Top 25 Luật sư 2018: Top 15 Luật sư Doanh nghiệp - EB5Investors.com

Top 25 Luật sư 2018: Top 15 Luật sư doanh nghiệp

By Nhân viên Tạp chí Nhà đầu tư EB5

Tạp chí Nhà đầu tư EB5 hân hạnh công bố Top 15 Luật sư Doanh nghiệp và Chứng khoán. Để đủ điều kiện, các luật sư nổi tiếng cần phải soạn thảo các tài liệu chào bán tài chính EB-5.

Để biết thêm thông tin hoặc liên hệ với bất kỳ chuyên gia nào trong số này, chúng tôi mời bạn xem danh sách của họ tại www.EB5Investors.com/directories.

ROGELIO CARRASQUILLO

NHÓM LUẬT CARRASQUILLO PC | QUẢN LÝ CỔ ĐÔNG

Rogelio “Roy” Carrasquillo là cổ đông quản lý của Carrasquillo Law Group PC và là chủ tịch của các dịch vụ và thực hành tuân thủ của Chương trình Nhà đầu tư Nhập cư EB-5. Ông có kinh nghiệm với các dự án hợp tác công tư sử dụng quỹ EB-5 và các ưu đãi kinh tế khác, bao gồm Vùng cơ hội và tín dụng thuế (LIHTC, NMTC, HTC). Ông hỗ trợ khách hàng trong các đợt phát hành cổ phiếu và nợ được đăng ký theo luật chứng khoán Hoa Kỳ cũng như phát hành cổ phiếu và nợ trong các giao dịch, chủ yếu là chào bán theo Quy định S và Quy định D. Carrasquillo tốt nghiệp Đại học Georgetown và Đại học Pennsylvania và được nhận vào thực tập tại New York và Puerto Rico.

BẠN ĐANG THẤY XU HƯỚNG NÀO TRONG NGÀNH EB-5?

Do những khó khăn trong việc huy động vốn cho các giao dịch lớn hơn, chúng tôi nhận thấy khách hàng tập trung vào các khoản huy động vốn nhỏ thành công và các giao dịch trực tiếp EB-5. Các thỏa thuận này cũng có xu hướng tích hợp nhiều nguồn vốn khác nhau vào nguồn vốn của dự án, bao gồm tín dụng thuế, trợ cấp và trái phiếu. Chúng tôi cũng đã chứng kiến ​​sự thay đổi trong việc tiếp thị các dự án. Khách hàng không còn tập trung vào Trung Quốc mà thay vào đó tập trung vào các thị trường thay thế như Mỹ Latinh và Ấn Độ. Cuối cùng, chúng tôi thấy rằng các nhà phát triển và trung tâm khu vực cũng đang tập trung chú ý vào việc tuân thủ luật chứng khoán ở tất cả các giai đoạn của giao dịch EB-5.

BẠN XỬ LÝ VẤN ĐỀ TÁI TRIỂN KHAI NHƯ THẾ NÀO?

Chúng tôi làm việc với khách hàng của mình để đảm bảo rằng các tài liệu cung cấp EB-5 của họ bao gồm việc tái triển khai cả từ quan điểm chứng khoán và nhập cư. Chúng tôi bao gồm các tùy chọn để cung cấp cho khách hàng sự linh hoạt và tuân thủ các quy tắc và quy định của USCIS. Chúng tôi cố gắng đạt được sự cân bằng giữa việc bảo vệ các nhà đầu tư, cung cấp thông tin tiết lộ phù hợp và cung cấp cho nhà phát triển mức độ linh hoạt cao nhất trong quá trình triển khai lại. Tuy nhiên, khi xử lý các giao dịch cũ mà ban đầu không dự tính triển khai lại, chúng tôi rất cẩn thận khi đánh giá các lựa chọn của khách hàng để đảm bảo tuân thủ các quy tắc và quy định về nhập cư và chứng khoán.

ĐÁ RONALD

SAUL EWING ARNSTEIN & LEHR LLP | CHỦ TỊCH VỀ NHẬP CƯ TOÀN CẦU & ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI

Ronald Fieldstone, chủ tịch nhóm đầu tư nước ngoài và nhập cư toàn cầu của Saul Ewing Arnstein & Lehr LLP, đồng thời là người đứng đầu nhóm Khu vực Cơ hội của Công ty, hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực luật doanh nghiệp/chứng khoán và thuế. Fieldstone đóng vai trò là cố vấn doanh nghiệp/chứng khoán cho các ngành liên quan đến việc cung cấp cho nhà đầu tư EB-5. Ông đại diện cho các nhà phát triển và trung tâm khu vực trong các vấn đề EB-5, hiện đang xử lý hơn 300 dự án EB-5 với tổng số vốn huy động được gần 8 tỷ USD. Công việc về công ty/chứng khoán của ông bao gồm việc chuẩn bị các biên bản ghi nhớ về phát hành riêng lẻ và các tài liệu liên quan. Fieldstone giảng dạy và xuất bản về chủ đề doanh nghiệp/chứng khoán EB-5 cho nhiều tổ chức, nhóm ngành và hiệp hội được chính phủ tài trợ.

BẠN ĐANG THẤY XU HƯỚNG NÀO TRONG NGÀNH EB-5?

Ngành công nghiệp EB-5 đang trải qua một quá trình chuyển đổi lớn do sự không chắc chắn về luật pháp, sự thụt lùi và sự thay đổi trong các phương thức tiếp thị. Chúng ta sẽ thấy các giao dịch trở nên hấp dẫn hơn về mặt kinh tế đối với các nhà đầu tư EB-5, với tỷ suất lợi nhuận có ý nghĩa hơn kết hợp với vốn chủ sở hữu nhiều hơn từ các nhà phát triển và tính minh bạch cao hơn trong các yếu tố cung cấp và tài liệu tiếp thị. Các dự án cận biên sẽ không tồn tại được trong điều kiện thị trường mới.

