Các trung tâm khu vực gặp rắc rối và các dự án EB-5 thất bại - EB5Investors.com

Các trung tâm khu vực gặp rắc rối và các dự án EB-5 thất bại

Bởi Bernard P. Wolfsdorf và Joseph M. Barnett

 

            Vào tháng 2016 năm 5, Nicholas Colucci, giám đốc Chương trình Nhà đầu tư Nhập cư EB-XNUMX của USCIS đã xác minh[1] tại một cuộc họp ở Miami, Florida, điều mà nhiều luật sư nhập cư đã biết: Những thách thức nghiêm trọng mà ngành EB-5 đang phải đối mặt đe dọa đến tính liêm chính của chương trình.

 

            Điều này bao gồm những việc như tiền bị đánh cắp từ các nhà đầu tư nước ngoài; di chuyển vốn giữa các dự án trung tâm khu vực mà không thông báo cho nhà đầu tư; sự thất bại của một trung tâm khu vực trong việc giám sát đúng dự án EB-5; và vi phạm luật chứng khoán liên bang và tiểu bang. Bài viết này cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách Chương trình Nhà đầu tư Nhập cư và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (“SEC”) hiện đang xử lý các loại mối lo ngại về “tính chính trực” này.

 

Sự siêng năng là rất quan trọng

 

            Với hàng trăm dự án EB-5 trên thị trường để lựa chọn và có quyền thường trú tại Hoa Kỳ, việc lựa chọn trung tâm khu vực và dự án EB-5 phù hợp để đầu tư có thể là một nhiệm vụ quan trọng nhưng thường đáng sợ.

 

            Các nhà đầu tư nhập cư thận trọng nên tìm kiếm sự hỗ trợ từ nhiều cố vấn tài chính và thuế, đại lý môi giới và luật sư nhập cư để tiến hành thẩm định trước khi thực hiện đầu tư EB-5. Tuy nhiên, bất kể mức độ thẩm định được thực hiện và thậm chí mặc dù đơn I-526 đã được phê duyệt, vẫn có nguy cơ dự án EB-5 sẽ thất bại nếu doanh nghiệp không tạo ra số lượng việc làm cần thiết hoặc vẫn tuân thủ. với pháp luật chứng khoán. 

 

            Thật không may, có thể khó biết liệu dự án EB-5 hoặc trung tâm khu vực có gặp rắc rối hay không cho đến khi quá muộn. Nhiệm vụ của nhà đầu tư nhập cư là đặt câu hỏi trực tiếp về các dự án EB-5 hoặc trung tâm khu vực nếu có lo ngại hoặc thuê luật sư Hoa Kỳ để điều tra. Điều quan trọng là phải biết tại sao dự án EB-5 thất bại, tình trạng hiện tại của quỹ đầu tư EB-5 của nhà đầu tư và các quỹ EB-5 khác đầu tư vào dự án, và liệu có bên thứ ba nào (người nhận, tòa án phá sản hoặc tập thể) người khởi kiện) có liên quan. Việc giữ lại các luật sư nhập cư EB-5 có kinh nghiệm có thể cung cấp các lựa chọn tốt nhất cho nhà đầu tư nhập cư khi dự án EB-5 thất bại là điều tối quan trọng.      

 

Cuộc điều tra của SEC

 

            SEC gần đây là cơ quan quản lý tích cực trong ngành EB-5 và đưa ra cảnh báo chung với USCIS vào năm 2013 về các chương trình đầu tư nhắm mục tiêu và lợi dụng các quốc gia nước ngoài muốn trở thành thường trú nhân thông qua EB-5.[2]  Vai trò của SEC là thực thi luật chứng khoán liên bang và tập trung vào việc bảo vệ tài sản để bảo vệ các nạn nhân tiềm năng khỏi tổn thất tài chính. SEC bắt đầu điều tra tìm hiểu thực tế về vấn đề EB-5 nếu có nghi ngờ gian lận, xuyên tạc, lạm dụng tiền hoặc vi phạm luật chứng khoán liên bang khác của trung tâm khu vực, dự án đầu tư EB-5 hoặc các tổ chức khác và các cá nhân hoạt động như các đại lý môi giới chưa đăng ký. 

