Xu hướng RFE và NOID trong Thế giới EB-5 - EB5Investors.com

Xu hướng RFE và NOID trong thế giới EB-5

của Ellen Choe và Robert Lee

Giới thiệu

Ngành EB-5 tiếp tục phát triển nhưng có rất ít hướng dẫn của các quan chức Sở Di trú và Nhập tịch Hoa Kỳ khi nói đến RFE (Yêu cầu Bằng chứng) và NOID (Thông báo Ý định Từ chối).

Bản ghi nhớ tháng 2013 năm XNUMX của USCIS đã cung cấp hướng dẫn quan trọng nhất cho đến nay, nhưng cách diễn giải cụ thể vẫn tiếp tục được điều chỉnh. Vì USCIS không cung cấp cẩm nang cụ thể với các cập nhật mới nhất hoặc bất kỳ cách nào khác để hiểu rõ hơn về tư duy xét xử của họ, điều quan trọng là phải hiểu biết về lịch sử cũng như các xu hướng hiện tại nhất vì nó liên quan đến việc hiểu RFE và NOID.

Những thay đổi về tiêu chuẩn là vì lợi ích của các nhà đầu tư, trung tâm khu vực, các chuyên gia trong ngành và toàn bộ ngành. Chắc chắn, USCIS và các cơ quan chính phủ khác đang nỗ lực làm cho EB-5 trở nên an toàn và bảo mật hơn. Tuy nhiên, việc vượt qua giai đoạn điều chỉnh này thật khó khăn. Các ví dụ về RFE sẽ được thảo luận trong bài viết này để giúp người đọc hiểu những gì diễn ra trong quá trình nộp đơn và đánh giá dự án.

Tìm hiểu quy trình RFE và NOID

RFE hoặc NOID là gì? Khi đơn đăng ký EB-5 thiếu bằng chứng đầy đủ hoặc chứa các chi tiết đáng nghi ngờ, người xét xử USCIS thường đưa ra RFE để cho người nộp đơn có cơ hội làm rõ hoặc cung cấp thêm bằng chứng để phê duyệt. Sau đó, người nộp đơn có thời gian phản hồi tiêu chuẩn là khoảng 90 ngày đối với RFE. Nếu sau khi gửi phản hồi cho RFE mà người xét xử vẫn không hài lòng thì NOID sẽ được cấp. Người nộp đơn thường có 33 ngày hoặc ít hơn để trả lời NOID. Mặc dù hiếm gặp nhưng vẫn có những trường hợp người nộp đơn nhận được NOID trong phản hồi đầu tiên. 

Xin lưu ý rằng việc một dự án hoặc nhà đầu tư nhận được RFE không có nghĩa là đơn yêu cầu đã được nộp không chính xác hoặc dự án có sai sót. Đôi khi, nó được sử dụng như một chiến lược để xác định cách USCIS sẽ xét xử. Các trung tâm khu vực có cơ cấu giao dịch mới hoặc phức tạp có thể dự đoán và sử dụng RFE như một cách để tìm hiểu cách phản hồi và giải thích dự án của họ. Khi ngành EB-5 tiếp tục phát triển, các nhà phát triển hàng đầu và trung tâm khu vực có kinh nghiệm đầu tư tổ chức và ngân hàng đầu tư đã dần dần gia nhập thị trường. Các giao dịch và mô hình kinh doanh phức tạp hơn hiện nay phải được thử nghiệm và thông thường đó là thông qua quá trình nộp đơn kiến ​​nghị và sau đó phản hồi RFE. Việc có những người chơi hiểu biết về tài chính trong ngành có thể mang lại tính hợp pháp cho ngành, nhưng các nhà cung cấp dịch vụ EB-5 cần phải có kế hoạch chiến lược với các tình huống dự phòng khi giới thiệu các mô hình này với USCIS. Khi USCIS xét xử ngày càng nhiều giao dịch phức tạp, ngành EB-5 sẽ dần dần mở rộng danh mục các mô hình tài chính được sử dụng. 