BẠN XỬ LÝ VẤN ĐỀ TÁI TRIỂN KHAI NHƯ THẾ NÀO?

Kể từ năm 2009, ngành công nghiệp đã phát triển. Tôi đã tham gia vào tất cả các khía cạnh của quy trình, bao gồm các vấn đề về luật chứng khoán đưa ra nhiều yêu cầu pháp lý có tác động đáng kể đến cơ cấu giao dịch. Tôi cần trở thành gần như chuyên gia trong lĩnh vực nhập cư của chương trình để hiểu rõ hơn về các vấn đề chứng khoán và doanh nghiệp. Tôi cũng đã sử dụng kiến ​​thức nền tảng này để đảm nhận công việc liên quan đến điều tra của SEC, các vấn đề về lập kế hoạch thuế và thành phần bất động sản của các mô hình cho vay. Tôi rất thích các khía cạnh đa ngành của chương trình.

CATHERINE D. HOLMES

JMBM | ĐỐI TÁC & CHỦ TỊCH NHÓM LUẬT VỐN ĐẦU TƯ

Catherine D. Holmes là chủ tịch nhóm luật đầu tư của JMBM và là tác giả của Blog Luật Đầu tư. Bà đã hành nghề luật tại JMBM hơn 30 năm, tập trung vào lĩnh vực vốn đầu tư và giao dịch kinh doanh. Holmes giúp khách hàng trên toàn thế giới huy động, đầu tư và quản lý vốn từ các nhà đầu tư Hoa Kỳ và ngoài Hoa Kỳ. Cô đã đại diện cho hơn 100 nhà phát triển bất động sản trong việc huy động vốn thông qua chương trình thị thực nhà đầu tư nhập cư EB-5 để phát triển khách sạn, các dự án phát triển chung cư và khu phức hợp trên khắp Hoa Kỳ, đồng thời đại diện cho nhiều nhà đầu tư Trung Quốc trong việc mua khách sạn. và doanh nghiệp ở Mỹ

BẠN ĐANG THẤY XU HƯỚNG NÀO TRONG NGÀNH EB-5?

Đã và sẽ tiếp tục giảm đáng kể số lượng các nhà đầu tư EB-5 từ Trung Quốc do thời gian chờ đợi 15 năm để có được thị thực cư trú có điều kiện của Hoa Kỳ. Điều này đã gây ra sự sụt giảm đáng kể về số lượng dự án EB-5 mới, bởi vì các nhà đầu tư EB-5 từ các nơi khác trên thế giới chưa bù đắp được sự sụt giảm về số lượng nhà đầu tư từ Trung Quốc. Ngoài ra còn có sự gia tăng sự không chắc chắn về phía cả nhà đầu tư NCE và EB-5 phát sinh từ yêu cầu của USCIS về việc tái triển khai vốn. Những vấn đề này cần được giải quyết thông qua luật pháp và/hoặc những thay đổi trong các quy định và chính sách của USCIS.

BẠN XỬ LÝ VẤN ĐỀ TÁI TRIỂN KHAI NHƯ THẾ NÀO?

Trong trường hợp không có sự làm rõ từ USCIS, NCE phải đưa ra đánh giá về loại hình tái triển khai nào sẽ đáp ứng chính sách của USCIS, đồng thời cố gắng giải quyết mối lo ngại của các nhà đầu tư EB-5 rằng vốn của họ đang được sử dụng cho các khoản đầu tư mới họ chưa bao giờ cân nhắc khi đưa ra quyết định đầu tư ban đầu. Hình thức tái triển khai an toàn nhất theo cả hai quan điểm này có thể là tái triển khai trong một dự án về cơ bản giống với khoản đầu tư EB-5 ban đầu, mặc dù quỹ gộp có thể mang lại sự đa dạng hóa và thanh khoản cao hơn cũng như giải quyết tốt hơn nhu cầu của nhà đầu tư.

MICHAEL HOMEIER

VĂN PHÒNG LUẬT MICHAEL G. HOMEIER, PC | HIỆU TRƯỞNG

Michael Homeier hành nghề về chứng khoán, luật doanh nghiệp và giao dịch (bao gồm EB-5, huy động vốn từ cộng đồng và blockchain), với hơn 30 năm kinh nghiệm. Ông đại diện cho các tổ chức phát hành EB-5, các trung tâm khu vực và nhà phát triển về cơ cấu dự án và soạn thảo các tài liệu kinh doanh và chứng khoán EB-5, bao gồm PPM và các tài liệu chào bán, giao dịch và công ty. Với công ty Homeier Law PC trước đây của mình, Homeier là công ty dẫn đầu trong các giao dịch chứng khoán liên quan đến EB-5, tham gia với hơn 400 dự án EB-5 kể từ năm 2009. Ông thường xuyên nói chuyện về EB-5, huy động vốn từ cộng đồng và blockchain, đồng thời là một diễn giả truyền cảm hứng gửi đến những người trẻ tuổi sống sót sau ung thư (với tư cách là chính mình) về sự thành công trong cuộc sống sau điều trị.

BẠN ĐANG THẤY XU HƯỚNG NÀO TRONG NGÀNH EB-5?

Bất chấp các báo cáo về sự sụp đổ sắp xảy ra, ngành công nghiệp EB-5 ngày nay vẫn tiếp tục phát triển, trì trệ thông qua việc kéo dài thời gian đầu tư, tiếp tục xử lý chậm trễ và thị trường nhà đầu tư có tính cạnh tranh cao. Sau khi đóng cửa thị trường Trung Quốc, các thị trường mới và mới ở Ấn Độ, Việt Nam, Hàn Quốc và thậm chí cả Nam Phi đang được khai thác. Các trường hợp gian lận chứng khoán công khai giảm dần khi các dự án chất lượng, đặc biệt là các dự án nhỏ, trực tiếp, tìm được nhà đầu tư. Những người nhập cư toàn cầu tiếp tục ưa thích Hoa Kỳ, vì vậy nếu tính liêm chính được nâng cao, mức đầu tư tối thiểu tăng hợp lý và sự giám sát RC tăng cường có thể được cân bằng bằng việc tăng số lượng thị thực và giảm thời gian xử lý, thì mức tăng trưởng EB-5 tiếp tục có thể tiếp tục. Nó rất đáng nỗ lực.