 

            Các cuộc điều tra tìm hiểu thực tế của SEC được tiến hành một cách bí mật để lưu giữ bằng chứng quan trọng trong vụ án và bảo vệ danh tiếng, đồng thời SEC sẽ không xác nhận hay phủ nhận sự tồn tại của một cuộc điều tra cho đến khi nó trở thành vấn đề được công khai. Chỉ khi SEC nộp đơn kiện lên tòa án hoặc thông qua thủ tục hành chính thì cuộc điều tra mới được công khai.[3] Theo đó, cộng đồng EB-5 sẽ không biết về cuộc điều tra của SEC trừ khi có người tố cáo hoặc trung tâm khu vực hoặc dự án đầu tư EB-5 thông báo cho các nhà đầu tư nhập cư. Tuy nhiên, một dự án EB-5 hoặc trung tâm khu vực có thể tìm cách che giấu sự tồn tại của cuộc điều tra của SEC khỏi sự chú ý của công chúng do khả năng tổn thất tài chính và tổn hại đến danh tiếng.    

 

            Trong trường hợp SEC xác định dự án EB-5 đã xảy ra vi phạm chứng khoán liên bang, họ sẽ tìm cách phong tỏa tài sản có trong tài khoản ngân hàng và chỉ định “người quản lý” bên thứ ba để quản lý và quản lý các công việc kinh doanh cũng như tài sản của EB-5. XNUMX và các công ty liên kết/công ty con để giúp bảo vệ nhà đầu tư. SEC sẽ tìm cách phân chia các khoản lợi bất chính cộng với tiền lãi, hình phạt dân sự và hình phạt hình sự có thể xảy ra. Nó cũng sẽ tìm kiếm các lệnh cấm sơ bộ và vĩnh viễn nhằm ngăn chặn bất kỳ tác nhân xấu nào chào mời mua, bán hoặc tham gia vào việc phát hành hoặc chào bán bất kỳ chứng khoán nào trong tương lai.    

 

            Tuy nhiên, đôi khi các hành động của SEC nhằm thực thi luật chứng khoán liên bang lại gây bất lợi cho các nhà đầu tư EB-5 đang tìm kiếm nơi thường trú tại Hoa Kỳ. Điều này là do dự án EB-5 cần tiền trong tài khoản ngân hàng bị đóng băng để tạo việc làm phù hợp với hoạt động kinh doanh. kế hoạch nộp cho USCIS. SEC cuối cùng có thể bảo vệ tiền của nhà đầu tư, nhưng nó có thể phải trả giá bằng thẻ xanh. Việc điều tra một trung tâm khu vực và/hoặc dự án đầu tư EB-5 cũng có thể dẫn đến việc USCIS từ chối xét xử các đơn yêu cầu Mẫu I-526 và Mẫu I-829 liên quan cho đến khi SEC có được sự hiểu biết đầy đủ về các sự kiện của vụ việc. 

 

Thông báo về ý định chấm dứt một trung tâm khu vực

 

            USCIS đã đặt trách nhiệm giám sát dự án EB-5 lên vai các trung tâm khu vực được yêu cầu thực hiện thẩm định, giám sát và giám sát. Khi USCIS nhận thấy sự tồn tại của bất kỳ sự thật nào có thể đe dọa tính toàn vẹn của chương trình EB-5 hoặc lợi dụng các nhà đầu tư nhập cư EB-5, USCIS sẽ có hành động khắc phục dưới hình thức Thông báo về ý định chấm dứt (“NOIT” ). Vào ngày 28 tháng 2016 năm XNUMX, Cảnh sát trưởng Colucci chỉ ra rằng:

 

“Việc chỉ định trung tâm khu vực đi kèm với trách nhiệm và sự tin tưởng lớn lao. Và khi niềm tin đó bị phá vỡ, USCIS cam kết buộc các cá nhân và tổ chức có trách nhiệm phải chịu trách nhiệm.”[4] 

 

            USCIS có thẩm quyền theo 8 CFR § 204.6(m)(6) để cấp NOIT cho trung tâm khu vực nếu trung tâm khu vực không gửi thông tin cần thiết trên Mẫu I-924A, Bổ sung cho Mẫu I-924 (“Mẫu I- 924A”), trên cơ sở hàng năm hoặc sau khi xác định rằng trung tâm khu vực không còn phục vụ mục đích thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, bao gồm tăng doanh số xuất khẩu, cải thiện năng suất khu vực, tạo việc làm và tăng đầu tư vốn trong nước. USCIS sẽ lập luận rằng một trung tâm khu vực thực hiện các hành động làm suy yếu khả năng của nhà đầu tư nhập cư trong việc tuân thủ các yêu cầu pháp lý và quy định EB-5 khiến họ không thể được phân loại EB-5 nữa có thể không còn phục vụ mục đích thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Ngoài ra, USCIS sẽ lập luận rằng việc trung tâm khu vực không tham gia giám sát thích hợp các hoạt động đầu tư vốn và công việc được tạo ra dưới sự tài trợ của trung tâm khu vực cũng cho thấy rằng trung tâm khu vực không còn phục vụ mục đích thúc đẩy tăng trưởng kinh tế tuân thủ chương trình EB-5. 

