS chưa cung cấp hướng dẫn chính thức về vấn đề này.

Công ty Capital Stack hay nó được dự kiến? Những người cho vay khác đã sẵn sàng chưa, và nếu không, liệu có kỳ vọng hợp lý về việc đảm bảo nguồn tài chính như vậy không?

Do chi phí thấp của các khoản vay EB-5 thông thường, nhiều người vay hoặc nhà phát triển sẽ sử dụng vốn cổ phần và nguồn vốn EB-5 để bắt đầu dự án với mong muốn thu hút nguồn tài chính khác khi rủi ro xây dựng giảm. Mặc dù việc người vay hoặc nhà phát triển không đảm bảo được tất cả nguồn tài chính cần thiết cho một dự án do trung tâm khu vực tài trợ tại thời điểm nhà đầu tư nộp đơn I-526 của mình có thể không nhất thiết ảnh hưởng nghiêm trọng đến việc phê duyệt đơn khởi kiện—vì USCIS có thể phê duyệt đơn khởi kiện. nếu có nhiều khả năng là sau này sẽ nhận được nguồn tài trợ—khả năng đảm bảo tất cả nguồn tài chính cần thiết cho một dự án cuối cùng là rất quan trọng để hoàn thành thành công dự án và, do đó, rất quan trọng để chứng minh đủ việc làm được tạo ra phát sinh từ các chi phí phát sinh và/hoặc doanh thu do dự án tạo ra. Theo đó, các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng nên tìm hiểu ngay từ đầu về nguồn của tất cả các nguồn tài chính cần thiết cho một dự án nhất định, tình trạng của bất kỳ khoản tài trợ đang chờ xử lý nào, và dòng thời gian/chiến lược để đảm bảo mọi nguồn tài chính chưa thanh toán cần thiết để tiến tới và hoàn thành dự án.

Khoản vay được tài trợ bởi EB-5 có được thế chấp không?

Điển hình trong các khoản đầu tư EB-5 do trung tâm khu vực tài trợ, các nhà đầu tư nhập cư đóng góp vốn cho một doanh nghiệp thương mại mới trực thuộc (chẳng hạn như Công ty hợp danh hữu hạn), sau đó cho một tổ chức tạo việc làm (Bên vay) vay số tiền thu được từ EB-5. Trong những trường hợp này, doanh nghiệp thương mại mới thường không sở hữu bất kỳ tài sản nào; nó là một thực thể được thành lập chỉ với mục đích cho vay vốn chung của các nhà đầu tư. Khoản vay từ người cho vay (doanh nghiệp thương mại mới) đối với người đi vay thường sẽ được điều chỉnh bởi một hợp đồng cho vay (hoặc một bảng điều khoản ban đầu), trong đó sẽ quy định, cùng với những điều khác, thời hạn của khoản vay, lãi suất áp dụng và, nếu có liên quan ở đây, bất kỳ tài sản thế chấp nào được người đi vay cầm cố để đảm bảo việc hoàn trả khoản vay.

Tài sản thế chấp có thế chấp rất quan trọng trong bối cảnh EB-5 vì nó có thể giúp bảo vệ khoản đóng góp vốn của các nhà đầu tư nhập cư trước tình trạng vỡ nợ của người vay—nói cách khác, tài sản thế chấp có thể được sử dụng để bù đắp khoản vay được tài trợ bởi EB-5 trong trường hợp người vay không thực hiện được nghĩa vụ nợ của mình. Nếu người vay (đơn vị tạo việc làm) không trả được khoản vay được tài trợ bởi EB-5 vì bất kỳ lý do gì, họ sẽ bị mất tài sản thế chấp và Công ty hợp danh hữu hạn (doanh nghiệp thương mại mới) sẽ trở thành chủ sở hữu tài sản thế chấp. Sau đó, Đối tác chung của Công ty hợp danh hữu hạn sẽ có khả năng thanh lý tài sản để có được nguồn vốn trả nợ cho các nhà đầu tư nhập cư phù hợp với luật và quy định EB-5. Theo đó, các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng nên hỏi xem liệu người vay vốn EB-5 được đề xuất có cam kết hoặc có ý định cầm cố tài sản thế chấp cho doanh nghiệp thương mại mới hay không và nếu có thì liệu tài sản có đủ để trang trải giá trị hay không. khoản vay được tài trợ bởi EB-5 trong trường hợp vỡ nợ. 

Đường mòn tiền dẫn đến đâu?