BẠN XỬ LÝ VẤN ĐỀ TÁI TRIỂN KHAI NHƯ THẾ NÀO?

Là một luật sư chứng khoán, việc tiết lộ thông tin là điều quan trọng. SEC yêu cầu thông báo cho nhà đầu tư về chiến lược tái triển khai; nó không yêu cầu bất kỳ chiến lược cụ thể nào. Các nhà đầu tư tiềm năng phải được thông báo chi tiết trong PPM, trước khi họ đưa ra quyết định đầu tư, chiến lược tái triển khai của nhà phát hành EB-5 là gì ((các) khoản đầu tư thay thế, dòng thời gian và rủi ro nào, ban quản lý sẽ chọn, nhà đầu tư có thể quyết định chọn không? vào hoặc ra, là các lựa chọn thay thế phù hợp với mục đích ban đầu của tổ chức phát hành, v.v.). Tất cả đều được tiết lộ ở mức tối đa có thể thực hiện được một cách hợp lý. Với lộ trình này, nhà phát hành phải tuân theo nếu việc hoàn trả xảy ra. Nó tinh tế, nhưng có thể thực hiện được.

ANDREW KINGSTON

KINGSTON PETERSEN, PLLC | HIỆU TRƯỞNG

Andrew Kingston là hiệu trưởng của Kingston Petersen, PLLC. Andrew đã đóng vai trò cố vấn cho công ty và chứng khoán EB-5 từ năm 2009. Ông từng là cố vấn chung cho các công ty tư nhân và công ty giao dịch đại chúng, đồng thời là đối tác sáng lập của NNDKP, một trong những công ty luật lớn nhất ở Đông Nam Châu Âu. Ông dạy tài chính doanh nghiệp tại các thị trường mới nổi tại Trường Luật Cornell và là thư ký luật cho Harold M. Fong, Jr., chánh án Tòa án quận Hoa Kỳ ở Hawaii. Ông nhận bằng Cử nhân của Đại học Virginia và bằng Tiến sĩ Luật của Trường Luật Harvard. Ông là thành viên của Đoàn luật sư bang Washington.

BẠN ĐANG THẤY XU HƯỚNG NÀO TRONG NGÀNH EB-5?

Đây là năm mà đoàn nguyên đơn cuối cùng đã phát hiện ra EB-5. Các vụ kiện của nhà đầu tư đã gây thêm áp lực lên các nhà tài trợ đã chơi nhanh và lỏng lẻo với các nghĩa vụ ủy thác của họ và luật chứng khoán liên bang. Tuy nhiên, luật sư của nguyên đơn thường không thể phân biệt được các dự án hợp pháp không thành công về mặt kinh tế với các dự án lừa đảo, vi phạm pháp luật. Họ sẽ trở nên tốt hơn trong việc này. Trong khi đó, các nhà tài trợ cho các dự án hợp pháp đang học được rằng một chương trình liên lạc hiệu quả với nhà đầu tư, cả trong và sau khi xây dựng, có thể làm giảm sự hiểu lầm, tức giận và thất vọng của nhà đầu tư - nguyên nhân dẫn đến các vụ kiện tụng.

BẠN XỬ LÝ VẤN ĐỀ TÁI TRIỂN KHAI NHƯ THẾ NÀO?

Chúng tôi thường xử lý việc tái triển khai như một vấn đề được quyết định bởi sự đồng ý của đại đa số nhà đầu tư chứ không phải bởi các nhà quản lý NCE. Điều này làm giảm cơ hội tự kinh doanh và cho phép các nhà đầu tư có tiếng nói về những gì xảy ra với tiền của họ. Nó cũng bảo vệ các nhà quản lý NCE, hầu hết trong số họ không phải là cố vấn đầu tư đã đăng ký và do đó không được cấp phép đưa ra quyết định tái triển khai bằng tiền của người khác. Một số thỏa thuận điều hành NCE hiện cho phép các nhà đầu tư cá nhân quyết định cách triển khai lại phần vốn góp của họ, mặc dù đây vẫn chưa phải là thông lệ phổ biến.

LUẬT JOR

PC LEXCUITY | LUẬT SƯ

Jor Law là luật sư chứng khoán và doanh nghiệp của Lexcuity PC. Trước đó, ông cũng thành lập cơ quan thực hành EB-5 cho Homeier Law PC, công ty đã đại diện cho khách hàng trong hàng trăm dự án EB-5 đã huy động được hàng tỷ đô la. Luật luôn đi đầu trong các xu hướng và tài chính thay thế ảnh hưởng đến EB-5. Anh ấy đã nghiên cứu các giao dịch của trung tâm khu vực và mô hình cho vay trước khi chúng trở nên phổ biến, đồng thời anh ấy tập trung vào các giao dịch nhỏ hơn, ngoài trung tâm khu vực trước khi chúng thu hút sự quan tâm trở lại trong những năm gần đây. Ông là một trong những người đầu tiên xem xét việc tích hợp các quỹ của Vùng Cơ hội, huy động vốn từ cộng đồng và chuỗi khối với các giao dịch EB-5.

BẠN ĐANG THẤY XU HƯỚNG NÀO TRONG NGÀNH EB-5?

EB-5 đã buộc phải đa dạng hóa sang nhiều quốc gia hơn vì tình trạng thoái lui ảnh hưởng đến sự hấp dẫn của các nhà đầu tư từ một số quốc gia. Các tổ chức phát hành thành công không chỉ đa dạng hóa nơi họ tiếp thị mà còn cả cách họ tiếp thị. Họ đang triển khai các kỹ thuật huy động vốn từ cộng đồng, đầu tư lợi ích của việc mã hóa và xem xét các nguồn vốn thay thế như quỹ Vùng Cơ hội để bổ sung cho việc huy động vốn EB-5 của họ.