 

            Tính đến ngày 31 tháng 2016 năm 62, USCIS đã chấm dứt hoạt động của XNUMX trung tâm khu vực.[5] Trong trường hợp một trung tâm khu vực cũng là đối tượng điều tra của SEC, có khả năng USCIS sẽ sử dụng thông tin mà SEC thu thập được trong NOIT hoặc trong quyết định cuối cùng của mình.   

 

Đơn I-526 bị từ chối và Đơn I-829 bị từ chối

 

            Đôi khi doanh nghiệp không thể thực hiện kế hoạch kinh doanh của mình hoặc thất bại vì những lý do chính đáng. Trong những tình huống này, mặc dù không có sự tham gia của SEC, nhưng có thể một nhà đầu tư nhập cư có thể mất khoản đầu tư của mình và không thể có được quyền thường trú tại vốn EB-5 của Hoa Kỳ có thể bị mất vĩnh viễn nếu dự án đầu tư EB-5 thất bại. trong trường hợp phá sản hoặc khi tài sản thuộc quyền sở hữu của chủ nợ/người nắm giữ tài sản. 

 

            Nhà đầu tư EB-5 cần hiểu rõ lý do tại sao dự án EB-5 thất bại. Điều này đòi hỏi phải tiết lộ đầy đủ các sự kiện và hoàn cảnh xung quanh sự thất bại của dự án EB-5 và trung tâm khu vực. Trong một số trường hợp nhất định, có thể lập luận trong đơn I-829 rằng, bất chấp bất kỳ “thay đổi quan trọng” nào đối với kế hoạch kinh doanh có trong đơn I-526, rằng đơn xin nhập cư đã được nộp một cách thiện chí và rằng yêu cầu về việc loại bỏ các điều kiện vẫn được đáp ứng. Cũng lưu ý rằng việc hoàn trả số tiền đầu tư cho nhà đầu tư EB-5 trước khi Mẫu I-829 được phê duyệt sẽ dẫn đến việc Mẫu I-829 bị từ chối.     

 

Ảnh hưởng của Điều tra của SEC hoặc NOIT đối với Đơn I-526 và Đơn I-829

 

            Hiện tại, các đơn thỉnh cầu Mẫu I-526 và Mẫu I-829 riêng lẻ có nguy cơ gặp rủi ro nếu dựa trên khoản đầu tư vào một trung tâm khu vực đang bị SEC điều tra hoặc chịu sự điều chỉnh của NOIT, ngay cả khi không có quyết định cuối cùng của SEC, USCIS hoặc thẩm phán tòa án liên bang được giao phụ trách vụ án của SEC. Có thể USCIS có thể từ chối mọi đơn yêu cầu Mẫu I-526 và Mẫu I-829 liên quan đến dự án đầu tư EB-5 nếu nó sử dụng vốn EB-5 cho các mục đích khác với mục đích đã nêu trong kế hoạch kinh doanh. Có vẻ như chính sách hiện tại của USCIS cũng cho rằng sự thay đổi của trung tâm khu vực tài trợ sẽ tạo thành một "thay đổi quan trọng" dẫn đến việc từ chối Mẫu I-526. Ngoài ra, bất kỳ nguồn vốn EB-5 nào được chuyển hướng và sử dụng cho chi phí của trung tâm khu vực hoặc các chi phí khác không liên quan đến dự án tạo việc làm sẽ gây ra vấn đề đối với đơn I-526 và đơn I-829.    

 

            Một vấn đề lớn hơn đối với các nhà đầu tư EB-5 có đơn I-829 đang chờ xử lý là do quỹ EB-5 đã được giải phóng khỏi ký quỹ và có thể được chi tiêu bởi dự án, vì vậy các nhà đầu tư nhập cư phải dựa vào trung tâm khu vực hoặc EB- 5 dự án để được hỗ trợ. Mặc dù USCIS thường không xem xét ở giai đoạn I-829 một số khía cạnh nhất định của đơn I-526 (kế hoạch kinh doanh, phân tích kinh tế hỗ trợ tạo việc làm), Chính sách xét xử EB-5 nêu rõ rằng “một quyết định thuận lợi trước đây có thể không được dựa vào”. trong các thủ tục tố tụng sau này ở đâu . . . có bằng chứng gian lận hoặc xuyên tạc trong hồ sơ tố tụng, hoặc quyết định có lợi trước đó được xác định là thiếu sót về mặt pháp lý.”[6]  

 

