Các ngân hàng đóng vai trò gì trong việc tài trợ cho một dự án EB-5?

Không cần thiết. Tuy nhiên, với tư cách là nhà đầu tư, bạn sẽ muốn tiến hành thẩm định các dự án EB-5 cụ thể và các trung tâm khu vực có liên quan và có thể chọn một dự án có cả nguồn tài trợ không phải EB và nguồn tài trợ EB-5 bên cạnh tỷ lệ thành công là một trung tâm khu vực, sự ổn định và nhất quán của các dự án trước đây, lịch sử tổng thể, đội ngũ quản lý, v.v.

Không có yêu cầu nào của USCIS về cơ cấu vốn (tài trợ EB-5 so với không phải EB-5). Nhiều nhà đầu tư muốn thấy tỷ lệ tài trợ không phải EB-5 lớn hơn những nhà đầu tư khác. Đây là một quyết định kinh doanh cốt lõi, tốt nhất nên thực hiện với sự hỗ trợ của các cố vấn tài chính.

Vai trò tương tự mà bất kỳ ngân hàng nào cũng sẽ đóng trong mọi khoản đầu tư, EB-5 hoặc đầu tư thông thường. Là nhà đầu tư, bạn có cảm thấy an tâm hơn khi có ngân hàng cũng sẵn sàng đầu tư?

Đó là một trong những lầm tưởng về EB-5 đã đến lúc phải được xoa dịu. Để xác định mức độ an toàn của một giao dịch EB-5 cụ thể, nhiều đại lý đã chào mời sự tham gia của ngân hàng làm bằng chứng cho thấy giao dịch đó đã được ngân hàng đánh giá là an toàn. Tuy nhiên, đây là sự hiểu lầm. Không giống như ngân hàng thương mại cho vay và nhận tài sản thế chấp để phòng ngừa rủi ro, nhà đầu tư EB-5 phải "đầu tư" và không có sự đảm bảo nào cho việc hoàn vốn đầu tư. Vì vậy, một thương vụ tốt theo quan điểm của ngân hàng không có nghĩa là nó cũng tốt cho các nhà đầu tư EB-5. Để trả lời câu hỏi của bạn về vai trò của ngân hàng trong các giao dịch EB-5, ngân hàng thường là nhà cung cấp các khoản vay ngắn hạn và/hoặc bắc cầu, và trong một số trường hợp, ngân hàng đó là nhà cung cấp dịch vụ tài khoản ký quỹ.

Việc một ngân hàng lớn tài trợ cho một dự án báo hiệu sự ổn định và khả năng tồn tại của dự án. Nếu một dự án không khả thi về mặt thương mại, ngân hàng thường sẽ không cho vay. Hơn nữa, tài sản thế chấp đảm bảo cho khoản vay và giá trị khoản vay so với tỷ lệ trách nhiệm pháp lý cũng phải được ngân hàng chấp nhận để đưa tiền của họ vào. Vì vậy, với tư cách là nhà đầu tư, bạn có thể muốn tránh một dự án chỉ có khoản đầu tư EB-5 hoặc có rất ít tiền của ngân hàng và nhà phát triển trong đó. Hãy để họ cho bạn thấy rằng họ cũng có làn da của mình trong trò chơi.

Một ngân hàng thường tài trợ 30-50% dự án và phần còn lại sẽ đến từ các nhà đầu tư (bao gồm cả các nhà đầu tư EB-5). Có, nếu có sự tài trợ của ngân hàng, điều đó có nghĩa là nó đã vượt qua một số đánh giá thẩm định của ngân hàng và về mặt lý thuyết, đó phải là một dự án đã được kiểm tra kỹ lưỡng hơn.

Khi lựa chọn một dự án, bạn không cần phải chọn một dự án có sự tham gia của ngân hàng. Trong một số trường hợp, khi có khoản vay ngân hàng, ngân hàng có thể thực hiện quyền cầm giữ thứ nhất và đặt nhà đầu tư làm người nắm giữ quyền cầm giữ thứ hai. Nó thực sự phụ thuộc vào cấu trúc của một dự án cụ thể; không có công thức thống nhất cho một dự án “tốt”.

Việc chọn một dự án EB-5 được tài trợ một phần từ ngân hàng/nhà phát triển là do ngân hàng thường tiến hành thẩm định trước khi đầu tư. Điều này sẽ làm cho dự án trở nên hấp dẫn hơn (an toàn hơn) so với dự án chỉ có nguồn vốn từ các nhà đầu tư EB-5.