BẠN XỬ LÝ VẤN ĐỀ TÁI TRIỂN KHAI NHƯ THẾ NÀO?

Việc tái triển khai được dự tính cả tại thời điểm chào bán ban đầu cũng như thời điểm việc triển khai lại trở nên cần thiết. Điều quan trọng là phải soạn thảo tính linh hoạt nhưng chắc chắn trong các tài liệu gốc để cung cấp cho các nhà phát hành EB-5 quyền rõ ràng trong việc tái triển khai đồng thời trấn an các nhà đầu tư về cách vốn của họ có thể được tái triển khai. Ngôn ngữ phải bao gồm các quy định EB-5 hiện hành nhưng có tính linh hoạt để phù hợp với những thay đổi dự kiến ​​đối với các quy định EB-5. Việc thu hút các bên thứ ba thích hợp hỗ trợ việc triển khai lại có thể là điều nên làm đối với những người muốn giảm thiểu trách nhiệm pháp lý.

RIKARD LUNDBERG

BROWNSTEIN HYATT FARBER SCHRECK, LLP | CỔ ĐÔNG

Rikard Lundberg đại diện cho các công ty tư nhân và công cộng từ nhiều ngành khác nhau như giải trí, khách sạn, truyền thông, năng lượng thay thế, trò chơi và sản phẩm tiêu dùng trong nhiều vấn đề và giao dịch, bao gồm chào bán chứng khoán đại chúng và tư nhân (vốn chủ sở hữu và nợ), giao dịch EB-5 , sáp nhập và mua lại, hợp đồng doanh nghiệp và các vấn đề thương mại và doanh nghiệp nói chung. Lundberg đã đại diện cho các trung tâm khu vực, nhà phát triển và nhà cung cấp dịch vụ trong các giao dịch EB-5 và có nhiều kinh nghiệm tư vấn cho khách hàng về các khía cạnh luật doanh nghiệp và chứng khoán của các giao dịch EB-5, đồng thời lãnh đạo các nhóm thành công trong việc soạn thảo và đàm phán các tài liệu phức tạp và đồ sộ thúc đẩy một giao dịch EB-5.

BẠN ĐANG THẤY XU HƯỚNG NÀO TRONG NGÀNH EB-5?

Sự không chắc chắn liên tục về cải cách chương trình EB-5 đang có tác động đáng lo ngại đến các doanh nghiệp và thị trường. Các biện pháp liêm chính được mong đợi, cùng với những nỗ lực thực thi liên tục và kiện tụng tư nhân của SEC, đã khiến những người tham gia trong ngành tập trung vào các vấn đề tuân thủ. Hơn nữa, ngày càng có nhiều sự tập trung vào việc sử dụng các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba trong quá trình thẩm định và giám sát dự án. Về mặt thị trường, việc tăng thời gian chờ cấp thị thực cho các nhà đầu tư gốc Trung Quốc đã làm giảm nhu cầu, buộc các dự án EB-5 phải tìm kiếm vốn ở các thị trường mới nổi kém phát triển hơn, dẫn đến cạnh tranh ngày càng tăng đối với ít nhà đầu tư hơn, thời gian huy động vốn lâu hơn và quy mô dự án nhỏ hơn.

BẠN XỬ LÝ VẤN ĐỀ TÁI TRIỂN KHAI NHƯ THẾ NÀO?

Trong các giao dịch mới, tôi soạn thảo các tài liệu tổ chức có liên quan và thông tin tiết lộ của nhà đầu tư để trao quyền cho đơn vị đầu tư tái triển khai vốn và thuê cố vấn đầu tư, nếu cần. Tôi cũng xem xét sự tương tác với các điều khoản đầu tư khác, chẳng hạn như phân phối cho nhà đầu tư và hoàn vốn. Trong các giao dịch hiện tại, tôi xem xét các tài liệu và thông tin có liên quan được thực hiện tại thời điểm đầu tư ban đầu để xác định xem liệu đơn vị đầu tư có thẩm quyền triển khai lại hay không và theo những điều khoản nào. Nếu không có thẩm quyền như vậy, có thể cần phải có sự đồng ý của nhà đầu tư trước khi triển khai lại.

JENNIFER MOSELEY

LLP BURR & FORMAN | CỘNG SỰ

Jennifer Moseley là đối tác doanh nghiệp và chứng khoán tại Bur r & Forman LLP ở Atlanta, đồng thời tư vấn cho các công ty khởi nghiệp nhỏ cho các công ty đại chúng lớn trong một loạt các giao dịch và hoạt động huy động vốn. Cô thích giải quyết các nhu cầu của khách hàng trong vai trò cố vấn cho các công ty đang trong giai đoạn phát triển và khởi nghiệp. Moseley được giới thiệu về EB-5 vào đầu năm 2008 và đã giải quyết các vấn đề liên quan đến luật chứng khoán trong EB-5 trong những năm đầu, khi luật chứng khoán chưa được đặt lên hàng đầu trong các cuộc thảo luận liên quan đến EB-5. Cô tiếp tục giúp khách hàng giải quyết những vấn đề phức tạp của luật chứng khoán bằng các giải pháp thiết thực để đáp ứng mục tiêu của họ.

BẠN ĐANG THẤY XU HƯỚNG NÀO TRONG NGÀNH EB-5?

Với tình trạng tồn đọng trong quá trình xử lý thị thực và những thay đổi về luật pháp được đề xuất, tôi tiếp tục thấy các khoản đầu tư EB-5 trực tiếp trở nên phổ biến hơn, đặc biệt là với các khoản đầu tư chuyển sang nhiều dự án khác nhau ngoài các dự án phát triển bất động sản lớn. Ngoài ra, do quan điểm tiêu cực về EB-5 ngày càng gia tăng, tôi nghĩ sẽ có nhiều sự hợp tác giữa các cơ quan hơn và chú trọng vào việc giám sát, đặc biệt là từ SEC, trong các cuộc cải cách. Cuối cùng, khi các nhà đầu tư EB-5 hiểu rõ hơn về sự phức tạp của các yêu cầu EB-5, sự chú ý của nhà đầu tư và trung tâm khu vực sẽ chuyển sang các vấn đề phức tạp hơn như hậu quả về thuế cá nhân và các nhà cung cấp dịch vụ trong lĩnh vực này sẽ tăng lên.

