Khoản vay SBA kết hợp với EB-5 - EB5Investors.com

Các khoản vay SBA kết hợp với EB-5

By John ThầnJustin Blackhall

Chương trình thị thực đầu tư nhập cư EB-5 được Quốc hội tạo ra nhằm mục đích tạo việc làm tại các khu vực chưa được quan tâm của nền kinh tế Hoa Kỳ.

Tuy nhiên, do những hạn chế đối với vốn ngân hàng cũng như sự khan hiếm và chi phí cao của các hình thức vốn tư nhân khác trong những năm gần đây, đô la EB-5 đã trở thành nguồn vốn chính cho các nhà phát triển bất động sản thương mại, bao gồm cả những người xây dựng. các tòa nhà chọc trời và chung cư cao chót vót ở các khu vực đô thị lớn trên khắp Hoa Kỳ. Sự phát triển này, cùng với các trường hợp nổi tiếng lẻ tẻ về việc sử dụng quỹ EB-5 không đúng cách và sự can thiệp chính trị đảng phái liên quan đến vấn đề nhập cư, đã tác động tiêu cực đến nhận thức của công chúng về EB -5 chương trình. Một số lời chỉ trích về chương trình EB-5 là có cơ sở — đặc biệt là một lượng vốn EB-5 đáng tiếc được chỉ định cho các khu vực chưa được quan tâm đã được chuyển sang các dự án lớn sang trọng ở các thành phố lớn — nhưng EB-5 vẫn có thể là một động lực mang lại lợi ích kinh tế.

Điều mà ngành cần là tự đặt ra câu hỏi cơ bản: Phương tiện đầu tư nào phù hợp nhất với chương trình EB-5, không chỉ ở cấp độ vi mô tạo đủ việc làm cho mỗi nhà đầu tư EB-5 mà còn ở cấp độ vĩ mô, thúc đẩy các lĩnh vực chưa được phục vụ đầy đủ. của nền kinh tế Mỹ nói chung? Về vấn đề vĩ mô, các chương trình cho vay do chính phủ tài trợ phù hợp với yêu cầu. Chính quyền liên bang, tiểu bang và địa phương giới thiệu và duy trì các chương trình cho vay có mục tiêu nhằm mục đích khuyến khích hành vi kinh tế tích cực chứ không chỉ vì lợi ích kinh tế như trường hợp của các tổ chức tài chính tư nhân. Nhiều chương trình cho vay do chính phủ tài trợ này có mục tiêu gần giống, nếu không muốn nói là giống với mục tiêu của chương trình EB-5 - tạo việc làm. Sức mạnh tổng hợp này mang lại một số lợi ích độc đáo mà các chương trình cho vay do chính phủ tài trợ mang lại cho ngành EB-5.

CHƯƠNG TRÌNH VAY SBA 504 VÀ QUY TRÌNH CỦA NÓ

Chương trình cho vay SBA 504 được thiết kế để tạo việc làm và cung cấp tài chính cho các doanh nghiệp nhỏ (như khách sạn có dịch vụ hạn chế) để mua và/hoặc xây dựng tài sản cố định bao gồm bất động sản thương mại do chủ sở hữu sử dụng.

Thông thường, người đi vay trong giao dịch khoản vay SBA 504 phải đóng góp ít nhất 10%, thường là 20%, tổng chi phí dự án dưới hình thức cấp vốn cổ phần. Người cho vay tư nhân thường cho vay 50% tổng chi phí dự án thông qua khoản vay lâu dài thường được bảo đảm bằng khoản vay cấp cao SBA 504, đây là khoản thế chấp đầu tiên đối với tài sản của người đi vay và SBA cho vay 40% còn lại thông qua khoản vay phụ thuộc SBA 504 , là khoản vay được bảo đảm bằng quyền cầm giữ thứ hai đối với tài sản của người đi vay.

Nguồn vốn cho khoản vay phụ SBA 504 được huy động thông qua cuộc đấu giá trái phiếu hàng tháng, được chính phủ Hoa Kỳ đảm bảo 100%. Bằng cách cung cấp khoản vay phụ SBA 504, SBA khuyến khích người cho vay tư nhân cung cấp các khoản vay cao cấp SBA 504 cho các doanh nghiệp nhỏ ở vị thế thế chấp đầu tiên với khoản vay 50% hợp lý theo vị thế chi phí, đồng thời cung cấp cho người đi vay doanh nghiệp nhỏ tổng số 80 đến 90 phần trăm nguồn tài chính cần thiết để hoàn thành dự án.