            Đối với các trường hợp liên quan đến trung tâm khu vực mà quỹ đã bị đánh cắp hoặc sử dụng sai mục đích, USCIS sẽ lập luận rằng đã có “sự thay đổi quan trọng” trong kế hoạch kinh doanh hoặc ít nhất là sự thay đổi quan trọng trong việc sử dụng vốn EB-5. ảnh hưởng trọng yếu đến kế hoạch kinh doanh và ước tính tạo việc làm. Nếu toàn bộ số tiền đầu tư EB-5, như được nêu trong kế hoạch kinh doanh được nộp ở giai đoạn I-526, không được cung cấp cho doanh nghiệp chịu trách nhiệm chặt chẽ nhất trong việc tạo việc làm, USCIS cũng sẽ lập luận rằng nhà đầu tư nhập cư đã không liên tục duy trì hoặc duy trì khoản đầu tư của mình trong suốt thời gian cư trú có điều kiện. Thật không may, do tồn đọng thị thực EB-5 kéo dài cho các nhà đầu tư Trung Quốc, nên USCIS có nhiều cơ hội hơn để tranh luận rằng đã có “sự thay đổi quan trọng” so với kế hoạch kinh doanh được nộp ở giai đoạn Mẫu I-526. Vẫn cần có hướng dẫn thực tế từ USCIS về những gì tạo nên sự thay đổi quan trọng.       

 

Thay đổi hành chính hoặc pháp lý

 

            Dự luật cải cách EB-5 gần đây nhất, HR 5992, Đạo luật cải cách xúc tiến đầu tư và tạo việc làm của Mỹ năm 2016, dự tính một số biện pháp hỗ trợ cho các nhà đầu tư liên quan đến các trung tâm khu vực gặp khó khăn hoặc các doanh nghiệp thất bại. Nó tuyên bố rằng sau khi chấm dứt hoặc cấm một trung tâm khu vực, doanh nghiệp thương mại mới hoặc tổ chức tạo việc làm tham gia chương trình EB-5, thường trú hợp pháp có điều kiện sẽ tiếp tục được cấp phép trong 180 ngày, để dành thời gian cho các nhà đầu tư thực hiện các quyết định đầu tư. 

 

            Trong trường hợp chấm dứt trung tâm khu vực, tình trạng thường trú hợp pháp có điều kiện sẽ tiếp tục nếu (a) doanh nghiệp thương mại mới liên kết với một trung tâm khu vực đã được phê duyệt; (b) người nước ngoài thực hiện đầu tư khác vào một doanh nghiệp thương mại mới khác liên kết với một trung tâm khu vực đã được phê duyệt; hoặc (c) người nước ngoài thực hiện đầu tư khác vào một doanh nghiệp thương mại mới khác không liên kết với một trung tâm khu vực đã được phê duyệt. Trong trường hợp cấm một doanh nghiệp thương mại hoặc tổ chức tạo việc làm mới, tình trạng thường trú hợp pháp có điều kiện sẽ tiếp tục nếu người đó đầu tư vào một doanh nghiệp thương mại mới khác liên kết với một trung tâm khu vực đã được phê duyệt. Sẽ có 2 năm thường trú hợp pháp có điều kiện mới sau ngày đầu tư tiếp theo trước khi các điều kiện có thể được gỡ bỏ. Mặc dù thật đáng khích lệ khi thấy Quốc hội dự tính những hậu quả thực tế của việc gian lận hoặc quản lý yếu kém trong ngành EB-5, nhưng các điều khoản của HR 5992 không đi đủ xa để bảo vệ các nhà đầu tư chân chính liên quan đến các trung tâm khu vực bị chấm dứt hoặc các dự án thất bại nếu có điều kiện hợp pháp lâu dài. chưa có được nơi cư trú.

 

            Ngoài ra, Đạo luật Cải cách Xúc tiến Đầu tư và Tạo Việc làm của Hoa Kỳ năm 2016 quy định rằng trong trường hợp SEC hoặc tổng chưởng lý thực hiện hành động cưỡng chế đối với một trung tâm khu vực, doanh nghiệp thương mại mới hoặc tổ chức tạo việc làm vì các mục đích liên quan đến gian lận. , tất cả các Mẫu I-526 và Mẫu I-829 có thể bị hoãn lại cho đến khi có giải pháp cuối cùng cho vụ việc. Trong những trường hợp như vậy, nhà đầu tư EB-5 cũng có thể sửa đổi Mẫu I-526 hoặc I-829 của mình mà không có những thông tin cơ bản về việc sửa đổi được coi là thay đổi quan trọng và giữ nguyên ngày ưu tiên cấp thị thực nhập cư liên quan đến đơn ban đầu. Cuối cùng, bất kỳ khoản tiền nào mà nhà đầu tư EB-5 thu được hoặc thu hồi đều có thể được sử dụng cho khoản đầu tư EB-5 tiếp theo. 