BẠN XỬ LÝ VẤN ĐỀ TÁI TRIỂN KHAI NHƯ THẾ NÀO?

Tôi đã thảo luận trực tiếp với JCE về các dự án khác mà chúng tôi có thể chuyển hướng quỹ EB-5 trong trường hợp khoản đầu tư sẽ được hoàn trả trước khi đơn xin I-5 của nhà đầu tư EB-829 được xét xử và nhiều đại lý di trú đang yêu cầu điều này trả trước. Nguồn vốn có thể được tái triển khai cho một dự án của một nhà phát triển khác, nhưng thông thường, tôi thương lượng với JCE để đưa ra các nghĩa vụ theo hợp đồng cho phép trung tâm khu vực chuyển hướng nguồn vốn sang một dự án tương lai của cùng một JCE. Khi JCE có thành tích đã được chứng minh, các nhà đầu tư sẽ cảm thấy thoải mái hơn khi tái triển khai.

SCOT PATRICK O'BRIEN

AKERMAN LLP | ĐỐI TÁC QUẢN LÝ

Scot Patrick O'Brien đóng vai trò là đối tác quản lý văn phòng tại Washington, DC cho Akerman LLP, một công ty luật quốc gia với hơn 700 luật sư. O'Brien giúp khách hàng của mình trong vòng đời công ty huy động vốn, cơ cấu liên doanh, giải quyết xung đột, mua/phát triển tài sản và bất động sản, quản lý hoạt động và cuối cùng là bán, tái cấp vốn hoặc tái định vị doanh nghiệp kinh doanh hoặc phát triển bất động sản. Đối với những người tham gia Chương trình Nhà đầu tư Nhập cư EB-5, O'Brien cũng đại diện cho các nhà phát triển, công ty đầu tư và trung tâm khu vực trong việc thành lập và/hoặc đầu tư vào các trung tâm khu vực và doanh nghiệp thương mại mới trên khắp Hoa Kỳ.

BẠN ĐANG THẤY XU HƯỚNG NÀO TRONG NGÀNH EB-5?

SEC đang nâng cao hiểu biết về quy trình EB-5 và gần đây đã bắt đầu đặt câu hỏi về các miễn trừ liên bang hiện hành đối với việc chào bán chứng khoán, điều quan trọng mà các tổ chức phát hành phải biết. Khi ngày càng có nhiều vốn được huy động ở các khu vực pháp lý khác ngoài Trung Quốc, tổ chức phát hành cần hiểu cách các cố vấn, đại lý và người tìm kiếm nước ngoài được quản lý trong các khu vực pháp lý đó trở nên quan trọng, cũng như nhu cầu về các thỏa thuận cố vấn/đại lý nước ngoài mạnh mẽ.

BẠN XỬ LÝ VẤN ĐỀ TÁI TRIỂN KHAI NHƯ THẾ NÀO?

Chúng tôi đã thực hiện một cách tiếp cận thận trọng để tái triển khai. Mặc dù chúng tôi đã xây dựng mức độ linh hoạt hợp lý cho các tổ chức phát hành, nhưng cuối cùng chúng tôi tin tưởng và khuyên rằng trừ khi dự án tái triển khai mới được tiết lộ một cách thích hợp trong các tài liệu chào bán ban đầu, thì các tổ chức phát hành phải có được sự đồng ý của các nhà đầu tư EB-5 (như được xác định trong thỏa thuận điều hành hoặc hợp tác) trước khi quỹ của nhà đầu tư được tái đầu tư vào một dự án không liên quan. Chúng tôi gia hạn yêu cầu USCIS ban hành thêm hướng dẫn về những lựa chọn tái triển khai nào là đủ để duy trì trạng thái rủi ro trong thời gian cư trú có điều kiện.

ERIC S. ORENSTEIN

ROSENBERG & ESTIS, PC | THÀNH VIÊN

Eric S. Orenstein là thành viên của Rosenberg & Estis, PC Orenstein đã phát triển hoạt động cho vay phát triển mạnh và đi đầu trong thị trường EB-5. Ngoài ra, ông hiện đại diện cho người cho vay, chủ sở hữu và nhà phát triển trên toàn quốc, cung cấp chuyên môn pháp lý của mình trong tất cả các khía cạnh của bất động sản, chẳng hạn như tài chính, phát triển và giao dịch mua bán. Nhờ sự tương tác chặt chẽ với khách hàng, anh ấy có thể phát triển sự hiểu biết về tất cả các vấn đề liên quan đến khách hàng của mình từ cả khía cạnh pháp lý và kinh doanh. Kinh nghiệm của anh ấy mang lại cho anh ấy khả năng bảo vệ lợi ích của khách hàng trong khi đạt được mục tiêu của họ.

BẠN ĐANG THẤY XU HƯỚNG NÀO TRONG NGÀNH EB-5?

Có sự không chắc chắn đáng kể đối với EB-5 khi chương trình trung tâm khu vực sẽ hết hạn vào ngày 7 tháng 5. Chúng tôi hy vọng rằng với sự lãnh đạo mới tại Hạ viện, có thể đạt được một thỏa thuận được tất cả các bên chấp nhận để chương trình EB-5 có thể được kéo dài thêm. cơ sở lâu dài hơn. Việc gia hạn dài hơn như vậy sẽ mang lại sự ổn định rất cần thiết cho chương trình. Trong khi Trung Quốc đại lục tiếp tục là quốc gia sử dụng EB-XNUMX lớn nhất thì số lượng người sử dụng EB-XNUMX ở Việt Nam và Ấn Độ đã tăng lên đáng kể trong những năm gần đây và đà này có thể sẽ tiếp tục.