Tránh RFE cơ bản 

Một nhóm EB-5 có trình độ và kinh nghiệm (luật sư, nhà tư vấn, nhà kinh tế và người viết kế hoạch kinh doanh) sẽ có đủ khối lượng giao dịch EB-5 để xem USCIS đang xét xử hầu hết các RFE phổ biến như thế nào. RFE cơ bản nhất xuất hiện khi có các chi tiết dự án mâu thuẫn nhau. Điều này thường xảy ra khi một dự án thay đổi chi tiết trong quá trình chuẩn bị tài liệu. Ví dụ: khi tên thực thể, giả định hoặc dự đoán tài chính, yêu cầu nhân sự, mốc thời gian hoặc nhà cung cấp dịch vụ thay đổi trong một bộ tài liệu và các chi tiết không thay đổi trong các tài liệu khác trong đơn xin nhập cư, USCIS thường sẽ tìm thấy điều đó. Nếu khoản vay cấp cao được thực hiện với một ngân hàng khác hoặc các điều khoản có thay đổi đôi chút và có thông tin mâu thuẫn thì RFE thường sắp được triển khai. Loại RFE cơ bản này là loại phổ biến nhất và đó là lý do tại sao việc có một đội ngũ chuyên gia EB-5 dày dạn kinh nghiệm lại rất quan trọng đối với dự án. Cho dù sử dụng nhà tư vấn hay luật sư nhập cư để hỗ trợ quá trình, điều này rất quan trọng đối với việc phê duyệt EB-5. Điều rất quan trọng là bạn phải kiểm tra đi kiểm tra lại để đảm bảo rằng tất cả các sự kiện của bạn đều nêu các chi tiết giống nhau. Với suy nghĩ này, một tiền vệ quản lý toàn bộ quá trình từ đầu đến cuối sẽ giúp thiết lập một nhóm vững chắc có thể giúp bạn tiết kiệm thời gian và tiền bạc cũng như tránh những cơn đau đầu không cần thiết.

Bất kỳ nhà tư vấn, đại lý hoặc nhà đầu tư nhập cư nào cũng phải đảm bảo rằng đội ngũ chuyên nghiệp làm việc trên hồ sơ nộp đơn EB-5 có kinh nghiệm cần thiết, đặc biệt nếu đang cân nhắc đầu tư vào một dự án chưa được phê duyệt I-526.  

Một số RFE phổ biến

Giả sử bạn có một đội ngũ chuyên gia EB-5 giàu kinh nghiệm, các RFE hiện tại đang giải quyết những chủ đề gì? Không đi sâu vào RFE để lập kế hoạch kinh doanh, điều này sẽ được đề cập chi tiết hơn ở phần sau, một số xu hướng hiện tại liên quan đến các vấn đề liên quan đến bằng chứng TEA thích hợp, chứng minh vốn “có nguy cơ”, chứng minh việc thực hiện hoạt động kinh doanh thực tế, lộ trình hoặc bằng chứng về vốn cho các nhà đầu tư, tài liệu hỗ trợ về các khoản vay cấp cao hoặc bắc cầu, phương pháp tạo việc làm và thời gian bố trí nhân sự. Mặc dù nhiều điều trong số này có vẻ dễ hiểu nhưng vấn đề “có nguy cơ” đặc biệt quan trọng khi ngành EB-5 đấu tranh để cân bằng mong muốn giảm thiểu rủi ro của nhà đầu tư. Nhiều cấu trúc hạn chế rủi ro đã được thử nghiệm, vì vậy điều quan trọng là phải thảo luận với cố vấn pháp lý về các dự án hiện đang được USCIS xem xét.

RFE cho các kế hoạch kinh doanh kể từ bản ghi nhớ năm 2013

Bước ngoặt lớn nhất cho đến nay đối với chương trình EB-5 là việc phát hành bản ghi nhớ USCIS ngày 30 tháng 2013 năm 5. Tài liệu này chính thức xác nhận ý định của cơ quan là kiểm tra chi tiết cơ sở thực tế của các giả định và dự đoán được trình bày trong đơn xin EB-5. Bằng cách nêu rõ, theo chính sách, các kế hoạch kinh doanh sẽ không “toàn diện và đáng tin cậy” nếu không có sự hỗ trợ chi tiết như vậy, USCIS yêu cầu thêm bằng chứng tài liệu về tính hợp pháp từ các trung tâm khu vực và các chi nhánh của họ trong quá trình phát triển và tiếp thị các dự án EB-XNUMX của họ. Rõ ràng là USCIS sẽ không tìm được độ tin cậy dựa trên ý kiến ​​đơn thuần của ban quản lý trung tâm khu vực và ngành đã xác định rằng dữ liệu của bên thứ ba là cách tốt nhất để thiết lập cơ sở khách quan cho kế hoạch kinh doanh.  