Để nghiên cứu kỹ lưỡng về một đề nghị, các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng phải hiểu những gì các bên/thực thể thanh toán mong đợi nhận được liên quan đến khoản đầu tư EB-5. Lãi suất tính cho khoản vay EB-5 sẽ tiết lộ nhiều điều về vấn đề này. Trên thị trường hiện nay, lãi suất ngân hàng đang ở mức thấp. Nếu lãi suất của khoản vay được tài trợ bởi EB-5 cao thì rủi ro có thể cao như nhau. Và nếu lãi suất cao, các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng nên hỏi ai sẽ được trả tiền? Việc phân phối sẽ đi đâu? Nhà tài trợ dự án nhận được gì? Người quản lý nhận được gì? Một phần tiền lãi có được chuyển đến bất kỳ đại lý bán hàng nào không? Các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng biết càng nhiều thông tin chi tiết thì họ sẽ càng hiểu rõ hơn về giao dịch và các rủi ro liên quan của nó.

Đáng chú ý, một cách mà các nhà phát triển đang giảm vốn chủ sở hữu trong các dự án là bằng cách thu lại phí của nhà phát triển trong cái gọi là chi phí mềm của dự án. Thậm chí còn hơn thế nữa trong các thỏa thuận trong đó nhà phát triển cũng đang huy động vốn EB-5, điều quan trọng là phải biết liệu nhà phát triển có thu hồi được vốn chủ sở hữu của mình hay không bằng cách tính phí quản lý cho các nhà đầu tư EB-5.

Có xung đột lợi ích không và nếu có thì chúng có được công bố đầy đủ và được nhà đầu tư tiềm năng chấp nhận không?

Ngoài việc đóng góp vốn đáng kể vào khoản đầu tư EB-5, các nhà đầu tư nhập cư còn đặt niềm tin đáng kể vào các trung tâm khu vực để đại diện cho lợi ích của họ ở mức tối đa có thể và phù hợp với luật pháp và quy định hiện hành. Do đó, khi quyết định có nên đầu tư vào một trung tâm khu vực cụ thể hay không, việc các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng hỏi – các quyết định quan trọng sẽ được đưa ra vì lợi ích của ai? Các nhà đầu tư hay một số bên khác?   

Một số khoản đầu tư EB-5 liên kết với trung tâm khu vực được cấu trúc thông qua nhiều cấp công ty được quản lý bởi cùng một cá nhân. Trong những trường hợp này, nhà tài trợ huy động vốn EB-5 có thể giống nhau hoặc liên kết với nhà phát triển nhận vốn EB-5—những tình huống này có thể gây ra xung đột lợi ích, đặc biệt khi lợi ích kinh doanh của nhà phát triển không hoàn toàn phù hợp với lợi ích kinh doanh của họ. trách nhiệm của trung tâm khu vực. Liên quan, có xung đột trong việc các luật sư nhập cư đại diện cho cả trung tâm khu vực và các nhà đầu tư nhập cư trong cùng một giao dịch. Về vấn đề chung, xung đột lợi ích phải được nêu rõ trong tài liệu chào bán; chúng là những dấu hiệu cảnh báo mà các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng nên xem xét và đánh giá cẩn thận.

Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng ngay cả khi tất cả các xung đột được tiết lộ đầy đủ thì yêu cầu của nhà đầu tư tiềm năng vẫn chưa kết thúc ở đó. Đúng hơn, điều quan trọng là các nhà đầu tư tiềm năng phải đưa ra những đánh giá hợp lý độc lập về khả năng một (các) xung đột nhất định sẽ làm suy yếu các mục tiêu tài chính và nhập cư của họ. Nói cách khác, các nhà đầu tư tiềm năng nên đánh giá xem lợi ích của khoản đầu tư EB-5 nhất định có lớn hơn hậu quả của những xung đột tiềm ẩn có thể phát sinh trong quá trình đầu tư đó hay không. Nếu xét về tổng thể, hậu quả xung đột lớn hơn lợi ích đầu tư thì đó là dấu hiệu tốt cho thấy khoản đầu tư EB-5 cụ thể có thể không phù hợp với nhà đầu tư tiềm năng.

Điều gì có thể làm giảm nguy cơ đơn xin nhập cư bị từ chối?

Mặc dù chế độ pháp lý và quy định quản lý Chương trình EB-5 đặt ra các yêu cầu chung về tính đủ điều kiện để được phân loại là doanh nhân nước ngoài, nhưng đôi khi những gì đáp ứng chính xác các yêu cầu đó lại được giải thích khác nhau. Vì USCIS đã nỗ lực cải thiện việc giám sát Chương trình EB-5 trong những năm gần đây, họ đã đưa ra chính sách và hướng dẫn nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều khả năng dự đoán hơn so với trước đây. Một sáng kiến ​​như vậy là cho phép các trung tâm khu vực tìm kiếm "sự phê duyệt trước" cho một dự án thực tế thông qua việc nộp Đơn thỉnh cầu I-526 Mẫu, như một phần của đơn đăng ký chỉ định ban đầu của trung tâm khu vực hoặc yêu cầu sửa đổi tiếp theo.