BẠN XỬ LÝ VẤN ĐỀ TÁI TRIỂN KHAI NHƯ THẾ NÀO?

Chúng tôi đã tư vấn cho khách hàng của mình rằng họ cần tuân theo một số yếu tố chính khi triển khai lại. Khía cạnh quan trọng nhất của việc tái triển khai là thông tin sớm, rõ ràng và nhất quán với các nhà đầu tư về việc hoàn trả số vốn triển khai ban đầu và kế hoạch tái triển khai số vốn đó. Thứ hai, thời gian là rất quan trọng. Như tất cả chúng ta đều biết, vốn vẫn phải “có nguy cơ”. Chúng tôi đã kêu gọi khách hàng của mình tham gia thị trường ngay bây giờ để bắt đầu xác định các cơ hội tái triển khai và giáo dục các chuyên gia bất động sản (chủ sở hữu, nhà phát triển và nhà môi giới thế chấp) về dòng vốn tái triển khai sắp xảy ra.

JACKIE PRESTER

BAKER DONELSON BEARMAN CALDWELL & BERKOWITZ. PC | CỔ ĐÔNG

Jackie Prester là cổ đông của văn phòng Memphis của Baker Donelson Bearman Caldwell & Berkowitz. PC, với 22 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực hành nghề chứng khoán và doanh nghiệp. Prester là trưởng nhóm thực hành của nhóm thực hành giao dịch dịch vụ tài chính của công ty. Cô có kinh nghiệm đặc biệt khi tư vấn cho khách hàng về các vấn đề chứng khoán liên quan đến Chương trình Nhà đầu tư Nhập cư EB-5. Kinh nghiệm này bao gồm việc giúp khách hàng soạn thảo các bản ghi nhớ về phát hành riêng lẻ, đàm phán thỏa thuận với các đại lý môi giới và các chuyên gia chứng khoán khác cũng như tư vấn về các vấn đề tuân thủ chứng khoán.

BẠN ĐANG THẤY XU HƯỚNG NÀO TRONG NGÀNH EB-5?

Chúng tôi nhận thấy có nhiều hoạt động mời chào nhà đầu tư hơn từ bên trong Hoa Kỳ. Các hoạt động này đặt ra các vấn đề về tuân thủ chứng khoán khác với các đợt chào bán ở nước ngoài, chẳng hạn như đảm bảo đáp ứng các yêu cầu về miễn trừ chào bán riêng lẻ theo Quy định D. Những nỗ lực chào mời trong nước cũng đặt ra nhiều vấn đề tuân thủ hơn liên quan đến đăng ký đại lý môi giới. SEC đã khởi xướng một số hành động cưỡng chế trong vài năm qua để xử phạt những người tham gia vào các hoạt động kêu gọi đầu tư EB-5 vì không đăng ký làm đại lý môi giới. SEC cũng đã phạt các tổ chức phát hành và nhà tài trợ của họ bồi thường cho những người chưa đăng ký như vậy.

BẠN XỬ LÝ VẤN ĐỀ TÁI TRIỂN KHAI NHƯ THẾ NÀO?

Chúng tôi soạn thảo các tài liệu công bố chứng khoán để tư vấn rõ ràng cho các nhà đầu tư tiềm năng về khả năng tái triển khai cũng như các rủi ro về nhập cư và tài chính liên quan đến việc tái triển khai vốn. Các tài liệu quản trị của chúng tôi quy định rằng người quản lý hoặc đối tác chung có quyền tái triển khai vốn và chúng tôi làm việc với khách hàng của tổ chức phát hành để tạo ra sự cân bằng phù hợp và mong muốn giữa tính linh hoạt và cam kết nhằm thu hút các nhà đầu tư.

JAY M. ROSEN

SAUL EWING ARNSTEIN & LEHR LLP | CỘNG SỰ

Jay M. Rosen, đối tác của Saul Ewing Arnstein & Lehr LLP, tập trung hành nghề vào luật chứng khoán và luật doanh nghiệp nói chung. Ông đã đại diện cho cả các công ty đại chúng và tư nhân liên quan đến các hoạt động mua bán và sáp nhập, chào bán chứng khoán ra công chúng và tư nhân và tiết lộ thông tin từ SEC, cũng như quản trị doanh nghiệp, cấp vốn bằng nợ và vốn cổ phần cũng như các vấn đề chung của công ty. Công việc của Rosen cũng bao gồm việc xử lý các đợt chào bán tư nhân theo chương trình thị thực nhà đầu tư nhập cư EB-5. Ông là luật sư chính của nhiều dự án từ khi bắt đầu đến khi kết thúc, bao gồm cả việc đàm phán và chuẩn bị hợp đồng.

BẠN ĐANG THẤY XU HƯỚNG NÀO TRONG NGÀNH EB-5?

Chủ yếu là do tình trạng thoái lui thị thực ở Trung Quốc, nên các dự án EB-5 mới trên thị trường nói chung đã chậm lại đáng kể. Đặc biệt, các khoản tài trợ EB-5 quy mô lớn hơn thường phụ thuộc vào lượng lớn các nhà đầu tư EB-5 từ Trung Quốc. Nói như vậy, chúng tôi tiếp tục thấy hoạt động dự án EB-5 mới liên quan đến việc tăng vốn EB-5 quy mô nhỏ hơn ở các thị trường khác, chẳng hạn như ở Ấn Độ và khắp Châu Mỹ Latinh. Hơn nữa, chúng tôi đang cơ cấu và đàm phán ngày càng nhiều giao dịch tái triển khai cho các khách hàng hiện tại, vì vốn EB-5 được tài trợ trước đó của họ đang được hoàn trả và cần duy trì ở mức “rủi ro”.

BẠN XỬ LÝ VẤN ĐỀ TÁI TRIỂN KHAI NHƯ THẾ NÀO?