 

            Sẽ rất thú vị để xem liệu Quốc hội có đưa ra bất kỳ biện pháp bảo vệ bổ sung nào cho các nhà đầu tư EB-5 đã đầu tư vào các trung tâm khu vực gặp khó khăn hoặc các dự án thất bại hay không. 

 

Kết luận

 

            Các nhà đầu tư nhập cư có nhiều lựa chọn hạn chế khi trung tâm khu vực hoặc dự án đầu tư EB-5 đang bị SEC điều tra, chịu sự điều chỉnh của NOIT hoặc hoạt động kinh doanh thất bại. Điều bắt buộc là phải giữ lại cố vấn EB-5 có kinh nghiệm trong những tình huống này để bảo vệ tốt nhất trường hợp thẻ xanh. 

 

 


[1] Nhận xét của Nick Colucci, ngày 28 tháng 2016 năm 5, tại Sự tham gia của các bên liên quan trong Chương trình Nhà đầu tư Nhập cư EB-XNUMX, Miami, Florida, có tại https://www.uscis.gov/sites/default/files/USCIS/Outreach/Notes%20from%20Previous%20Engagements/PED_EB5NatStakeholderEng072816_ColucciRemarks.pdf (truy cập lần cuối vào ngày 16 tháng 2016 năm XNUMX). 

[2] Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, Cảnh báo Nhà đầu tư: Lừa đảo Đầu tư Khai thác Chương trình Nhà đầu tư Nhập cư, có sẵn tại https://www.sec.gov/investor/alerts/ia_immigrant.htm (truy cập lần cuối vào ngày 16 tháng 2016 năm XNUMX). 

[3] Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, Các cuộc điều tra của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, có tại https://www.sec.gov/answers/investg.htm (truy cập lần cuối vào ngày 16 tháng 2016 năm XNUMX). 

[4] Xem FN 1. 

[5] Dịch vụ Di trú và Nhập tịch Hoa Kỳ, Chấm dứt Trung tâm Khu vực, có sẵn tại https://www.uscis.gov/working-united-states/permanent-workers/employment-based-immigration-fifth-preference-eb-5/eb-5-immigrant-investor-process/regional-center-terminations (truy cập lần cuối vào ngày 30 tháng 2016 năm XNUMX). 

[6] Dịch vụ Di trú và Nhập tịch Hoa Kỳ, Bản ghi nhớ Chính sách về Xét xử EB-5 (PM-602-0083), ngày 30 tháng 2013 năm XNUMX, có sẵn tại https://www.uscis.gov/sites/default/files/USCIS/Laws/Memoranda/2013/May/EB-5%20Adjudications%20PM%20(Approved%20as%20final%205-30-13).pdf (truy cập lần cuối vào ngày 16 tháng 2016 năm XNUMX). 

Bernard P Wolfsdorf

Bernard P Wolfsdorf

Bernard Wolfsdorf là ​​Chuyên gia được chứng nhận của Luật Di trú California và là cựu chủ tịch của AILA, nơi ông đã giành được giải thưởng Dịch vụ Xuất sắc. Wolfsdorf là ​​đối tác quản lý của WR Di trú, một công ty luật được xếp hạng hàng đầu của Chambers USA Band 1 (California) có văn phòng tại Boston, Los Angeles, New York, Oakland, San Francisco, Santa Monica và Thượng Hải.

Xem thông tin đầy đủ

TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Các quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết thể hiện quan điểm của nhà xuất bản, nhân viên của nhà xuất bản. hoặc các chi nhánh của nó. Thông tin tìm thấy trên trang web này nhằm mục đích là thông tin chung; đó không phải là lời khuyên pháp lý hoặc tài chính. Lời khuyên pháp lý hoặc tài chính cụ thể chỉ có thể được đưa ra bởi một chuyên gia được cấp phép có kiến ​​thức đầy đủ về tất cả các sự kiện và hoàn cảnh trong tình huống cụ thể của bạn. Bạn nên tham khảo ý kiến ​​của các chuyên gia pháp lý, nhập cư và tài chính trước khi tham gia chương trình EB-5. Việc đăng câu hỏi trên trang web này không tạo ra mối quan hệ luật sư-khách hàng. Tất cả các câu hỏi bạn đăng sẽ được công khai; không bao gồm thông tin bí mật trong câu hỏi của bạn.