Vào năm 2013, nhiều RFE đã đặt câu hỏi về tính hợp lệ của các phương pháp dự báo công việc dựa trên tỷ lệ lấp đầy của người thuê, thời gian xây dựng, chi phí xây dựng, độ chính xác của phân tích thị trường và việc sử dụng dữ liệu lỗi thời hoặc không liên quan để hỗ trợ các giả định tài chính. Vào thời điểm đó, nhiều khách hàng đã không còn thuê nhà và bắt đầu chỉ tính các công việc xây dựng gián tiếp. Giải pháp trong thời đại này là sử dụng dữ liệu của bên thứ ba để xác minh chi phí xây dựng và hỗ trợ phân tích thị trường một cách hợp lý. Dữ liệu của bên thứ ba dựa trên vị trí địa lý cụ thể và mã NAICS của ngành, thường ở mức tối thiểu bốn chữ số. 

Chi phí xây dựng là mục tiêu của nhiều RFE vì nhiều RFE không cung cấp bằng chứng chứng minh rằng chúng nằm trong tiêu chuẩn ngành. Cung cấp hỗ trợ rất quan trọng đối với các dự án của trung tâm khu vực vì việc tạo việc làm phụ thuộc vào chi phí xây dựng. Điều hợp lý là những khoản này có thể dễ dàng bị thổi phồng và số lượng việc làm có thể bị phóng đại nếu chi phí xây dựng tăng lên. Do đó, điều quan trọng là chi phí xây dựng phải được hỗ trợ hợp lý bởi nguồn dữ liệu của bên thứ ba hoặc có nhiều giá thầu cho dự án được tiết lộ làm bằng chứng cho USCIS. Những ngày cung cấp số liệu xây dựng nội bộ dựa trên ý kiến ​​có thể sẽ bị thử thách.

Dữ liệu về hoạt động kinh doanh được sử dụng cũng phải phù hợp với dự án về mã ngành, địa lý và thời gian (tức là phải cung cấp đủ dữ liệu lịch sử và/hoặc đủ mới cho các dự báo hiện tại). Loại dữ liệu của bên thứ ba được sử dụng cho việc này có thể khác nhau tùy theo ngành. Do đó, dữ liệu phù hợp phải được nghiên cứu và lựa chọn để thể hiện cụ thể dự án, vì phân tích tiếp theo sẽ cần được tận dụng và tích hợp vào kế hoạch kinh doanh. 

Ngoài ra, một số ngành nhất định như trợ giúp sinh hoạt, khách sạn và bất động sản có thể yêu cầu nhiều dữ liệu của bên thứ ba hơn để xác minh doanh thu tiềm năng và chi phí xây dựng. Trong trường hợp kế hoạch kinh doanh thiếu đủ chi tiết, có thể cần có nghiên cứu khả thi của bên thứ ba hoặc báo cáo dữ liệu tùy chỉnh. Những thay đổi này đã đưa kế hoạch kinh doanh lên hàng đầu. Nó trở thành nền tảng mà trên đó các báo cáo tác động kinh tế sẽ tìm thấy những đầu vào hợp lý và là nơi các tài liệu chứng khoán sẽ thu thập các chi tiết cụ thể của dự án. 

RFE đã được ban hành do thiếu nghiên cứu khả thi. Tuy nhiên, điều mà USCIS chủ yếu cố gắng xác định là sự hiện diện của dữ liệu khách quan của bên thứ ba để hỗ trợ các giả định trong kế hoạch kinh doanh, điều này có thể được thực hiện thông qua nghiên cứu khả thi. Nhiều người trong ngành giải thích điều này là nói rằng nghiên cứu khả thi hiện là tài liệu bắt buộc trong gói đăng ký EB-5. Ngược lại với niềm tin này, nhiều hồ sơ I-526 thành công đã được nộp mà không có nghiên cứu khả thi. Nếu kế hoạch kinh doanh được hỗ trợ phù hợp với dữ liệu của bên thứ ba cho từng giả định có tác động đến doanh thu, chi phí và tạo việc làm thì trong hầu hết các trường hợp, không cần phải có nghiên cứu khả thi riêng biệt. Các trường hợp bắt buộc phải nghiên cứu tính khả thi bao gồm các trường hợp thiếu dữ liệu đầy đủ của bên thứ ba hỗ trợ chi tiết dự án, chẳng hạn như một ngành hoặc mô hình kinh doanh mới hiện không tồn tại. Trong những trường hợp như vậy, nghiên cứu khả thi cần được sử dụng để cung cấp bằng chứng phù hợp trong các mô hình gián tiếp hơn. 

Đồng thời, vào năm 2013, đã có những hạn chế ngày càng tăng đối với bằng chứng cần thiết để chứng minh nguồn vốn đầu tư có nguồn gốc hợp pháp, bên cạnh việc gia tăng các yêu cầu cấp phép và cấp giấy phép liên quan đến tính khả thi của dự án. Rõ ràng, USCIS đã bắt đầu xem xét các đơn đăng ký từ đầu đến cuối bằng lăng kính hiển vi.