Chúng tôi phân tích, xem xét và đàm phán nhiều vấn đề để cơ cấu và thực hiện hợp lý các giao dịch tái triển khai từ mọi góc độ, bao gồm từ quan điểm nhập cư, doanh nghiệp/ủy thác và tuân thủ chứng khoán. Chúng tôi hợp tác chặt chẽ với cố vấn nhập cư của dự án để đảm bảo giao dịch tái triển khai tuân thủ các hướng dẫn/chính sách hiện hành của USCIS (luôn phát triển) và chúng tôi xem xét các tài liệu công ty và đề nghị hiện hành để đảm bảo ban quản lý NCE có thể tiến hành triển khai lại được đề xuất, nếu không thì cần có sự đồng ý của nhà đầu tư hoặc phải thực hiện các bước khác. Việc tái triển khai có nhiều vấn đề phức tạp và chúng tôi rất có chiến lược trong việc cơ cấu và thực hiện việc tái triển khai phù hợp nhất dựa trên hoàn cảnh cụ thể của từng khách hàng.

JOHN TISHLER

SHEPPARD MULLIN | CỘNG SỰ

John Tishler hành nghề luật doanh nghiệp và chứng khoán với tư cách là đối tác tại Sheppard Mullin, một công ty luật toàn cầu. Ông là người đứng đầu bộ phận tài chính dự án EB-5 và từng giữ chức vụ lãnh đạo của các công ty đại chúng và nhóm thị trường vốn. Hoạt động của Tishler bao gồm thị trường vốn trong nước và quốc tế, tài chính doanh nghiệp, quản trị doanh nghiệp, giao dịch kinh doanh, mua bán và sáp nhập và công nghệ. Trong hơn 25 năm, Tishler đã giúp khách hàng thiết kế và thực hiện các chương trình đầu tư thành công. Ông đại diện cho các nhà phát triển, trung tâm khu vực và các bên trung gian khác về việc họ tham gia vào chương trình EB-5. Tishler là luật sư tài chính dự án và chứng khoán EB-5 hàng đầu.

BẠN ĐANG THẤY XU HƯỚNG NÀO TRONG NGÀNH EB-5?

Các giao dịch bây giờ phải được thiết kế để bán ở các thị trường khác ngoài Trung Quốc. Các thị trường khác nhau có kỳ vọng của nhà đầu tư khác nhau và nhu cầu tiếp thị khác nhau. Điểm chung của tất cả họ là các nhà đầu tư và đại lý di cư ngày càng tinh vi hơn trong việc lựa chọn dự án và chất lượng tín dụng. Ví dụ, hầu hết các nhà đầu tư không còn chấp nhận rủi ro liên quan đến một dự án phụ thuộc vào nguồn vốn EB-5 để hoàn thành. Do đó, chúng tôi thấy hầu hết tất cả các giao dịch đều được cấu trúc dưới dạng hoàn trả vốn bắc cầu như hướng dẫn của USCIS cho phép. Đối với các giao dịch đã hoàn thành trước đây, chúng tôi nhận thấy số lượng tranh chấp liên quan đến tài trợ EB-5 ngày càng tăng.

BẠN XỬ LÝ VẤN ĐỀ TÁI TRIỂN KHAI NHƯ THẾ NÀO?

Công ty chúng tôi luôn đưa vào kế hoạch tái triển khai cho khách hàng EB-5. Chúng tôi tin rằng yêu cầu của USCIS là giữ cho các khoản đầu tư gặp rủi ro trong suốt thời gian duy trì của nhà đầu tư sẽ làm tăng giá trị vốn EB-5 đối với người sử dụng vốn đó và giúp bù đắp chi phí vốn ban đầu cao. Nếu không có khả năng tái triển khai vào các dự án khác, nhiều nhà phát triển sẽ chuyển sang EB-5. Tất nhiên, việc tái triển khai có rủi ro - đó chính xác là vấn đề, vì USCIS yêu cầu các quỹ tái triển khai phải chịu rủi ro. Các đại lý di chuyển đang đàm phán về việc tái triển khai như một phần của bảo lãnh dự án. Việc tái triển khai đòi hỏi phải cân bằng lợi ích của các nhà đầu tư, bên trung gian và nhà phát triển trước sự không chắc chắn về quy định.

OSVALDO F. TORRES

LUẬT TORRES, PA | CỔ ĐÔNG

Osvaldo F. Torres tốt nghiệp Trường Luật Đại học Pennsylvania năm 1987. Trong suốt 30 năm sự nghiệp của mình, Torres đã chuẩn bị hồ sơ chào bán cho nhiều dự án khác nhau. Trong 5 năm qua, Torres đã đắm chìm trong không gian EB-5. Ông thường xuyên đại diện cho các trung tâm, nhà phát triển và dự án trong khu vực về các vấn đề về cơ cấu và cung cấp, bao gồm khách sạn, khu chung cư dành cho nhiều gia đình, khu sinh hoạt cao cấp, nhượng quyền thương mại và các dự án khác. Torres thường xuyên phát biểu tại các hội nghị EB-5 về các vấn đề chứng khoán. Ông là thành viên của Hội nghị bàn tròn EB-XNUMX SEC, phục vụ trong ban lãnh đạo, chính sách công và ban biên tập của IIUSA và được Martindale-Hubbell đánh giá là AV ưu việt.

BẠN ĐANG THẤY XU HƯỚNG NÀO TRONG NGÀNH EB-5?