Khi phê duyệt trước một dự án, USCIS sẽ coi kế hoạch kinh doanh hỗ trợ là đáng tin cậy và được coi là hợp lý về phương pháp tạo việc làm cơ bản. Trên thực tế, việc phê duyệt trước một dự án do trung tâm khu vực tài trợ có nghĩa là USCIS có thể trì hoãn quyết định tích cực trước đó của mình trong việc xét xử phần dự án trong Đơn thỉnh cầu I-526 của nhà đầu tư nhập cư (không có bất kỳ thay đổi quan trọng nào) và do đó chỉ nên tiến hành xem xét chính xác nguồn tài liệu về nguồn vốn của nhà đầu tư. Theo đó, khi xem xét một dự án tiềm năng do trung tâm khu vực tài trợ, các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng nên hỏi xem liệu trung tâm khu vực tài trợ có được “phê duyệt trước” dự án hay không, và nếu có, hãy yêu cầu một bản sao thông báo phê duyệt trong đó nêu rõ các thông số bằng chứng và nội dung về sự chấp thuận của USCIS.

Hơn nữa, nếu tại thời điểm nhà đầu tư nộp Đơn I-526 của mình, có những thay đổi đối với dự án được phê duyệt trước và/hoặc bất kỳ tài liệu hỗ trợ nào, USCIS sẽ xem xét liệu những thay đổi đó có quan trọng hay không, và nếu vậy, cơ quan có thể không chấp nhận quyết định phê duyệt trước của mình. Mặc dù các hướng dẫn chính xác về những gì cấu thành nên sự thay đổi “quan trọng” trong bối cảnh EB-5 vẫn khó nắm bắt, tuy nhiên, các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng nên hỏi xem dự án được phê duyệt trước đã trải qua những thay đổi gì, nếu có, kể từ quyết định của USCIS. Nếu những thay đổi đã xảy ra, các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng nên yêu cầu trung tâm khu vực giải thích liệu những thay đổi đó có được coi là “quan trọng” hay không.  

Chất lượng của luật sư nhập cư và kinh nghiệm của luật sư đó trong việc nộp đơn thành công và phê duyệt đơn EB-5 cũng rất quan trọng. Các đơn xin EB-5 thường phức tạp hơn nhiều so với các đơn xin nhập cư khác, đặc biệt là do yêu cầu về nguồn và đường dẫn vốn rộng rãi cũng như các cơ cấu tài chính thường phức tạp liên quan. Mặc dù các trung tâm khu vực chắc chắn có trách nhiệm chính trong việc thực hiện đánh giá thẩm định nội bộ, nhưng các luật sư nhập cư EB-5 có kinh nghiệm có thể cung cấp một (hoặc nhiều lớp) giám sát quan trọng. Luật sư di trú sẽ chịu trách nhiệm xem xét các tài liệu bằng chứng do trung tâm khu vực cung cấp để hỗ trợ cho một dự án, ghi lại nguồn và đường dẫn vốn của các nhà đầu tư và đảm bảo rằng toàn bộ hồ sơ đệ trình là toàn diện, nhất quán và tuân thủ các quy định của pháp luật. Yêu cầu của USCIS.

Kinh nghiệm và hồ sơ theo dõi EB-5 của Trung tâm khu vực là gì?

Cuối cùng, mỗi nhà đầu tư EB-5 sẽ tìm đến Trung tâm Khu vực để đảm bảo rằng khoản đầu tư EB-5 được quản lý hợp lý và đạt được thành công các mục tiêu nhập cư và đầu tư. Về vấn đề này, hồ sơ theo dõi của trung tâm khu vực là vô cùng quan trọng. Chương trình EB-5 có thể khá phức tạp và một trung tâm khu vực đã tồn tại trong nhiều năm sẽ có nhiều kinh nghiệm hơn trong việc xử lý các vấn đề phát sinh với USCIS và/hoặc các dự án. Không phải tất cả các trung tâm khu vực đều giống nhau, nhưng hầu hết đều khẳng định rằng họ có thành tích “100%”. Nhưng điều đó có nghĩa gì? Các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng nên hỏi chi tiết. Trung tâm khu vực đã tài trợ bao nhiêu dự án? Các điều khoản là gì? Có bao nhiêu nhà đầu tư đã được hoàn trả? Nhà đầu tư có được hoàn trả đúng hạn không? Các nhà đầu tư có được hoàn trả đầy đủ không? Có bất kỳ khoản phí nào được khấu trừ khi trả nợ không?