Sau đó vào năm 2014, RFE tập trung vào việc tăng cường giám sát chi phí tài chính của dự án, bằng chứng về giấy phép và giấy phép cũng như yêu cầu về thời gian tuyển dụng minh bạch. Những vấn đề này đã được giải quyết nhanh chóng thông qua việc sử dụng dữ liệu của bên thứ ba để xác minh đầu vào doanh thu và chi phí. Ngoài ra, các nhà phát triển dự án phải cung cấp thêm tài liệu về bất kỳ giấy phép hoặc giấy phép nào cũng như thời gian tuyển dụng minh bạch với đầy đủ chi tiết.

Ngày nay, RFE yêu cầu một chiến lược tiếp thị toàn diện và một SWOT[A1]  phân tích các đối thủ cạnh tranh trên thị trường. Để giải quyết vấn đề này, các nhà phát triển dự án đã phải công bố một chiến lược tiếp thị toàn diện và những người viết kế hoạch kinh doanh đã phải sử dụng nhiều nguồn dữ liệu của bên thứ ba và nghiên cứu dữ liệu tùy chỉnh để tạo ra một phân tích SWOT thích hợp về các đối thủ cạnh tranh của dự án. 

Thông qua các tường thuật của RFE, rõ ràng là USCIS hiện có các nhà phân tích tài chính xem xét các dự báo tài chính ở cấp độ vi mô hơn. Điều này có nghĩa là các dự báo tài chính phải có thể đạt được và cũng được hỗ trợ đầy đủ để chứng minh tính chính xác trong bối cảnh địa điểm, ngành và phạm vi của dự án.

Kết luận  

Mỗi doanh nghiệp và dự án là duy nhất và khác nhau. Tuy nhiên, USCIS thấy thoải mái với những lập luận quen thuộc và khách quan được trình bày trong đơn I-526 mạnh mẽ được viết và phân tích kỹ lưỡng bởi đội ngũ EB-5 giàu kinh nghiệm. Hiện tại, các khía cạnh quan trọng nhất cần lưu ý là tính nhất quán giữa tất cả các tài liệu, dữ liệu khách quan của bên thứ ba để xác minh đầu vào tài chính và tạo việc làm, bằng chứng hỗ trợ theo tiêu chuẩn ngành và tính minh bạch. Mặc dù không phải là một danh sách đầy đủ nhưng nhiều ví dụ về RFE đã được đưa vào bài viết này để giúp người đọc tránh những sai lầm tốn kém và hiểu được mức độ chi tiết của đơn đăng ký EB-5 ngày nay. Bằng cách hiểu rõ quy trình RFE và các chi tiết được yêu cầu trong các RFE trước đó, người đọc có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn trong việc đánh giá các dự án tiềm năng.

Ellen Choe

Ellen Choe

Ellen Choe là chủ tịch của Elite Visa Plans (“EVP”), một nhóm gồm các nhà soạn thảo và tư vấn kế hoạch kinh doanh tập trung vào EB-5 và các kế hoạch kinh doanh liên quan đến nhập cư khác. Choe có kiến ​​thức thực tế sâu rộng về ngành EB-5 và đã đích thân giám sát việc viết hơn 700 cuốn sách.
kế hoạch kinh doanh. Cô thường xuyên được mời đến nói chuyện ở địa phương và trên toàn quốc. Choe cũng giữ chức vụ phó chủ tịch Hiệp hội Thương nhân Hàn Quốc ở nước ngoài tại Los Angeles và là đại sứ của Hiệp hội Thương nhân Hàn Quốc ở nước ngoài tại Hàn Quốc.

Xem thông tin đầy đủ

TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Các quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết thể hiện quan điểm của nhà xuất bản, nhân viên của nhà xuất bản. hoặc các chi nhánh của nó. Thông tin tìm thấy trên trang web này nhằm mục đích là thông tin chung; đó không phải là lời khuyên pháp lý hoặc tài chính. Lời khuyên pháp lý hoặc tài chính cụ thể chỉ có thể được đưa ra bởi một chuyên gia được cấp phép có kiến ​​thức đầy đủ về tất cả các sự kiện và hoàn cảnh trong tình huống cụ thể của bạn. Bạn nên tham khảo ý kiến ​​của các chuyên gia pháp lý, nhập cư và tài chính trước khi tham gia chương trình EB-5. Việc đăng câu hỏi trên trang web này không tạo ra mối quan hệ luật sư-khách hàng. Tất cả các câu hỏi bạn đăng sẽ được công khai; không bao gồm thông tin bí mật trong câu hỏi của bạn.