Khi đánh giá một dự án EB-5, số tiền ngân hàng tài trợ trong tổng vốn đầu tư là một yếu tố cần xem xét. Tuy nhiên, không nhất thiết việc có nguồn tài trợ từ ngân hàng là tốt (hoặc xấu) cho một dự án. Các nhà đầu tư nên tính đến tỷ lệ tài trợ từ từng nguồn (ví dụ: ngân hàng, đầu tư EB-5, vốn chủ sở hữu của nhà phát triển, tín dụng thuế tiểu bang/liên bang, TIF) cũng như mức độ thâm niên của từng loại tài trợ khi đánh giá rủi ro của dự án. Hơn nữa, tài trợ cho một dự án chỉ là một yếu tố trong quá trình đánh giá dự án EB-5. Nếu cần thiết, nhà đầu tư nên tham khảo ý kiến ​​của các chuyên gia trong lĩnh vực liên quan để hỗ trợ trong việc đánh giá.

Sự tham gia của ngân hàng vào nguồn vốn có thể khiến một số người tin rằng ngân hàng đã điều tra kỹ lưỡng và bảo lãnh cho dự án EB-5. Điều đó có thể không nhất thiết phải như vậy. Tốt nhất bạn nên tự mình tiến hành thẩm định và đừng cho rằng vì có ngân hàng tham gia tài trợ cho dự án nên bạn cũng có thể an toàn khi làm như vậy. Trong hầu hết các trường hợp, ngân hàng sẽ có vị thế tốt hơn (ưu tiên cao hơn) so với nhà đầu tư EB-5. Hầu hết các dự án EB-5 đều có ít nhất một số nguồn tài trợ từ ngân hàng và/hoặc sự tham gia của nhà phát triển trong nguồn vốn. Tránh xa bất kỳ dự án EB-5 nào được tài trợ 100% bằng tiền EB-5. Thuê một chuyên gia thẩm định EB-5 để cung cấp cho bạn lời khuyên tài chính và kiểm tra tính trung thực của dự án mà bạn đang xem xét. Thuê một luật sư nhập cư EB-5 có kinh nghiệm, người có thể tư vấn cho bạn về các khía cạnh nhập cư của vụ việc và đại diện cho bạn trong việc nộp đơn xin trợ cấp nhập cư Hoa Kỳ.

Trong dự án EB-5, ngân hàng có thể đóng một vai trò trong phương trình tài trợ. Khoản đầu tư EB-5 cũng giống như bất kỳ khoản đầu tư nào khác (về mặt đánh giá rủi ro) ngoại trừ việc nó mang lại cho nhà đầu tư thẻ xanh. Như vậy, câu trả lời cho việc tài trợ ngân hàng là tốt hay xấu thực sự phụ thuộc vào dự án. Một dự án luôn có mối quan hệ tốt với ngân hàng để nếu có vấn đề về dòng tiền phát sinh, họ có thể nhận được tiền nhanh chóng.

Không có yêu cầu hoặc hướng dẫn cụ thể nào về việc ngân hàng là một phần của nguồn vốn. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư cho rằng ngân hàng bảo lãnh đã xem xét khả năng tồn tại của dự án và coi đây là dấu hiệu an toàn.

Các ngân hàng đóng nhiều vai trò khác nhau trong các dự án EB-5. Về vấn đề ngưỡng, một dự án không cần phải được tài trợ hoàn toàn bằng quỹ EB-5 để tìm cách xử lý EB-5. Trong một số trường hợp, nguồn tài trợ EB-5 được sử dụng như một nguồn bổ sung cho nguồn tài chính hiện có. Điều này có nghĩa là ngân hàng đóng vai trò là người cho vay có thể đã thực hiện thẩm định của riêng mình về tính trung thực của thỏa thuận và khả năng số tiền được hoàn trả. Tuy nhiên, thẩm định của ngân hàng khác với thẩm định của chính nhà đầu tư, do các mục tiêu cụ thể và tình hình tài chính của nhà đầu tư. Và trong trường hợp đầu tư EB-5, các nhà đầu tư có thể bị phụ thuộc về mức độ ưu tiên thanh toán so với người khác. Điều này có nghĩa là bạn nên thuê ai đó hỗ trợ thẩm định khoản đầu tư của bạn, có thể bao gồm việc xem xét các tài liệu ngân hàng liên quan đến việc tài trợ cho dự án của họ. Chỉ riêng nguồn tài trợ của ngân hàng, tuy thuận lợi nhưng có thể không phải là yếu tố phân biệt thích hợp để xác định khoản đầu tư nào đáp ứng được nhu cầu cụ thể của bạn. Các ngân hàng cũng đóng vai trò khác trong đầu tư EB-5. Một ngân hàng nên hoạt động như một đại lý ký quỹ cho các khoản tiền đang chờ xử lý. Ngân hàng hoặc tổ chức tài chính khác cũng phải đóng vai trò là người giám sát tài sản đầu tư của dự án trong một quỹ hoặc phương tiện khác.

Thành thật mà nói, nguồn tài trợ từ ngân hàng sẽ tốt hơn, nhưng không cần thiết. Ngoài ra còn có các nguồn vốn khác từ PE, các tổ chức tài chính và các công ty đầu tư.