Xem xét tình trạng tồn đọng thị thực ảnh hưởng đến các nhà đầu tư Trung Quốc đại lục, chúng tôi đã thấy nhiều khách hàng của mình phải giải quyết việc rút tiền của nhà đầu tư hơn. Khi sự kiên nhẫn của nhà đầu tư giảm sút do tồn đọng, các tổ chức phát hành đang phải đối mặt với áp lực ngày càng tăng từ các nhà đầu tư trong việc yêu cầu giải phóng họ khỏi dự án và hoàn trả vốn cho nhà đầu tư. Trong hầu hết các trường hợp, các thỏa thuận liên quan không quy định việc nhà đầu tư tự nguyện rút lui. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn dành thời gian đáng kể để chuẩn bị và đàm phán các thỏa thuận rút tiền thay mặt cho các khách hàng doanh nghiệp của mình. Chúng tôi cũng nhận thấy có nhiều nhà đầu tư cá nhân tham gia cùng chúng tôi hơn về vấn đề này. Xu hướng này sẽ tiếp tục và áp lực sẽ tăng lên theo thời gian.

BẠN XỬ LÝ VẤN ĐỀ TÁI TRIỂN KHAI NHƯ THẾ NÀO?

Chúng tôi giải quyết các vấn đề tái triển khai hàng ngày. Nó là sản phẩm phụ của tình trạng tồn đọng visa của nhà đầu tư Trung Quốc đại lục. Đây là một vấn đề phức tạp và hướng dẫn kém của USCIS sẽ không hữu ích. Chúng tôi bắt đầu đưa các điều khoản về tái triển khai để trao cho GP/người quản lý quyền đưa ra quyết định tái triển khai vào các tài liệu chào bán của chúng tôi trong năm 2014-2015. Tầm nhìn xa đó đã giúp chúng tôi thực hiện một số giao dịch vì nhìn chung chúng tôi có thể loại bỏ nhu cầu xin sự đồng ý của nhà đầu tư. Chúng tôi hiện đang đàm phán một số vấn đề tái triển khai liên quan đến các nhà phát triển phức tạp. Sự không chắc chắn trong lĩnh vực này tạo ra sự khó chịu cho khách hàng và nhà đầu tư lo ngại về việc tiền của họ sẽ được “tái sử dụng” như thế nào và quyền lợi nhập cư của họ được bảo toàn như thế nào.

CLEM G. TURNER

CHIESA, SHAHINIAN & GIANTOMASI | LUẬT SƯ

Clem G. Turner là thành viên của tập đoàn chứng khoán và công ty Chiesa, Shahinian & Giantomasi, đồng thời là người lãnh đạo hoạt động EB-5 của công ty. Ông có hơn 20 năm kinh nghiệm tư vấn cho khách hàng về các vấn đề doanh nghiệp và chứng khoán. Turner bắt đầu tư vấn về các đợt chào bán chứng khoán EB-5 ra nước ngoài vào năm 2010. Kinh nghiệm của ông bao gồm từ các đợt chào bán EB-1 trực tiếp đơn giản trị giá 5 triệu USD cho đến các đợt huy động vốn phức tạp trị giá 400 triệu USD. Tổng cộng, Turner đã tư vấn cho những khách hàng đã huy động được hơn 1.5 tỷ USD thông qua chương trình EB-5. Ông là nhà bình luận và tác giả được săn đón về chương trình EB-5 và thường xuyên giảng dạy tại các sự kiện và hội nghị EB-5.

BẠN ĐANG THẤY XU HƯỚNG NÀO TRONG NGÀNH EB-5?

Trung Quốc từng cung cấp 85% vốn cho ngành EB-5. Theo đó, thị trường EB-5 của Trung Quốc (ưu tiên các dự án bất động sản lớn hơn) đã tạo ra tiếng vang cho toàn ngành. Giờ đây, Ấn Độ, Việt Nam và Châu Mỹ Latinh là những nhà cung cấp vốn EB-5 chính, nên các dự án đảm bảo nguồn vốn EB-5 ngày càng đa dạng hơn. Các nhà phát triển bất động sản vừa và nhỏ có thành tích vững chắc đang tìm kiếm 20 triệu USD trở xuống đang cạnh tranh thành công để thu hút các nhà đầu tư trên thị trường EB-5 mới. Ngoài ra, các dịch vụ EB-5 cho các dự án phi bất động sản (ví dụ: sản xuất, nhượng quyền thương mại và các công ty mới nổi) có giá trị từ 5 triệu USD trở xuống đang được tài trợ.

BẠN XỬ LÝ VẤN ĐỀ TÁI TRIỂN KHAI NHƯ THẾ NÀO?

Chìa khóa để tái triển khai thành công là giao tiếp phù hợp. Trong việc tái triển khai các quỹ cũ, khi thẩm quyền tái triển khai của công ty không rõ ràng, việc có được sự đồng ý của các nhà đầu tư EB-5 để triển khai lại là cần thiết. Để sự đồng ý có hiệu lực theo luật doanh nghiệp và chứng khoán, nó phải là sự đồng ý “có hiểu biết”, tức là các nhà đầu tư EB-5 phải được cung cấp tất cả các thông tin và tình huống quan trọng (không bỏ sót) liên quan đến việc tái triển khai và đầu tư thứ cấp. Hầu hết các quỹ EB-5 gần đây đều cấp cho các nhà quản lý quỹ quyền công ty để tái triển khai, tuy nhiên nên cung cấp thông báo về việc tái triển khai quỹ đang chờ xử lý.

Nhân viên EB5Investors.com

TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Các quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết thể hiện quan điểm của nhà xuất bản, nhân viên của nhà xuất bản. hoặc các chi nhánh của nó. Thông tin tìm thấy trên trang web này nhằm mục đích là thông tin chung; đó không phải là lời khuyên pháp lý hoặc tài chính. Lời khuyên pháp lý hoặc tài chính cụ thể chỉ có thể được đưa ra bởi một chuyên gia được cấp phép có kiến ​​thức đầy đủ về tất cả các sự kiện và hoàn cảnh trong tình huống cụ thể của bạn. Bạn nên tham khảo ý kiến ​​của các chuyên gia pháp lý, nhập cư và tài chính trước khi tham gia chương trình EB-5. Việc đăng câu hỏi trên trang web này không tạo ra mối quan hệ luật sư-khách hàng. Tất cả các câu hỏi bạn đăng sẽ được công khai; không bao gồm thông tin bí mật trong câu hỏi của bạn.