Quỹ EB-5 có thể được sử dụng để cấp vốn ngoài khoản vay phụ SBA 504 cần thiết cho dự án, bao gồm tất cả hoặc một số khoản vay cấp cao SBA 504. Nếu không có khoản vay phụ SBA 504, người cho vay tư nhân sẽ gặp khó khăn trong việc kết thúc các loại giao dịch kinh doanh nhỏ này do rủi ro cao hơn đáng kể. Với cơ cấu khoản vay SBA 504 đồng tài trợ đặc biệt này, người chiến thắng thực sự là các chủ doanh nghiệp nhỏ đủ tiêu chuẩn và những nhân viên mà lẽ ra sẽ không tạo được việc làm nếu không có chương trình này.

TẠO VIỆC LÀM LÀ CHÌA KHÓA

Sự phối hợp giữa chương trình EB-5 và các chương trình cho vay do chính phủ tài trợ, đặc biệt là các chương trình cho vay SBA, được xây dựng dựa trên việc tạo việc làm. Yêu cầu quan trọng nhất của phê duyệt I-829 cấp tình trạng thường trú cho các nhà đầu tư EB-5 là việc hoàn thành việc tạo ra 10 công việc toàn thời gian cho mỗi nhà đầu tư.

Thông thường, thước đo cơ bản nhất về sự thành công của chương trình cho vay do chính phủ tài trợ cũng là việc tạo ra việc làm mới. Điều này quan trọng đến mức một số chương trình cho vay do chính phủ tài trợ, bao gồm cả chương trình cho vay SBA 504, đặt ra yêu cầu tạo việc làm cho mỗi người đi vay. Hiện tại, chương trình cho vay SBA 504 yêu cầu mỗi người vay phải tạo ra ít nhất một công việc toàn thời gian cho mỗi 65,000 USD tiền vay do SBA cung cấp.

TẬN DỤNG NGUỒN LỰC CỦA CHÍNH PHỦ VÀ NIỀM TIN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ

Sự thành công của bất kỳ dự án EB-5 nào ban đầu được xác định bởi hiệu quả gây quỹ EB-5 của nó. Cách thức cấu trúc dự án để khiến khoản đầu tư trở nên đáng tin cậy, an toàn và minh bạch đối với các nhà đầu tư EB-5 mục tiêu là điều tối quan trọng.

Sự tham gia của chính phủ vào dự án EB-5 có thể bổ sung thêm sự giám sát bảo lãnh phát hành và các lợi ích khác mà các nhà đầu tư EB-5 thấy hấp dẫn, nhưng có thể khác nhau đáng kể tùy theo loại chương trình cho vay, từ bảo lãnh trực tiếp một phần tài chính của dự án đến bảo lãnh và xử lý độc lập, huy động vốn cho các giao dịch đồng tài trợ hoặc kết hợp các giao dịch này. Trong trường hợp chương trình cho vay SBA 504, trước tiên, SBA xử lý và bảo lãnh khoản vay. Sau đó, SBA phát hành trái phiếu và huy động vốn cho khoản vay thứ hai. Cuối cùng, SBA đảm bảo khoản vay phụ SBA 504. Bất kể sự tham gia chính xác của chính phủ có thể có, tác động tổng thể do các nguồn lực chính phủ dành riêng cho một chương trình cho vay cụ thể và cuối cùng là dự án EB-5 đều có giá trị vì nó bổ sung thêm một lớp giám sát và bảo vệ mà các nhà đầu tư EB-5 muốn thấy .

Việc tham gia các chương trình cho vay do chính phủ tài trợ vào dự án EB-5 còn có thêm lợi ích là chương trình có thể có lịch sử lâu dài mà các nhà đầu tư EB-5 có thể xem xét để đánh giá khả năng thành công dựa trên lịch sử dự án trước đó. So với chương trình EB-5 bắt đầu vào năm 1990, nhiều chương trình cho vay do chính phủ tài trợ có hồ sơ sâu rộng hơn, thường dựa trên khối lượng cho vay tích lũy hàng tỷ đô la trong nhiều năm mà các nhà đầu tư EB-5 có thể tham khảo. Sự chứng thực, tham gia và đầu tư trực tiếp của liên bang, tiểu bang hoặc địa phương Hoa Kỳ vào dự án có thể tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà đầu tư EB-5 tin tưởng vào dự án và ảnh hưởng tích cực đến quyết định đầu tư của họ.

NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP: TRƯỜNG THANH NIÊN MARSHVILLE

Một ví dụ điển hình về các dự án EB-5 sử dụng các chương trình cho vay do chính phủ tài trợ là khuôn viên thanh niên Marshville, một dự án Dịch vụ Y tế Anderson nằm ở Marshville, Bắc Carolina. Khuôn viên của Anderson là cơ sở phục hồi tâm thần dành cho thanh thiếu niên gặp khó khăn được thực hiện và tài trợ bằng chương trình cho vay SBA 504 và quỹ EB-5.

Cơ sở này cung cấp các dịch vụ tư vấn tâm thần toàn thời gian, trực tiếp tại chỗ cho thanh thiếu niên trong độ tuổi từ 13 đến 17, với mục tiêu cung cấp phương pháp điều trị hiệu quả và chuyển tất cả thanh thiếu niên được điều trị tại cơ sở trở về gia đình và cộng đồng của họ. Trước khi xây dựng khuôn viên trường, bang North Carolina đã gửi tới 400 thanh niên mỗi năm đến các cơ sở ngoài bang do bang này thiếu nguồn lực sẵn có.

Tổng chi phí dự án cho dự án này là 8 triệu USD, trong đó 2 triệu USD từ quỹ EB-5 được đầu tư vào khoản vay tư nhân thế chấp đầu tiên. Ngoài tác động tích cực đến cộng đồng của khuôn viên Marshville, dự án này đã đạt được thành công mục tiêu tạo việc làm là 73 việc làm toàn thời gian chỉ trong nửa năm hoạt động đầu tiên, thể hiện rõ ràng tác động tích cực mà quỹ EB-5 có thể có không chỉ thông qua việc làm. sáng tạo mà thông qua việc phục vụ xã hội.

Sức mạnh tổng hợp đáng kể giữa chương trình EB-5 và các chương trình cho vay do chính phủ tài trợ được thúc đẩy bởi các mục tiêu chung là phục vụ các khu vực chưa được quan tâm của nền kinh tế Hoa Kỳ và thúc đẩy tăng trưởng việc làm.

Cuộc hôn nhân của cả hai tạo ra một kế hoạch chi tiết cho cả khoản đầu tư EB-5 thành công cho các nhà tài trợ cũng như việc đưa quỹ EB-5 vào các lĩnh vực của nền kinh tế Hoa Kỳ nơi cần thiết nhất và nơi nó có thể mang lại hiệu quả tốt nhất. Huy động vốn EB-5 bằng cách tận dụng các chương trình cho vay do chính phủ tài trợ, lựa chọn các dự án cho vay chất lượng cao cũng như đóng và thanh toán các khoản vay một cách an toàn và ổn định mang lại sự yên tâm hơn cho cả nhà đầu tư EB-5 và chủ dự án đủ điều kiện, dẫn đến thành công chung của khoản đầu tư EB-5.

John Thần

John Shen là Giám đốc điều hành của American Lending Center LLC. Ông là người tiên phong trong ngành trung tâm khu vực, nơi ông đã giới thiệu vốn EB-5 cho các chương trình cho vay của chính phủ Hoa Kỳ, chẳng hạn như chương trình SBA 504. Vào tháng 2017 năm 504, Shen đã giành được “Giải thưởng Người cho vay của Năm của Coleman SBA 2009”, giải thưởng thường niên dành cho những người cho vay doanh nghiệp nhỏ tốt nhất. Ông thành lập American Lending Center LLC vào năm 2010, được chỉ định là trung tâm khu vực của Cơ quan Di trú và Nhập tịch Hoa Kỳ vào tháng 2010 năm XNUMX và giấy phép cho vay tài chính của California vào tháng XNUMX năm XNUMX.

Xem thông tin đầy đủ

TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Các quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết thể hiện quan điểm của nhà xuất bản, nhân viên của nhà xuất bản. hoặc các chi nhánh của nó. Thông tin tìm thấy trên trang web này nhằm mục đích là thông tin chung; đó không phải là lời khuyên pháp lý hoặc tài chính. Lời khuyên pháp lý hoặc tài chính cụ thể chỉ có thể được đưa ra bởi một chuyên gia được cấp phép có kiến ​​thức đầy đủ về tất cả các sự kiện và hoàn cảnh trong tình huống cụ thể của bạn. Bạn nên tham khảo ý kiến ​​của các chuyên gia pháp lý, nhập cư và tài chính trước khi tham gia chương trình EB-5. Việc đăng câu hỏi trên trang web này không tạo ra mối quan hệ luật sư-khách hàng. Tất cả các câu hỏi bạn đăng sẽ được công khai; không bao gồm thông tin bí mật trong câu hỏi của bạn.