Hơn nữa, khi xem xét số lượng phê duyệt I-526 và I-829 có mục đích, các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng nên cẩn thận phân biệt giữa các đại diện của trung tâm khu vực về số lượng phê duyệt kiến ​​nghị so với số lượng phê duyệt thị thực. Để đạt được mục tiêu này, điều quan trọng cần lưu ý là mặc dù đơn xin EB-5 (I-526 và I-829) chỉ được chấp thuận cho các nhà đầu tư chính, thị thực nhập cư được cấp cho nhà đầu tư chính. người phụ thuộc của mình. Bởi vì sự thành công của trung tâm khu vực được đo lường phần lớn bằng số lượng kiến nghị phê duyệt, một trung tâm khu vực chỉ tiết lộ số lượng phê duyệt thị thực có khả năng làm sai lệch hồ sơ theo dõi của họ.

IV. Kết luận

Trong Chương trình EB-5, các nhà đầu tư nhập cư chịu trách nhiệm chứng minh họ đủ điều kiện để được phân loại là doanh nhân nước ngoài. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư nhập cư phải chịu trách nhiệm kép về sản xuất bằng chứng để hỗ trợ các kiến ​​nghị của họ, và thuyết phục thẩm phán rằng bằng chứng đó đủ để đáp ứng các yêu cầu của Chương trình EB-5. Trên thực tế, bằng chứng cần thiết để chứng minh tính khả thi và sự đáp ứng yêu cầu tạo việc làm của dự án hầu như chỉ được tạo ra và cung cấp bởi các trung tâm khu vực tài trợ cho dự án. Bởi vì các trung tâm khu vực đóng một vai trò quan trọng trong việc “giúp đỡ” các nhà đầu tư nhập cư thỏa mãn gánh nặng sản xuất và thuyết phục của họ, điều bắt buộc là các đại lý và nhà đầu tư tiềm năng, khi đánh giá các khoản đầu tư EB-5 tiềm năng, phải xem xét kỹ lưỡng tất cả các tài liệu được cung cấp và các xác nhận của các trung tâm khu vực– đặt các câu hỏi có mục tiêu trong quá trình thực hiện – để xác định bất kỳ dấu hiệu nguy hiểm nào và để tối đa hóa khả năng khoản đầu tư tuân thủ các mục tiêu đầu tư và nhập cư của cá nhân.

Tác giả

Tom Rosenfeld, JD, CPA, là Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của CanAm Enterprises, LLC. Từ năm 2002, ông Rosenfeld đã thiết lập sự hiện diện của CanAm tại Mỹ để trở thành đơn vị dẫn đầu trong Chương trình Nhà đầu tư Nhập cư EB-5 của Hoa Kỳ. Thông qua tầm nhìn và khả năng lãnh đạo của ông Rosenfeld, CanAm đã trở thành nhà tài trợ độc quyền cho bảy Trung tâm Khu vực do Cơ quan Di trú và Nhập tịch Hoa Kỳ (USCIS) chỉ định. 

Walter S. Gindin, JD, là Cố vấn Di trú nội bộ của CanAm Enterprises, LLC, đồng thời chịu trách nhiệm phát triển và giám sát tất cả các khía cạnh của việc chuẩn bị Đơn I-924 và Đơn I-526/I-829, cũng như cung cấp hướng dẫn về luật nhập cư và chính sách cho bộ phận phát triển dự án và quan hệ khách hàng của công ty.

Walter Gindin

Walter Gindin

Walter S. Gindin, JD, là Cố vấn Nhập cư nội bộ của CanAm Enterprises, LLC, đồng thời chịu trách nhiệm phát triển và giám sát tất cả các khía cạnh của việc chuẩn bị Đơn I-924 và Đơn I-526/I-829, cũng như cung cấp hướng dẫn về luật và chính sách nhập cư cho bộ phận phát triển dự án và quan hệ khách hàng của công ty.

Xem thông tin đầy đủ

TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Các quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết thể hiện quan điểm của nhà xuất bản, nhân viên của nhà xuất bản. hoặc các chi nhánh của nó. Thông tin tìm thấy trên trang web này nhằm mục đích là thông tin chung; đó không phải là lời khuyên pháp lý hoặc tài chính. Lời khuyên pháp lý hoặc tài chính cụ thể chỉ có thể được đưa ra bởi một chuyên gia được cấp phép có kiến ​​thức đầy đủ về tất cả các sự kiện và hoàn cảnh trong tình huống cụ thể của bạn. Bạn nên tham khảo ý kiến ​​của các chuyên gia pháp lý, nhập cư và tài chính trước khi tham gia chương trình EB-5. Việc đăng câu hỏi trên trang web này không tạo ra mối quan hệ luật sư-khách hàng. Tất cả các câu hỏi bạn đăng sẽ được công khai; không bao gồm thông tin bí mật trong câu hỏi của bạn.